作 者丨崔文靜
編 輯丨朱益民
圖 源丨新華社
全面注冊制下，信息披露的重要性進一步凸顯。證監會針對信披違規的處罰也更爲及時有力。
11 月 17 日，超卓航科（688247.SH ）因爲 5995 萬元存款不翼而飛未如實信披、涉嫌擅自改變募集資金用途等而被證監會立案調查，同時被上交所、湖北證監局出具警示函。
在監管的嚴懲之下，超卓航科實控人承諾将積極籌集資金，先行墊付 " 失蹤 " 存款。
受訪人士告訴 21 世紀經濟報道記者，過去，上市公司因爲信披違規而被立案調查的情況并不多見。
此次超卓航科被立案調查，一定程度上說明監管對上市公司違規信披的懲治力度升級，有助于倒逼上市公司規範自身行爲，增強信披合規性。
5995 萬元銀行存款不翼而飛
11 月 17 日，2022 年 7 月登陸科創闆的上市公司超卓航科，一日收下三份罰單——證監會下發的《立案告知書》、上交所的監管警示以及湖北證監局的警示函。
三份罰單所爲同一事件：5995 萬元銀行存款不翼而飛。
綜合監管罰單與超卓航科公告，今年年初，超卓航科拟将首發上市募集的 6000 萬元閑置資金用于銀行存款，3 月 30 日，其通過全資子公司上海超卓金屬材料有限公司（以下簡稱 " 上海超卓 "），将 6000 萬元存入招商銀行股份有限公司南京城北支行（以下簡稱 " 招行南京城北支行 "），以期實現存款收益。
看似的 6000 萬元存款，實際上，其中的 5995 萬元被當作了相關票據的保證金，當日即被劃入保證金存款賬戶。
8 月 16 日，超卓航科在《2023 年半年度募集資金存放與實際使用情況的專項報告》中，将實際存放于招行南京城北支行的 6000 萬元募集資金，披露爲購買了浙商銀行 5995 萬元的結構性存款，未真實反映募集資金實際使用情況。
10 月 7 日，5995 萬元票據保證金被劃出上海超卓賬戶，用于銀行承兌彙票支付。對此，超卓航科同樣未及時信披，直至近 1 個月後的 11 月 4 日，方發布《關于部分銀行存款被劃轉的風險提示性公告》，首次披露 5995 萬元 " 失蹤 " 事實。
消失的 5995 萬元，是超卓航科 2022 年上市時募集的資金，被子公司上海超卓劃走并用于銀行承兌彙票支付，顯然并非當初募資用途，無疑也将給超卓航科帶來重大損失，繼而影響投資者的實際收益。因此，監管罰單如約而至。
信披違規、涉嫌改變募資用途被立案調查
像超卓航科一樣，銀行存款不翼而飛的事件雖不多見但也并非個例，在過去，此類事件往往招緻警示函，卻鮮少被立案調查。
11 月 17 日，超卓航科收到證監會下發的《立案告知書》，原因爲超卓航科涉嫌擅自改變募集資金用途等違法違規行爲。
根據知情人士透露，所謂擅自改變募集資金用途，起因即是 5995 萬元存款不翼而飛卻未如實信披。上交所與湖北證監局同日開出的警示函中，在指出募集資金管理和使用違規的同時，進一步明确點出信息披露不真實、不及時。
多份罰單的同時到來，使得超卓航科不得不采取補救措施。
根據超卓航科 11 月 17 日晚間公告，其實控人承諾将積極籌集資金先行墊付上海超卓被劃走的 5995 萬元存款，并協同超卓航科、上海超卓共同追索前述款項。
" 合規使用募集資金、及時如實信披，是對上市公司的基本要求。全面注冊制下，信披重要性進一步凸顯。但客觀現實是，不少上市公司由實控人一手創辦，爲兄弟企業、夫妻公司，實控人及部分高管短時間内難以做好從‘私人企業’到‘公衆公司’的觀念轉變，信披意識較爲薄弱。此種情況下，即需要監管制定明确規範，并及時嚴懲違規行爲，以倒逼相關企業及實控人加強自我約束。" 受訪人士告訴記者。
上述人士同時指出，懲處的目的在于形成威懾，一方面，倒逼該公司不敢再犯；另一方面，殺雞儆猴，使得其他上市公司不敢做出類似違規行爲。與此同時，較爲理想的結果是，敦促上市公司及時采取補救措施，将當下違規事件帶來的投資者損失降到最低。
" 超卓航科實控人承諾的籌措資金先行墊付 5995 萬元失蹤存款，即是較爲理想的補救措施。但承諾不代表落實，還需關注資金後續到位情況。" 該受訪人士表示。
本期編輯 劉雪瑩 實習生陶陶
