出品｜虎嗅商業消費組
作者｜苗正卿
題圖｜IC photo
" 今天所有對未來的預估都是低估。" 阿裏巴巴集團 CEO 吳泳銘在 11 月 17 日晚分析師電話會議上說。
在當天早些時候，阿裏公布了 2024 财年第二季度業績。從整體看，阿裏穩中有增：季度内，阿裏收入同比增長 9% 至 2247.9 億元；經營利潤同比增長 34% 至 335.84 億元；經營活動産生的現金流淨額同比增長 4% 至 492.31 億元。（虎嗅注：阿裏 2024 财年第二季度即 2023 年 7 月 ~9 月）
對于季度業績表現，阿裏巴巴集團 CFO 徐宏表示：" 我們收獲了一個穩健的季度。我們對基本面充滿信心并宣布派發 2023 财年年度股息，總額約 25 億美元。"
11 月 17 日晚吳泳銘在分析師電話會議上的分享，被業内廣泛關注。這不僅是吳泳銘第一次以阿裏巴巴集團 CEO 身份參與分析師電話會議，在分享中吳永明首次把 " 阿裏巴巴新發展階段的戰略大圖 " 進行了全面闡釋。
吳泳銘明确了阿裏發展的三個方向，以及三個關鍵舉措。之後他對阿裏部分業務集團分拆和融資上市進展做了新的描述。和幾個月前相比，最明顯的變化有二：盒馬的 IPO 計劃暫緩；阿裏不再推進雲智能集團的完全分拆。
在新的規劃之中，菜鳥将成爲阿裏 "1+6+N" 革新後率先沖擊 IPO 的業務集團。據悉菜鳥已經申請在香港進行首次公開募股，并向港交所遞交了 A1 文件 ( A1 Application Proof ) 。
另一個關鍵的變化是，吳泳銘首次提出了 " 戰略級創新業務 " 這一概念，首批戰略級創新業務包含了 1688，閑魚，釘釘，誇克四個産品。值得注意的是，這幾個産品近期在所屬的業務集團中，也獲得了權重和身份上相應提高。比如在淘天體系内，1688 和閑魚的一号位均升級爲了淘天 CEO 戴珊的 D（直屬下級）。
阿裏十年規劃：三個方向，三個關鍵舉措
吳泳銘把阿裏集團面向未來十年的重要優先級明确爲三個方向：技術驅動的互聯網平台業務，AI 驅動的科技業務，以及全球化的商業網絡。這一描述和 2022 年逍遙子所描述的 " 消費、雲計算、全球化三大戰略 " 并不相同。
相比于 9 月中旬，吳泳銘出任集團 CEO 時對于未來戰略的描述，他最新的描述方式進一步明确了這三個方向的重要性，以及确定了這三個方向的發力周期爲 " 未來十年 "。
有相關人士告訴虎嗅，吳泳銘的底層邏輯是，他希望在集團内強化科技驅動力的概念。" 吳媽是技術出身，他對于 AI 等新技術非常關注，近期在參與各個業務的溝通會時，也會主動詢問技術相關問題。"
值得注意的是，吳泳銘的十年規劃，又切分爲以三年爲周期的細分周期，在每個三年周期末會 " 進行評估和價值檢驗 "。
" 各個業務集團，在整體上，都會按照集團的十年戰略規劃去定調。然後每個業務集團也都制定了詳細的三年策略和三年目标。" 一位阿裏内部人士表示，這是一種不同于 2022 年的模式，2022 年集團上下推崇的是 OKR 管理法，但最新的模式下部分業務線依然使用 OKR，但 OKR 不再是集團統一的管理模式。" 一方面明确了十年不變的基石方向，另一方面給各個業務線更充裕的時間去圍繞關鍵目标發力。" 該人士表示。
爲了把 " 面向未來将有三個重要優先級方向 " 落地，吳泳銘提出了三個舉措：建立高度靈活、快速決策的治理機制與激勵體系；對既有業務進行戰略優先級梳理，對核心業務保持長期專注力和高強度投入；面向未來更堅決戰略投入。
" 首先讓各個業務做定位和聚焦，并且賦予各個業務更高靈活度。" 一位阿裏内部人士向虎嗅透露，三個舉措的底層邏輯是要給整個阿裏提速：響應速度、協同效率以及資源調配模式。一個關鍵信号是，各個業務集團将被允許制定更符合自己業務特點的激勵體系。
有内部人士認爲，這是 "1+6+N" 革新的深化。" 簡單來說，在戰略上各個業務集團要跟集團整體保持一緻，比如要認識到 AI 等科技驅動力的重要性并去推動相應的變化。但在戰術上，集團賦予各個業務集團前所未有的自由空間，并允許業務集團因地制宜地制定激勵策略、人才發展體系等。"
某核心業務集團業務線負責人告訴虎嗅，他們已經在業務集團内部開始探索 " 縮減層級 + 給予年輕人才特殊成長渠道 " 的方法。" 業務集團一号位親自過問這些事，眼下的現狀是一些資曆深、供職時間長的人占據大量高 P 位置，能幹的 30 歲以下年輕人可能會感覺望不到頭，我們正在重點探索全新的激勵和成長計劃，讓這些年輕人有更強的獲得感。"
在吳泳銘 11 月 16 日晚的分享中，他也對各個業務集團未來三年的策略、目标進行了描述。這也是 "1+6+N" 革新以來，阿裏集團對于各個業務集團未來怎麽發展最爲清晰的一次描述。
業務集團們明确了目标
我們先來看一下淘天集團。
在最新的财報中，淘天集團季度内收入同比增長 4% 至 976.54 億元，其中客戶管理收入同比增長 3% 主要基于商家廣告投放意願的提高；經調整 EBITA 同比增長 3% 至 470.7 億元。
此前淘天已經明确了其發展策略是：用戶爲先、生态繁榮、科技驅動。在本次吳泳銘的分享中，表示：" 在面向未來三年的戰略周期中，我們将進一步明确淘寶天貓的業務優先級——用戶爲先。" 爲了把用戶爲先這一策略落地，吳泳銘表示淘天将聚焦三個方面：萬能的淘寶、消費分級與價格力、用戶價值取舍。
這裏面值得一提的是，吳泳銘明确表示在接下來淘天經營目标的優先級中，" 用戶購買頻次優先于 GMV 作爲平台經營的最關鍵目标。"
國際數字商業集團，經曆了一個快速增長的季度。
财報顯示，季度内國際數字商業集團收入同比增長 53%，零售商業整體訂單同比增長約 28%。
對于國際數字商業集團的未來，吳泳銘描述了三個核心戰略：建設全球領先的數字化供應鏈網絡；建設全球領先的 AI+ 海外數字零售技術；未來幾年在重點新興區域市場獲得突破。
值得注意的是，2023 年以來，國際數字商業集團在整個阿裏體系内一直是增勢最強的角色之一。在新的戰略規劃中，國際數字商業集團依然保持 " 攻 " 的勢頭，按照最新的核心戰略，他們将 " 在部分非常有希望的區域市場加大本地化投入 "。
本地生活集團在季度内收入同比增長 16% 至 155.64 億元；訂單同比增長近 20%。餓了麽和高德是本地生活集團季度内最關鍵的增長引擎。餓了麽餐飲及非餐飲訂單的整體訂單量在季度内實現同比、環比雙增長。
對于本地生活集團的未來三年，吳泳銘表示：" 集團将持續堅定地投資基于位置的科技服務，繼續以本地生活兩個業務陣地爲核心。" 而對于兩個業務陣地，吳泳銘也給出了清晰的描述：以高德爲主體發展出行和到目的地的科技服務，以餓了麽爲主體發展即時到家的科技服務。
值得關注的還有菜鳥，按照規劃菜鳥将成爲 "1+6+N" 中，率先沖擊 IPO 的業務集團。季度内，菜鳥的收入同比增長 25% 至 228 億元。
對于菜鳥的未來三年，吳泳銘分享了兩個核心策略：其一，加快全球智能物流網絡建設，加大物流科技投入，抓住跨境電商快速發展的曆史機遇，通過爲跨境電商平台和商家提供創新型的産品，實現國際業務的快速增長；其二，在國内堅持走差異化道路，輸出科技能力，幫助品牌商和制造商提升物流數字化和智能化水平，爲品牌商家和消費者提供高品質、多平台、全渠道的供應鏈和物流解決方案，保持業務的健康發展。
目标落地尚需時日
吳泳銘 11 月 16 日晚的分享，是 "1+6+N" 革新以來，阿裏集團 CEO 第一次明确對各個業務集團的未來做清晰闡釋。這裏面有兩個信号，其一集團通過拆解和細化目标的方式，把集團的戰略想法貫徹到各個業務集團；其二 "1+6+N" 模式下，阿裏集團高層也是各個業務集團的董事會成員，通過這種模式，吳泳銘等集團高管深度了解并參與到核心業務集團的運轉之中。
針對每個業務集團，這次都給出了未來三年的發展策略和階段目标。有分析人士向虎嗅表示，整體上看，每個業務集團的策略和目标，是比較聚焦于當下關鍵問題、關鍵變化、關鍵需求的。
但這些目标和策略，能否高效落地執行，并實現集團戰略（如科技驅動力）切實貫徹到每一個業務單元，尚需觀察。
畢竟阿裏正處于 " 全面戰争 " 狀态之中。
2023 年，阿裏、拼多多、京東、抖音分占電商市場前四。各個平台都面臨消費分級的共性挑戰，而品牌方面對流量價格高企的壓力，在投入資源上已經更爲謹慎。無論是用戶端還是商家端，阿裏都面臨着更強的市場競争。
在 AI 等領域，國内外一衆新銳公司正迫切地在 AI 風口中搶先掘金。OpenAI 等公司正像 "AI 圈蘋果 " 一樣颠覆着市場認知。在這些新銳科技賽道，阿裏提出要做一家服務 AI 創新、開放的 " 科技平台企業 "，但跟當年在電商端搶占的 " 心智位 " 相似，需要有個培育的過程。
不可否認，未來三年乃至未來十年，對阿裏是至關重要的。正如吳泳銘分享中多次提及的：阿裏需要回歸創業心态。
擺在 24 歲阿裏面前的，不是那個可以 " 躺赢 " 的江湖了。
