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藍鲸财經獲悉，近日，信達證券（601059.SH）披露公告稱，經公司第五屆董事會戰略規劃委員會審核、董事會審議，董事會同意公司出資不超過 3 億元，設立全資子公司信達證券資産管理有限公司（暫定名，下稱 " 資管子公司 "），資管子公司隊伍或将再添新員。
大資管時代的到來，以及 " 一參一控 " 限制的放開，越來越多券商開始籌設資管子公司，布下一枚 " 新棋子 "。近年來，成立資管子公司成爲行業大勢所趨，目前獲批成立的券商資管子公司已近 30 家。
信達證券拟以不超 3 億設立資管子公司
據信達證券公告，資管子公司主要從事證券資産管理業務、公開募集證券投資基金管理業務以及監管機構允許開展的其他業務。其中，公開募集證券投資基金管理業務資格待資管子公司設立後根據監管要求另行予以申請。
一位金融研究員在接受藍鲸财經采訪時表示，設立資産管理子公司并申請公募基金管理業務資格已成爲券商資管未來發展的重大戰略方向，以提高獲客能力和收入來源，加快創新發展和業務轉型。
公告内容顯示，信達證券将爲拟設立的資管子公司提供累計不超過人民币 5 億元（含）的淨資本擔保承諾。淨資本擔保承諾的有效期自資管子公司成立之日起至其資本狀況能夠持續滿足監管部門要求時止。
同時，爲避免與資管子公司之間經營不符合監管要求的存在利益沖突或者競争關系的同類業務，信達證券還修改了公司章程，在有關經營範圍的條款中減去 " 證券資産管理 "。
信達證券表示，設立資管子公司符合監管政策與行業發展趨勢，有利于提高業務運行效率，加快業務轉型，聚焦主動管理，提高客戶财富管理服務能力，提升市場競争力。資管子公司成立後，将努力建成爲綜合性資産管理平台，爲投資者提供專業化金融理财服務，爲信達證券提升整體盈利能力。
公開信息顯示，信達證券是于 2007 年 9 月成立的中國國内 AMC 系第一家證券公司，由中國信達資産管理股份有限公司作爲主要發起人，聯合中海信托股份有限公司和中國中材集團有限公司成立。信達證券于今年 2 月在上交所挂牌上市，也是今年以來唯一一家成功上市的證券公司。
業務表現方面，上半年信達證券實現營收 18.97 億元，同比增長 6.26%；歸母淨利潤 7.29 億元，同比增長 45.02%。但與總營收上漲态勢不同，信達證券上半年資産管理業務收入 5.47 億元，相較去年同期下降 11.14%，資産管理業務手續費淨收入 4 億元，同比下降 19.86%。
值得一提的是，上半年，信達證券因資管業務違規被北京證監局出具了責令改正監管措施決定，時任分管資産管理業務高級管理人員張延強也一同被出具了警示函監管措施。
北京證監局指出，信達證券在資産管理業務上存在内部控制管理不完善、合規管理不到位，以及資産管理産品投資運作不規範，投資決策不審慎，個别資産管理産品投資運作過程中未落實主動管理職責等問題。
信達證券在 2023 年半年報中回應，公司在收到監管措施後，高度重視，積極落實相關整改工作，已向北京證監局提交整改報告。上述監管措施未對公司資産管理業務的正常投資運作造成重大不利影響。目前，公司各項資産管理業務平穩運行。
券商積極布局資管業務
事實上，由于 " 一參一控 " 政策施行，各符合資質的券商積極布局大資管業務。
年内陸續有長城資管、國聯資管以及華安資管獲批設立，華創證券、中信建投（601066.SH）、國信證券（002736.SZ）、國海證券（000750.SZ）、華福證券以及東興證券（601198.SH）等券商的資管子公司仍處于審核階段。
但券商申請設立資管子公司的道路也并非一帆風順。首先是證監會的嚴格審查。以國信證券爲例，國信證券于今年 4 月 29 日公告拟出資設立資管子公司，2 個月後，到證監會問詢。證監會對其提出六大問題，涉及投顧業務開展及組織架構、QDII 業務人員資格、業務獨立經營、母子風險控制指标模拟測算等多方面内容。
其次券商設立資管子公司進展較爲緩慢。以中金公司（601995.SH）爲例，中金公司于 2021 年提交申請材料，10 個月後才獲得受理。2022 年 6 月 17 日中金公司獲得證監會獲得第一輪反饋，而第二輪反饋在今年 3 月才發放。
此外，由于政策明确了券商可以通過申請設立資管子公司、公募基金公司以及參與控股公募基金公司的方式來開拓公募業務，不少券商已經開始實踐。除信達證券拟申請公募牌照外，本周還有中原證券（601375.SH）、國金證券（600109.SH）資管子公司向證監會遞交申請公募牌照的相關資料。
有非銀分析師表示，券商資管子公司獲取公募牌照後，可以通過公募産品豐富産品線，滿足投資者多樣化需求，亦可更好地承接大集合轉公募産品，同時還可通過公募基金業務參與更爲激烈、市場化的競争環境。這能倒逼券商提升主動投研、風控、銷售等綜合能力，更好地分享居民資産入市下公募基金市場的快速發展紅利。
