财聯社 10 月 10 日訊（編輯 史正丞）在世界首富馬斯克的 " 摻和 " 下，以諾和諾德 Ozempic 爲代表的 GLP-1 減肥藥又引發了一波輿論熱議。除了做多減肥藥産業鏈外，最新的市場數據也顯示有一批投資者已經在押注另外的玩法——做空餐飲股。
知名數據平台 S3 Partners 的最新數據顯示，在過去 30 天裏美股餐飲闆塊的淨做空頭寸增加 8.15 億美元，麥當勞、奇波雷墨西哥燒烤、達登餐飲、星巴克等知名餐飲上市公司也是空頭淨額增加最多的個股。S3 表示，目前整個美股餐飲闆塊的淨做空頭寸達到 122 億美元。
順便一提，由于餐飲闆塊持續下跌，過去 30 天裏做空餐飲股的 97% 交易正處于浮盈狀态。标普 1500 餐飲指數目前正處于去年 11 月以來的最低位置。與此同時，麥當勞的月線圖也已經連着走出 4 根陰線。
（标普 1500 餐飲指數走勢、麥當勞月線圖，來源：Seekingalpha、TradingView）
在 S3 預測分析董事總經理 Ihor Dusaniwsky 看來，目前整個餐飲闆塊正在承受 " 雙重打擊 " ——高利率對消費的壓制和 GLP-1 藥物使用者的增加。
Dusaniwsky 認爲，如果美聯儲的高利率政策持續下去，市場應該能看到可選消費承受打擊，以及餐飲闆塊延續下行趨勢。同時如果有更多消費者開始使用 GLP-1 藥物，随着他們的胃口和錢包一起縮水，餐飲闆塊将進一步承壓。
減肥藥如何對消費行爲産生影響？
對于 " 減肥藥大戰麥當勞 " 的猜想，美國銀行分析師 Sara Senatore 在 10 月 6 日的研報中提及，對于許多選擇出門吃飯的消費者來說，果腹通常不是最主要的考量。Senatore 表示，便利性、口味和社交都是人們出門吃飯的理由，這一點并不會發生改變。
但越來越多掌握商業數據的巨頭也開始表态，GLP-1 藥物的廣泛使用的确開始對食品消費的大盤産生影響。
沃爾瑪美國分公司的 CEO 約翰 · 佛納上周三表示，整體來看，現在美國消費者的購物籃變得輕了一些，卡路裏也稍微減少了一點。由于美國沃爾瑪也有藥房業務，所以零售巨頭正在利用這些數據研究銷售模式的變化，例如将購買藥物的人群與相似但不使用減肥藥的人群進行對比。佛納也強調，現在就減肥藥的影響作出确切定論還爲時過早。
另外，沃爾瑪的首席财務官 John David Rainey 也在今年 8 月時表示，會去使用減肥藥的消費者，即便他們在食品方面的消費減少，他們在沃爾瑪的整體花銷反而會更多一些。
本月早些時候，家樂氏首席執行官 Steve Cahillane 也表示，公司正在研究這種減重的習慣如何對業務産生影響。
對此，GLP-1 概念的 " 代言人 " 馬斯克驚呼，看到諾和泰（Ozempic）能夠影響沃爾瑪的食品銷售真是太令人感到驚訝了。親身嘗試過 GLP-1 藥物的世界首富也表示，雖然藥物肯定有副作用，但與超重相關的健康問題肯定要超過 GLP-1 藥物的風險。
（來源：X）
