本文來源：時代财經 作者：賀晴
上個月，中國新能源汽車首次實現月度滲透率超 50%，迎來關鍵節點。8 月，這一增長勢頭延續。根據乘聯會 9 月 9 日公布的 8 月份全國乘用車市場分析，8 月新能源車零售滲透率再度攀升，達到 53.9%；零售月銷量今年首度突破了百萬輛，達到 102.7 萬輛，同比增長 43.2%，環比增長 17.0%。2024 年 1-8 月，新能源車零售 601.6 萬輛，同比增長 35.3%。
與此同時，新能源車與燃油車兩極分化明顯，8 月常規燃油車零售 87 萬輛，同比下降 28%，環比增長 4%；1-8 月常規燃油車零售 744 萬輛，同比下降 15%。
乘聯會指出，随着報廢更新政策進一步發力以及地方以舊換新政策陸續出台，國家呼籲反内卷後終端價格也開始趨穩，消費持币觀望情緒進一步緩解，整體車市熱度有所回升。随着新能源車市能源結構變化，滲透率第二個月突破 50%，整體車市季節走勢與傳統燃油車季節走勢逐漸出現分化，8 月新能源車市熱度攀升，延續下半年持續走強的趨勢。
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比亞迪、理想汽車領漲
随着以舊換新政策加碼，8 月車市環比回暖。8 月，全國狹義乘用車零售 190.5 萬輛，同比下降 1.0%，環比增長 10.8%；今年以來累計零售 1,347.2 萬輛，同比增長 1.9%。
乘聯會指出，此次新補貼标準提高至購買新能源乘用車補 2 萬元、購買 2.0 升及以下排量燃油乘用車補 1.5 萬元，由于報廢更新的新能源較燃油車補貼有多 5000 元的優勢，新能源車市場消費熱情進一步被激發，其中入門級純電動車與狹義插混市場強勢增長。
8 月，新能源車國内零售滲透率 53.9%，較去年同期 37.3% 的滲透率提升 16.6 個百分點。8 月國内零售中，自主品牌中的新能源車滲透率 75.9%；豪華車中的新能源車滲透率 33.5%；而主流合資品牌中的新能源車滲透率僅有 8%。
具體來看，8 月新能源月度批發銷量突破萬輛的廠商達到 19 家，前五名分别爲比亞迪（370,854 輛）、特斯拉中國（86,697 輛）、吉利汽車（75,484 輛）、長安汽車（49,398 輛）、理想汽車（48,122 輛）。
其中，比亞迪 8 月銷量超 37 萬輛，再創新高，這也是其連續第 6 個月單月銷量突破 30 萬輛。據界面新聞報道，Tim Hsiao 等摩根士丹利的汽車行業分析師 9 月 9 日在報告中指出，比亞迪管理層講話稱，年銷售目标提高至 400 萬輛。比亞迪前景變得更加樂觀，與中國消費者對電動和混動汽車的購買增加有關。時代财經就銷量目标向比亞迪方面求證，對方未予置評。
新勢力方面，8 月，理想汽車位列國内造車新勢力銷量第一，當月交付新車 48,122 輛，同比增長 37.8%。廣汽埃安 8 月全球銷量 35355 輛。鴻蒙智行全系交付新車 33699 輛。零跑汽車月交付量首度突破 3 萬輛，8 月交付 30305 輛，同比增長超 113%，環比增長超 37%。
憑借在新能源汽車市場的增量，自主品牌份額提升明顯。8 月自主品牌零售 120 萬輛，同比增長 21%，環比增長 14%。當月自主品牌國内零售份額爲 63.4%，同比增長 11.4 個百分點；2024 年自主品牌累計份額 58%，相對于去年同期增加 7.8 個百分點。
合資陣營方面，8 月主流合資品牌零售 48 萬輛，同比下降 27%，環比增長 7%。8 月德系品牌零售份額 16.6%，同比下降 3.5 個百分點，日系品牌零售份額 12.6%，同比下降 4.2 個百分點。美系品牌市場零售份額達到 5.7%，同比下降 2.9 個百分點。
價格戰趨緩
8 月車市回暖的同時，價格戰也有所放緩。
乘聯會秘書長崔東樹表示，随着秋季降價潮逐步平穩，市場逐步重回促銷增量的常态化競争局面。
根據崔東樹的統計，目前的價格競争主要是直接突破原有價格的下限，而不是增配不降價的模式。2024 年 1-8 月國内市場總體降價品牌車型數 173 個，超過 2023 年全年 150 款車型水平。影響降價的主要是純電動和插混等新能源車型，燃油車降價較少。
價格降價幅度最大的是純電車型。2024 年 1-8 月的純電動車型降價 63 款，平均降價 3.2 萬元，平均降價幅度 15%。其中，埃安 V、哪吒 X、騰勢 N7 等車型降價幅度超過 20%。
1-8 月，插電混動車型降價 26 款，平均降價 2.15 萬元，平均降價幅度 13%；降價力度較大的主要是高端的個别車型和低端車型。增程式車型 1-8 月有 12 款降價，平均降價 1.7 萬元，平均降價幅度 7%；混合動力車型降價 10 款，平均降價 1.3 萬元，平均降價幅度 11%。燃油車方面，1-8 月共有 61 款常規燃油車型降價，平均降價 3.2 萬元，平均降價幅度 11%。
崔東樹認爲，從降價節奏來看，2023 年的降價總體相對比較均衡，但 2024 年的降價在 3 月份和 4 月份都達到了超強的程度，2 月份有 24 款車型降價，3 月份有 53 款車型降價，4 月份有 43 款車型降價，2-4 月的降價車型數量相對于曆史來看也是一個驚人的水平，8 月這一數據降到 29 款。
盡管價格競争仍然是 2024 年車市的主旋律，但價格戰正在出現新變化。今年下半年，多家媒體報道寶馬将退出價格戰，随後，奔馳、奧迪也透露出退出價格戰的意向。寶馬方面向時代财經表示，寶馬在中國市場将重點關注業務質量，支持經銷商穩紮穩打。
此外，亦有多家車企表示反對 " 内卷式 " 價格競争，強調盈利對企業的重要性。在吉利汽車 2024 年半年度業績會上，吉利汽車集團 CEO、吉利汽車控股有限公司執行董事淦家閱表示，" 簡單的價格戰不會帶來汽車行業的長足發展。吉利汽車控股有限公司行政總裁桂生悅稱：" 中國汽車市場競争激烈，在競争中取勝的關鍵聚焦于車企的盈利能力。難以想象一家車企多年不賺錢，甚至在未來也看不到賺錢的希望。"
根據崔東樹披露的數據，車企利潤總體下降壓力加大。2024 年 1-7 月份，汽車行業銷售利潤率 4.9%，仍處曆史低位，而 7 月銷售利潤率僅有 4.4%。
展望後市，華創證券認爲，當前進入季節性休整，BBA、大衆、豐田折扣有所戰略回收。預計随着旺季來臨，3 季度末行業折扣或繼續上行。價格競争雖未結束，但從油電價格、合資自主價格、車企經銷商盈利面判斷，或開始進入尾聲階段。
崔東樹表示，随着國家報廢更新的促銷補貼的力度強化，市場回暖，對車市的拉動效果很明顯，因此價格戰的壓力相對減緩，年末車市進入持續走強的良好狀态。
