今日（1 月 4 日），" 果鍊 " 龍頭股立訊精密（SZ002475，股價 28.37 元，市值 2019 億元）股價大跌，截至發稿已逼近跌停。
消息面上，有媒體稱，蘋果以需求減弱為由，已通知國内供應商本季減産 AirPods、Apple Watch 和 MacBook 元件。截至 1 月 3 日收盤，蘋果（AAPL，股價 125.07 美元，市值 19896 億美元）股價收跌 3.74%，市值跌破 2 萬億美元關口，這也是蘋果市值 18 個月以來首次跌破 2 萬億美元關口。
對上述砍單傳聞，《每日經濟新聞》記者今日上午多次緻電立訊精密方面了解情況，但截至發稿，電話未能接聽。
近年來，消費電子行業需求持續疲軟，并且該趨勢或将進一步延續。1 月 3 日，群智咨詢總經理李亞琴在線上接受記者在内的媒體采訪時稱，受全球宏觀經濟和需求狀況比較疲弱的影響，2023 年全球科技産業還是弱增長的趨勢。她還預計，今年半導體産值會下降 8 個百分點。
立訊精密盤中大跌
繼 iPhone 14 系列傳出因入門級機型購買冷清，蘋果調整相關訂單後不久，市場再度傳出砍單消息，涉及産品包括 AirPods、Apple Watch 以及 MacBook。
據蘋果一家供應商向媒體透露，上季度開始，蘋果即通知要減少幾乎所有生産線的訂單，原因之一是需求不強。此外，國内防疫政策調整，整體供應鍊也還在調整适應之中。
當前，在蘋果 AirPods、Apple Watch 和 MacBook 供應鍊中，AirPods 與 Apple Watch 的主要代工廠集中在國内。其中，Apple Watch 是立訊精密從 2015 年就開始布局的業務，早期主要負責無線充電接收 / 發射端、表冠、表帶等零組件的生産，後逐步切入 Apple Watch 整機組裝業務。
從競争格局來看，在前期很長一段時間，Apple Watch 的組裝業務主要由中國台灣地區的仁寶、廣達兩家公司承包，但是由于成本控制能力問題以及垂直一體化能力等，廣達于 2019 年逐步退出 Apple Watch 組裝業務線，後續的市場份額則被富士康和立訊精密承接。
AirPods 方面，先前主要由果鍊企業歌爾股份（SZ002241，股價 17.08 元，市值 584.2 億元）負責組裝。2022 年 11 月初，歌爾股份發布公告稱，公司近日收到境外某大客戶的通知，暫停生産其一款智能聲學整機産品。當時，Counterpoint 高級分析師 Shenghao Bai 通過微信接受記者采訪時曾透露，歌爾股份被調整的産品為蘋果的 AirPods Pro2，據悉是良率沒有達到蘋果的要求。
在多位分析師看來，歌爾股份的 AirPods Pro2 訂單将轉移至立訊精密，立訊精密或将借此成為 AirPods Pro2 唯一供應商。
基于此，此次若蘋果對多款産品砍單，立訊精密恐将受到較大影響。截至記者發稿，李鑫精密股價已逼近跌停。
消費電子需求持續疲軟
受多重外部環境持續影響，今年全球手機市場整體仍持續承壓。群智咨詢副總經理兼首席分析師陳軍在線上表示：" 從目前我們掌握的數據來看，2022 年智能手機整體出貨同比下滑約 10.4%，2023 年預計下降約 1.7%。"
展望 2023 年，群智咨詢認為，手機需求很難看到高增長。"2020 至 2021 年，很多消費電子主力品牌因為疫情的原因，以及大國競争對供應鍊的幹擾，大家非常注重供應鍊安全，導緻供應鍊庫存高企。但 2023 年供應鍊的關鍵字是‘再平衡’，意味着終端品牌開始理性審視自己對供應鍊的要求，對安全庫存水位會變得理性，對品牌自身供應鍊結構，甚至供應數量以及供應鍊合作關系都會提出跟過去兩年不同的要求，這是每個企業内部重新審視和自省的過程。" 李亞琴說道。
除了對庫存、産品體系進行調整外，終端供應鍊企業也在尋求新興增長空間。陳軍認為，從應用端來看，市場機會在三個方面，即新能源車、XR 和工業領域。" 新能源車增長驅動力主要來自政策推動；XR 驅動力來自頭部品牌（蘋果）的帶動；工業領域則來自工業自動化的推動。器件廠商、終端廠商慢慢會把這三個賽道作為未來增量的賽道，雖然目前這三個賽道體量無法和傳統消費電子相比，但這三個賽道的行業産值都不低。"
但好消息是，随着國内防疫政策調整，消費者換機周期到來等，整體終端環境或将在 2024 年迎來複蘇。李亞琴表示：" 以不同品類換機周期來看，大概是三年到六年。一部分品類如果以三年來看，在 2024 年有機會看到第一波換機需求的來臨，并且随着數字化辦公和混合式辦公持續主流化，用戶對于産品更新換代的需求也會加速。"
封面圖片來源：每日經濟新聞 資料圖
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