稀土行業步入傳統旺季 業績或将迎來大幅改善

工信部、自然資源部關于下達 2023 年第二批稀土開采、冶煉分離總量控制指标的通知。2023 年第二批稀土開采、冶煉分離總量控制指标分别爲 120000 噸、115000 噸。

自去年三季度以來持續調整，近期稀土價格已逐步企穩，價格圍繞 45 萬 -50 萬元 / 噸波動。中國稀土行業協會發布的稀土價格指數顯示，在經曆了今年上半年的震蕩下挫後，七月以來氧化镨钕、氧化镝、氧化铽等主要稀土産品價格均有不同程度上漲。華泰證券認爲，受十一節前備貨影響，往往 9 月起下遊逐漸進入旺季，供給擾動疊加需求有望複蘇，預計短期稀土價格有望震蕩走強。考慮到 2023 年第二批配額尚未下達，且配額對國内供需格局影響較大，後續需關注第二批配額制定情況。長期看，以人形機器人爲代表的新領域有望持續拉動稀土下遊需求增長。

據财聯社主題庫顯示，相關上市公司中：

北方稀土是全球最大輕稀土産品供應商，我國稀土四大集團之一。公司稀土金屬産能 1.6 萬噸 / 年，磁性材料合金産能 41 萬噸 / 年。

盛和資源稀土業務形成了從礦山開采、冶煉分離到深加工較爲完整的産業鏈，在中國境内托管了和地礦業擁有的四川大陸槽稀土礦，稀土分離産能約 1.5 萬噸年。