财聯社 1 月 15 日訊（編輯 趙昊）據媒體報道，一名交易員斥重金搶購了與 " 恐慌指數 " 挂鈎的看漲期權，以押注未來一個月美國股市的波動率出現明顯回升。
被稱爲華爾街 " 恐慌指數 " 的 CBOE 波動率指數（VIX）核心反映的是标普 500 指數期貨未來 30 天的隐含波動率，是衡量股市波動預期的 " 晴雨表 "。VIX 和标普 500 指數通常呈負相關關系，即股市上漲時，VIX 指數往往下跌，反之亦然。
報道稱，這名交易員買入了約 25 萬份執行價爲 17 的 VIX 看漲合約，合約将在 2 月 14 日（即農曆大年初五）到期，每份價格在 0.63 至 0.67 美元之間。爲此，這位交易員支付了約 1670 萬美元（約合 1.2 億元人民币）的溢價金額。
截至上周五收盤，VIX 上漲 2% 至 12.70，但要達到 17 還需要近 34% 的漲幅。需要指出的是，自 2023 年 11 月初大跌以來，VIX 就一直沒有回到 17 關口上方，大部分時間位于 12 至 15 的區間當中。同一時期，标普 500 指數明顯走高，一度接近紀錄高位附近。
盈透證券首席策略師 Steve Sosnick 表示，" 目前很難弄清楚這是對美國股市單純的看跌押注，還是對激進投資組合的對沖。但無論是哪種，這些操作都反映了可能會在财報季期間或之後的一段時間内看到美股回調的擔憂。"
" 灰犀牛 " 風險明顯增強
這不難讓人想起數年前叱咤風雲的"50 美分 "交易員：神秘交易員持續以 50 美分左右的價格瘋狂買入 VIX 看漲期權，最終在 2018 年 2 月 5 日，美股低波動率環境發生反轉，"50 美分 " 交易員大獲全勝，累計獲利達到了逾 2 萬億美元。
對比當時，如今美股市場潛在的重大風險似乎已經就位。先前多名專家表示，巴以沖突進一步擴大可能成爲 2024 年最大的 " 灰犀牛 " 事件。
上周，美國英國對也門境内實施了多次打擊，美英強調胡塞武裝對紅海地區國際船隻的襲擊是 " 不可接受的 "，因爲這将危及供應鏈的安全，并對全球經濟和人道主義局勢産生負面影響。
周末，也門胡塞武裝發表聲明稱将繼續對 " 以色列船隻或前往以色列的船隻 " 發動攻擊，而美英兩國也将面臨胡塞武裝的反擊。美國白宮表示，政府目前正在非常密切地關注胡塞武裝的任何潛在報複性打擊。
分析認爲，市場開始擔心航運将受到更多幹擾，巴以沖突可能擴大爲更廣泛的地區沖突。荷蘭國際集團分析師表示，如果沖突蔓延，市場将看到來自波斯灣的石油流量受到威脅，" 雖然風險很低，但影響将是巨大的。"
全球約 12% 的貿易運輸和 30% 的集裝箱運輸從紅海通過，連續數周的中斷已經對一些上市企業造成了損害。電動汽車龍頭特斯拉上周表示，1 月 29 日至 2 月 11 日期間，将暫停其位于柏林東南部的超級工廠大部分汽車的生産。
特斯拉給出的理由是紅海危機令許多船隻改道南非好望角，運輸線路的拉長最終導緻零配件短缺。值得注意的是，特斯拉是第一家披露因紅海危機導緻供應鏈中斷而停産的公司。截至上周五，公司股價2024 年已累跌近 12%。
市場或過度消化利好消息
在 2023 年的大部分時間裏，包含特斯拉在内的 " 七巨頭 " 引領了标普 500 指數兩位數的上漲，美股中越來越大的比重與長期盈利前景密切相關。彙豐控股首席多元資産策略師 Max Kettner 認爲，大部分利好消息都已被計入股價。
道富環球市場的高級多資産策略師 Marija Veitmane 也認爲，2023 年 12 月的美股反彈實際上是從 2024 年借來的。強勁的數據會讓市場驚恐地認爲降息不會到來，而過于疲軟的數據則會讓人們擔心經濟衰退。
昨日，聯邦公開市場委員會（FOMC）今年的輪值票委、亞特蘭大聯儲主席博斯蒂克告訴媒體，美聯儲需要在今年夏季之前按兵不動，以防止物價再次上漲。他警告稱，在未來幾個月内，美國通脹率向 2% 目标回落的速度可能會放緩。
博斯蒂克提到，由于蘇伊士運河的交通受到幹擾，最近海運成本飙升，需要對此 " 密切關注 "。
國際投行麥格理的分析師指出，地緣政治緊張局勢等因素将打消市場對 " 美聯儲大幅降息 " 的預期。
