一家成立十年的公司,暴得大名。
2022 年 11 月下旬,一個叫季昕華的人接受了上海電視台采訪,他在節目中稱,通信行程卡 " 承載了整個中國非常多的老百姓的日常出行,這是典型的一個用雲計算支撐數字化治理的一個案例 "。
圖源:視頻截圖
疫情依然洶湧。
12 月 13 日,通信行程卡成為曆史。
有科創闆 " 雲計算第一股 " 名頭的優刻得(UCloud)年報中,并未過多提及有關通信行程卡的情況。季昕華是這家公司創始人兼 CEO,他在上述視頻中透露,全國的通信行程碼都是架設在優刻得的雲服務器上,每天最高峰時有五六億用戶訪問量。據優刻得官微信息,截至 11 月底,行程卡累計查詢超 700 億次。
這将是一個沒有行程卡的春運。終于。
通信行程卡上線于 2020 年 2 月,由中國信通院牽頭,聯合國内三大運營商(電信、移動、聯通),優刻得提供了技術服務與平台支撐。疫情突如其來。那個隆冬臘月,人們過得多少有些慌亂。即便對于後來進入這場大考的優刻得來說,或許也未設想會是怎麼樣一個圖景。
在此之前,這家一向标榜 " 中立 " 的雲服務商,剛剛迎來高光時刻。遞交招股書八個月後,2020 年 1 月 20 日,優刻得(UCloud)登陸科創闆,發行價 33.23 億元,募資超 19.44 億元。二級市場湧動。優刻得連斬四個漲停闆,股價升至 126 元,漲幅 282%,市值破 500 億元。
這是優刻得過了三年勒緊褲腰帶日子的結果。2017 到 2019 年,優刻得實現連續盈利,營收從 8.4 億增至 15.15 億元,淨利潤分别為 7683 萬、8032 萬和 2119 萬元。這對當時遲遲看不到光亮的雲計算廠商而言,是件并不算容易的事。
但優刻得的營收增速在下降,同比從約 63% 降至 28%。而且淨利潤的下滑也越發顯現出來。可以說,2020 年,對優刻得也是一個轉折點,上市,拿到更多的糧草,而如果不上市,它的業績是否能夠持續,也同樣要打一個問号。
優刻得創辦于 2012 年,彼時,中國雲計算市場還在初創階段。隻是巨頭環伺。馬雲站在王堅身後打造阿裡雲,并研究飛天系統,阿裡雲正式上線要到 2011 年了;華為、騰訊雖有小步試探,也還缺少實質性進展;盛大招兵買馬,為擴張蓄勢;而金山雲也是在 2012 年推出。
時年 33 歲的季昕華跟莫顯峰、華琨一起,在上海成立了優刻得。他們給公司确立的定位是:中立。這也成了十年時間裡,優刻得對外宣稱的一個标簽。它可以吸引那些和阿裡、騰訊、華為等有競争關系的企業使用其雲服務。
在季昕華看來,雲市場并不是一家獨大的。他想做第三方雲計算供應商,自主研發并提供計算、網絡、存儲等基礎資源和 IT 架構産品,從中分得一杯羹。
要是簡單來講,雲這塊市場,是在售賣技術和計算能力。它建立在各種網絡設施搭建完善,和海量數據之上。作為未來面向 TO B 市場的雲業務,它也在一點點演化為基礎設施。
這條路并不好走。正如《每日經濟新聞》報道中,一位雲計算從業者的話," 作為基礎設施,世界并不需要那麼多的三峽大壩 "。
在早期的幾年時間裡,優刻得先後拿了七輪融資和一次股權融資,囊括了貝塔斯曼、君聯資本等知名風投。直到中國移動入場,給優刻得不僅帶來真金白銀,更帶來了新的想象空間。2018 年,中國移動旗下中移資本入股優刻得。國資背景應該算優刻得的另一個标簽。
雖然看似優刻得坐擁糧饷彈藥,它在 2020 年上市前,始終亦步亦趨,沒有大舉擴張規模。優刻得主要業務包括公有雲、混合雲、私有雲及其他,其中公有雲指第三方供應商通過公共 Internet 提供計算服務,按需出售,面向有使用和購買需求的客戶,并允許客戶僅根據 CPU 周期、存儲或帶寬使用量支付費用。
據招股書披露信息,報告期内,作為公司核心業務的公有雲,貢獻了近九成營收,即便上市前後有所下滑,比例也達到了 70%。如果再細分,公有雲産品包括計算、網絡、存儲和雲分發,其中雲分發占近半收入,毛利率為 -10.35%。
2021 年,優刻得公有雲整體毛利率為 -0.13%,相當于處在賠本賺吆喝的狀态。
賣貨不掙錢,并不是個好苗頭。
要是從顯見的數據講,優刻得是從上市以後業績開始大幅度轉向,公有雲毛利率和公司淨利潤都由正轉負。2020 年報,優刻得 29 億元營收同比增 18%,淨虧損擴大約 85% 至 6.3 億元。
但這似乎又是優刻得自己選定好的路線,它在上市後旋即改變原有的經營方向,努力擴大規模。隻是如今再看,擴張的路線執行還不到兩年,這家公司又調轉船頭,把盈利能力再次提上了日程。格局已定的雲市場,優刻得有些淩亂。
這是一個資金和技術密集型賽道,擺在成本高企面前的,是規模和盈利兩座大山。
過去幾年,優刻得綜合毛利率大幅下滑,從 2018 年的 39.48% 掉到 2021 年的 3.36%。單決定走規模路線的 2020 年,優刻得的毛利率就下降超 20 個百分點。它對應的變化是,這家公司不再像以前那樣隻聚焦在高毛利客戶身上。
降價換規模。這可以理解。隻是有巨頭在前,價格戰馬拉松能打多久?
當下,優刻得仍采用的是租用數據中心的方式。2021 年,優刻得相關成本投入 6.5 億元,占總成本的 23%。官方或許也想借國家政策層面的 " 東數西算 " 工程的東風。優刻得分别在内蒙烏蘭察布和上海青浦自建了數據中心,至于何時能建設完成,又何時能投入使用,并規模化緩解成本壓力,還是遙遙無期的事。
雲市場繁榮,也很卷。2018 年,騰訊雲、阿裡雲先後對核心産品降價。
巨頭進入市場的法門,低價算一大利器。
2021 年,阿裡雲營收突破 600 億元,華為、騰訊雲營收均超 200 億元。優刻得營收 29 億元。優刻得創立初期,COO 華琨接受媒體采訪時講,會差異化選擇價格優勢的腰部客戶,和能發揮中立性的頭部客戶。季昕華一直抱有強烈信心,他曾預計說,公司 2024 年可實現盈利。
從兩個月前金山旗下金山雲的情況,也大概能想到優刻得正處在一個怎樣的競争态勢。
金山雲曾穩居中國公有雲互聯網服務商前三,并于 2020 年 5 月分拆上市。今年十月初,金山軟件公告,受美股子公司金山雲股價低迷及财務表現重大影響,公司正評估投資的可回收金額,并計劃計提減值撥備淨額 50-59 億元。
金山雲 2022 上半年收入 40.81 億元,淨利潤 -13.65 億元。較去年同期,股價跌幅 85%。
這一掃當初金山雲上市時的歡快氣象。金山雲屬小米系第四家上市公司,雷軍同樣抱有不小的期待,他一度講," 金山雲打了個漂亮仗 "。
這句漂亮話有如泰山壓頂。
金山雲的仗當然還要打下去。雲梯對裡,優刻得還在金山之後,自 2019 年至今,它已經甩出了五名之外,不在單獨列示,與其他廠商一并歸為了 " 其他 "。
疫情線上辦公需求增加,原本對業務産生了一定刺激。隻是短暫,昙花一現。
優刻得的仗也同樣還要打下去。
優刻得的三位創始人季昕華、莫顯峰和華琨是當年一同在騰訊的同事。畢業于複旦軟件工程專業的季昕華并非首次創業,現年 43 歲的季昕華曾是 " 紅客 " 代表,2000 年初創辦過專門研究網絡安全漏洞的深圳紅軍旗信息技術有限公司。莫顯峰和季昕華,也都在華為工作過。
做優刻得之前,季昕華曾任職盛大。
優刻得的起家雲業務是從遊戲開始,占比一度達 60%。招股書報告期内,優刻得營收增長點為視頻點播、直播所需雲分發等産品。2019 上半年,互娛業務占比 1/4,前五大客戶為恺英網絡、快看漫畫、追書神器、糖豆廣場舞、愛奇藝。
2022 年,優刻得高管團隊也在發生變動。據官網公告,12 月,聯席 CTO 王齊離職;11 月,跟随季昕華從盛大而來的核心技術人員楊鐳離職,其曆任優刻得互娛負責人、技術綜合管理線、引擎軟件及公共産品負責人。4 月,COO 華琨離職。公告聲稱,上述人員離職不會對公司日常運營産生不利影響。
12 月 13 日,優刻得股價呈下滑态勢,跌 3.7%,報收 12.74 元 / 股,市值 57.72 億元,距高點時跌 88%。行程卡已成往事。同一天,中國信通院也表示已按照有關法律法規規定,同步删除了行程卡相關所有數據。優刻得這家行程卡背後的神奇公司,終于給這段特殊經曆畫上了句号。
本文來自微信公衆号 " 商業人物 "(ID:biz-leaders),作者:任尚坤