自 2020 年我國在第七十五屆聯合國大會上首次提出 2030 碳達峰 2060 碳中和的雙碳目标以來，國家已經持續進行了多項經濟社會發展部署，碳市場、綠色金融等概念，在全球科技迅速發展進步的背景下，更加廣泛受到關注。5 月 27 日，由中金公司主辦的雙碳戰略與綠色金融論壇在 2023 中關村論壇召開，政府機構、國際組織、知名企業和投資機構代表，國内外學術界頂尖專家進行主題演講，圍繞碳中和和綠色産業發展、儲能等綠色技術創新碳市場和綠色投融資展開深度對話。銀行、券商、公募也亮出其在綠色金融方面的發展成果。
銀行引領綠色金融發展方向
北京作爲我國首都，積極響應國家号召，大力推動綠色金融發展。據北京市政府副秘書長許心超介紹，2022 年，北京萬元 GDP 碳排放量同比下降 3% 以上，北京數字經濟增加值占 GDP 的比重超 40%，位列全國第一。同時，北京作爲國家金融管理中心，大力推動綠色金融發展，多年來持續支持金融機構創新産品和服務，綠色信貸規模和綠色債券發行量均居全國前列。
值得一提的是，當前已有衆多金融機構行動起來，努力發展綠色金融。北京銀行黨委書記、董事長霍學文表示，綠色金融是經濟金融未來發展的重要戰略方向。一方面，綠色金融爲經濟高質量發展注入新動能；另一方面，發展綠色金融爲銀行特色化經營開辟新賽道。
據霍學文介紹，截至 2023 年一季度末，北京銀行綠色貸款餘額超 1200 億元。根據人民銀行《24 家主要銀行綠色信貸執行情況》報告，北京銀行 2022 年綠色貸款餘額增速達到 131%，排名 24 家主要銀行首位。2023 年初，北京銀行獲得人民銀行碳減排支持工具使用資格，進一步增強綠色金融服務能力。
許心超也指出，截至當前，北京市轄區内 6 家中資銀行建立了 7 家綠色支行，部分銀行設立綠色金融部，多家銀行成立了綠色金融工作領導小組、碳達峰碳中和領導小組。2023 年 2 月，北京銀行、北京農商銀行、北京中關村銀行獲批自 2023 年起納入碳減排支付工具支持範圍，國家綠色發展示範區和國家級綠色交易所建設正式啓動。
全球碳中和的解決方案中，也離不開廣大的投資機構和投資者的參與，銀行作爲我國金融體系中的主導力量，一直引領着我國綠色金融發展的方向。據華夏理财有限責任公司黨委書記、董事長苑志宏介紹，2019 年國内 ESG 銀行理财産品募集總規模突破 100 億元大關。直至 2020 年，新冠疫情在全球肆虐，也伴随着極端氣候帶來的沖擊，社會公衆對于疫情、氣候等話題的關注加速升溫，ESG 投資理念也獲得了全球更廣泛的認同。與此同時，同年 9 月雙碳目标的提出更是爲國内 ESG 投資帶來了更多的機遇。
苑志宏還提到，以理财資金和公募基金爲代表的 ESG 投資規模顯著增長，多家銀行理财機構陸續發行了 ESG 産品，在 2020 年、2021 年期間，ESG 銀行理财産品累計募集規模超過 550 億元，募集規模年均複合增速超過 80%。進入 2022 年，全球 ESG 規則呈現出趨同的趨勢，在此推進下，中國 ESG 投資也進入了高質量發展階段，社會各個層級都在同步推進 ESG 投資的本土化，機構投資者對于 ESG 策略有了更清晰的實踐認識。
券商積極參與綠色投融資
自 2020 年雙碳戰略提出以來，黨中央、國務院出台《關于完整準确全面貫徹新發展理念做好碳達峰碳中和工作的意見》。國務院印發《2030 年前碳達峰行動方案》，各分領域分行業實施方案和支持保障政策陸續出台，各地也制定了本地區碳達峰實施方案，逐步完成了碳達峰碳中和 "1+N" 政策體系。
除銀行外，證券公司也是參與綠色金融、推動雙碳戰略發展的重要一員，并在綠色投融資等業務發揮着不容忽視的作用。中金公司首席運營官楚鋼表示，中金公司積極參與綠色投融資，協助發行綠色債券，成立綠色産業主題基金，投資 " 碳中和 " 相關項目和技術。2022 年完成綠色相關項目交易規模超人民币 7000 億元，境内累計承銷綠色債券發行規模合計人民币近 3400 億元。同時，前瞻性開展 " 碳中和 " 及可持續發展相關深度研究，與社會各界共享研究成果。
确定的戰略目标和完善的政策支撐體系，将給綠色金融帶來巨大的發展機遇。楚鋼也提到，根據中金公司 2022 年發布的《碳中和經濟學》相關研究成果，我國 2060 年實現碳中和有望帶來累計 139 萬億元的投資需求。根據中金公司研究院最新估算，2022 年，我國綠色投資規模達到 2.6 萬億元，未來五年可能累計增加 16.3 萬億元，綠色經濟已經成爲我國經濟複蘇的重要引擎之一，是促進和引領經濟高質量發展的重要動能。綠色金融在這一過程中也已經開始扮演重要角色。
此外，根據中國人民銀行的數據，截至 2023 年 3 月底，我國綠色貸款餘額超 22 萬億元，約占所有貸款餘額的 10%，綠色債券餘額也大幅增長至超 2.5 萬億元。中國綠色金融市場對全球資本的吸引力和影響力不斷提高。
" 今後，中金公司将繼續大力布局綠色金融，加快探索綠色 ABS 指數、‘碳中和’權益指數、ESG 債券指數、碳市場交易等新興業務和産品，爲助力我國綠色低碳可持續發展貢獻更多的金融力量。" 楚鋼介紹道。
公募 ESG 生态逐步壯大
随着近幾年 ESG 成爲熱門的投資理念和方向，也有不少 ESG 産品成功落地。以 2015 年爲例，從公募基金來看，2015 年以前，ESG 相關産品較少。但随着國家政策層面的理念指導和相關行業的發展，以及環境信息的強制披露，這類總體基金份額占比和影響力也實現了跨越式增長。
東方财富 Choice 數據顯示，截至 2023 年一季度末，名稱中帶有 "ESG" 的公募基金共有 52 隻（份額分開計算，下同），規模合計達 113.73 億元。同期，名稱中帶 " 碳中和 "" 新能源 " 的公募基金也分别有 54 隻、168 隻，合并規模達 226.67 億元、1725.63 億元。
事實上，近年來，不少公募機構也将 ESG 視爲重要的投資方向。據中歐基金基金經理劉偉偉介紹，其所在機構一直重視 ESG 或雙碳因素的布局，ESG 因素在整個決策中也一直占據非常重要的地位，在研究流程中，就 ESG 相關公司治理的分析一直是必不可少的環節。
國泰基金基金經理、ESG 小組負責人王陽也提到，國泰基金作爲市場上重要的參與者，也積極踐行 ESG 投資。在日常投資工作中，從 ESG 投資框架、投資要素、投資策略去選擇具有社會效應、經濟效應、環保效應的行業和公司。近年來，其所在機構也加大了公募産品、非公募産品對于 ESG 的投資。
但主題産品外，FOF 基金也逐步踐行 ESG 投資理念。據苑志宏介紹，其所在機構在 FOF 投資領域選擇投資管理人時，要納入到對管理人 ESG 因素的考量，推動更多的資金管理人踐行 ESG 投資理念，壯大 ESG 生态。
在業内人士來看，我國踐行 ESG 落地時，必不可少的就是自主、創新。劉偉偉總結稱，雙碳戰略是一個百年大計，無論從政策制定還是産業變革的角度而言，都不是短期的事情，應該是幾十年、上百年要發生的産業變革，因此應該以更長期的視角看待整個産業的發展。從曆史來看，任何産業的發展都不是一帆風順的，都會經曆調整期，這種調整不僅僅是在産業周期上，包括一級市場、二級市場的投資上都會有調整期的出現，但希望還是要以長遠的視角看待雙碳行業的發展，一起擁抱雙碳行業發展的星辰大海。
北京商報記者 李海媛
