一些創新存款産品的出現，可能讓市場陷入惡性競争，對整個銀行業的發展和穩定不利。例如近年來相對收益較高的 " 智能通知存款 " 類産品就被監管要求陸續 " 下架 "。
藍鲸财經注意到，近期飛豬上線了一款名爲 " 豬小金 " 的産品，号稱活期年度平均返現率爲 2.68%，并打上了 " 攢錢去遠方，比放銀行更劃算 " 的口号，然而這背後有不少 " 玄機 "。
錢放富民銀行活期，飛豬來返現 2.68%
首先看這個宣傳口号，說比放銀行更劃算，但事實上，這個錢就是放在銀行的活期。
根據披露的活動規則，豬小金活動時間爲 2024 年 2 月 5 日至 2024 年 5 月 4 日，豬小金活動規則爲用戶根據活動頁面完成合作金融機構賬戶開戶，并通過該賬戶在豬小金活動中進行攢錢，系統将根據豬小金賬戶餘額自動完成 " 返現 " 收益的發放。
據了解，攢下（充值）100 元以下無返現，100-5 萬元一年最高得 1324.95 元，5 萬 -10 萬元一年最高得 2668.15 元，10 萬 -20 萬元一年最高得 5387.40 元，20 萬元以上一年最低得 5438.50 元。除了返現，在豬小金累計返現滿 300 元 /500 元 /1000 元，可得 10 元飛豬旅行通用券 1 張。
關于合作金融機構，目前點擊 " 立即開戶 " 的按鍵會直接跳轉到富民銀行的開戶頁面。
雖然看規則有點複雜，但用通俗的話來說，這個産品的設計其實非常簡單，飛豬其實就是提供了一個推廣鏈接讓用戶去富民銀行開個二類賬戶存活期，飛豬根據用戶在富民銀行存的金額按照一定的比例打錢到用戶飛豬錢包裏的 " 返現 " 中。
單獨看合法合規，但背後邏輯經不起推敲
這一切聽起來非常合情合理，飛豬的措辭也非常 " 巧妙 "，然而問題的關鍵就是這 2.68% 的返現背後是誰出的。
我們一步步看，首先飛豬在這個産品裏承擔的介紹人的角色，作爲 " 送水人 " 推薦用戶到銀行存錢還要自己掏腰包顯然不合邏輯。
而且表面上富民銀行和飛豬在股東上也沒太大的交集，因此也不存在什麽集團之間的幫助合作。
然而飛豬的措辭也非常巧妙，用了 " 攢下（充值）" 這個說法，因爲銀行的二類賬戶本來的說法就是充值，錢是都是從用戶一個一類戶充值（提現）到二類戶。其實錢就在銀行裏，在飛豬的 APP 上看到的餘額就是從富民銀行調入了一個接口。
另外就是返現率的說法，因爲對飛豬來說，若是他作爲主體返現給客戶的話說收益、利息都不合适，隻有銀行可以這麽說。但如果是富民銀行直接出錢返給客戶，那就是實打實的高息攬儲，銀監會明确嚴令禁止的紅線。
再從合規上說，飛豬也不存在代銷銀行産品的風險，因爲他隻是推薦用戶過來開戶存活期，不涉及任何産品銷售。
在這件事上，富民銀行和飛豬作爲獨立的主體完全沒有問題，但是合起來看，這或許就是一種規避高息攬儲的方法，因爲飛豬自己掏錢去獎勵客戶到别的銀行開戶不合邏輯。對此，藍鲸财經分别聯系富民銀行和飛豬未有回複。
類似高息擦邊球還能走多遠
然而這樣的操作真的沒問題嗎？
某前城商行零售部高層對藍鲸财經表示，3% 左右的攬儲成本有些銀行也不是不能接受，之前有的農商行農信社智能通知存款的利息也能做到 2% 出頭了，更何況民營銀行。
針對上述産品，他還打了個比方，前幾年市場上到處都存在 " 貼息 " 存款，各種資金掮客會拉客戶到指定的銀行存錢，一般會額外貼幾個點，通常貼息都是掮客經手給客戶的，而掮客自然要扣下一部分不能白幹，客戶也能拿到額外收益，何樂而不爲。
他進一步表示，" 但是這種情況一旦變成大規模現象，監管自然不會視而不見，這種行爲此後被定性爲高息攬儲并吃罰單的比比皆是。"
再反過頭看豬小金産品，事實上，隻要有消費場景的 APP 都可以複制這樣的模式，今天可以是買菜 APP 和 A 銀行，明天可以購物 APP 和 B 銀行，操作上就是多開個推廣入口。
或許大家也都在觀望監管對于此類産品的态度。目前豬小金的活動時間爲 2024 年 2 月 5 日至 2024 年 5 月 4 日，相信不久就會有答案了。
