投基 Z 世代,Z 哥最實在。
本周,A 股市場弱勢震蕩,滬指一度收複 3300 點整數關,但由于成交量萎縮明顯等因素,周五滬指下跌 13.78 點,以 3283.54 點報收。
行情持續低迷,本周離岸人民币對美元彙率破 "7",對投資者信心産生了一定影響。
實際上,去年 11 月初開始,人民币彙率有一波強勢上漲,到今年 1 月中旬,離岸人民币對美元價格一度漲到 6.79 附近,但此後便震蕩回落。人民币彙率破 "7",這是一個重要的關口。而就在這個重要關口,本周末央行終于做出重要表态。
據中國人民銀行網站消息,中國外彙市場指導委員會(CFXC)在北京召開 2023 年第一次會議。會議強調,人民銀行、外彙局将加強監督管理和監測分析,強化預期引導,必要時對順周期、單邊行爲進行糾偏,遏制投機炒作。自律機制成員單位要自覺維護外彙市場的基本穩定,堅決抑制彙率大起大落。
消息一出,在岸、離岸人民币短線拉升。其中,在岸人民币對美元彙率日内反彈超 600 點,逼近 "7" 關口;離岸人民币直線拉升超 200 點,現報 7.0192,較日内低點回升超 600 點。
如果這一波拉升,人民币彙率能夠上破 "7" 關口,那麽無疑将對 A 股形成足夠的刺激,Z 哥覺得滬指收複 3300 點并不難。畢竟," 中特估 " 隻要稍微發點力,指數就會上去。
有專家觀點認爲,從長期看,人民币彙率仍會走向強勢。一方面中國每年大量的貿易順差會支撐彙率,另一方面根據購買力平價理論,人民币彙率長期仍有升值趨勢。
所以,對于後市,真正比較關心的還是市場是否會有新的熱點湧現出來,隻有出現新的賺錢效應,那麽市場才能重新煥發活力。
接下來,看近一周權益類基金的表現。
本周,表現最爲搶眼的權益類基金,無疑是由翟相棟管理的招商優勢企業,近一周淨值漲幅高達 10%,今年以來收益率達到 44.56%,目前暫列混合型基金第六位。
值得一提的是,在袖珍規模基金漲幅居前的情況下,招商優勢企業今年一季度規模大幅飙升,從去年底的 3.4 億元規模,已經迅速上升到了近 30 億的規模(份額合并合計)。
基金經理翟相棟是去年 4 月才開始管理這隻産品,任職剛好滿一年。
公開資料顯示,翟相棟,畢業于中國人民大學金融學碩士;2015 年 6 月加入中信建投任 TMT 研究員、投資經理;2019 年 1 月加盟私募基金,任投資經理;2020 年 6 月加入招商基金,任投資經理,自 2022 年 4 月起任招商優勢企業基金經理。
從翟相棟接管産品以後的操作來看,始終圍繞他擅長的 TMT 闆塊進行投資。
招商優勢企業混合去年一季報顯示,去年一季度末,該産品主要布局醫藥賽道,重倉股包括健民集團、長春高新、九典制藥、振德醫療,以及部分國企,比如中國建築、長江電力和中國核電。而翟相棟擔綱基金經理之後,迅速布局 TMT 闆塊,尤其是芯片和高端裝備制造領域的成長公司,都成爲他的重倉股。截至今年一季度末,翟相棟布局了浪潮信息、中際旭創、海光信息、天孚通信等,都是今年的大牛股;另外,重倉的綠的諧波、鳴志電器,在本周也大幅上漲。
翟相棟表示,基于對 1 月份多個口徑高頻數據的判斷,認爲經濟弱複蘇與市場強預期有着較大的矛盾,在春節前後大幅降低了對消費電子、家電等行業上遊數字、模拟芯片的配置比例。
在春節期間 ChatGPT 這一現象級産品出現後,翟相棟認爲,新技術的成熟将會顯著拉動算力基礎設施的需求,相關公司有業績 + 估值的雙擊機會。因此,在節後第一時間增加了對服務器、光通信、超算、算力芯片等行業龍頭公司的配置比例。得益于一季度敏銳的判斷與較強的執行力,其産品取得了較爲顯著的超額回報。
每日經濟新聞