本文作者：申思琦
來源：硬 AI
AI 行業正經曆一場悄然的變革。大型科技公司憑借其雄厚的資金實力和豐富的計算資源，在 AI 領域占據主導地位。與此同時，由前 Google、Meta 等大廠研究人員創立的 AI 創業公司卻逐漸面臨着的生存挑戰。
一些行業内發生的收購表明，AI 創業公司可能正陷入困境。
例如，由前 Google 研究人員創立的法國 AI 代理開發商 H 公司在宣布籌集 2.2 億美元 " 種子輪 " 融資僅數月後，就失去了五位聯合創始人中的三位。
另一方面，Inflection、Adept 和 Character 等成立不到三年的 AI 公司已被大型科技公司收購或準收購。這種趨勢凸顯了 AI 創業公司在當前市場環境下面臨的巨大壓力。
1、創業公司的生存困境，學術背景與商業現實的矛盾
許多 AI 創業公司的創始人來自 Google 等大公司的研究部門，這些部門更像學術研究機構而非盈利導向的商業實體。從學術環境轉向創業需要完全不同的技能集，這對研究人員來說是一個巨大的挑戰。
此前，硬 AI 曾在文章《AI 獨角獸開始賣身大廠》中提到，David Luan 和他的 Adept AI 團隊做出放棄獨立研發與經營，尤其是放棄财務獨立性，加入亞馬遜的決定絕非易事。然而，在當前的市場環境下，他們别無選擇。
Adept AI 在公司博客中表示：" 爲了繼續我們最初的計劃——構建有用的通用智能并開發多智能體 AI 産品，我們需要将大量精力放在爲基礎模型籌集資金上，而這會影響我們實現産品願景的速度。"
一位 Adept AI 員工向媒體透露：" 在當前環境下，獨立發展變得越來越困難。加入亞馬遜至少能确保技術繼續推進，而不會因資金短缺而擱置。"
對于這些大廠出來的 " 科學家 " 們，除了浪費精力在籌資上會讓他們感到疲憊，投入時間在日常的商業運營上也是不小的挑戰。
法國 AI 代理開發公司 H 的創始人之間，就在籌集到 2.2 億美元後，出現了 " 運營和業務分歧 "， 5 位聯合創始人（其中 4 位來自谷歌）中就有 3 人離職。
另一個典型案例是 Ideogram，這家公司憑借其文本生成圖像技術直接重塑了海報行業，并在最近推出的新版本産品中，促使 Midjourney 也開始提供免費服務。
即使技術實力如此出衆的公司，管理層同樣萌生退意。根據 The information 消息，這家由四位前 Google 員工共同創立的 AI 圖像開發公司，已經至少與一家科技公司就出售 Ideogram 進行了談判，雖然談判沒有實質進展。
2、高昂的開發成本與激烈的競争
AI 技術的開發需要大量資金和計算資源，在一二級市場投資者都開始趨于保守之際，隻有互聯網大廠們還在保持着高額的研發支出。
創業公司同樣面臨着來自 Google、Amazon 和 Microsoft 等巨頭的激烈競争，這些公司擁有龐大的客戶群和強大的技術基礎設施。
一位 AI 行業投資者指出，許多 AI 創業公司無法在沒有大型科技公司作爲财務和雲計算支持的情況下生存。
一方面，大模型訓練成本在增長。
Anthropic 的首席執行官此前公開表示，當前 AI 模型的訓練成本已達到 10 億美元量級，而在未來三年内，這個數字可能會飙升至 100 億甚至 1000 億美元。
另一方面，應用端的貨币化進展在不斷延後。
在 AI 應用領先指标方面，美國軟件公司在年初至今不斷讓市場失望，幾乎沒有産生與人工智能相關的收入。
摩根士丹利在最近的一篇報告中寫道，根據 AlphaWise 美國 / 歐洲首席信息官（CIO）調查顯示，人工智能應用投入生産的時間在逐漸延遲。
預計在 2024 年上半年投入生産的首個項目的 CIO 比例從 2023 年第四季度的 34% 顯著下降至 2024 年第二季度的僅 10%。
一方面無法貨币化應用端，另一方面訓練成本在快速上升，這更加凸顯了創業公司在資源方面的劣勢。
以 Cohere 爲例，盡管該公司最近獲得了大規模融資，估值達到 55 億美元，但其收入相比競争對手仍然相對較低，這引發了投資者對其商業模式可持續性的質疑。
去年，風險投資者似乎願意向任何來自 Google、Meta 或其他知名 AI 實驗室的研究人員投資數百萬美元，甚至不太關注盡職調查。然而，随着對 AI 回報的懷疑日益增加，投資者開始變得更加謹慎。
以 Reka 爲例，該公司今年早些時候與 Snowflake 的收購談判以失敗告終，這次交易本可能使公司估值達到 10 億美元。這表明投資者對 AI 創業公司的估值預期正在降低。
另一個案例是 Essential AI，盡管其創始團隊包括 transformer 技術的發明者，但該公司僅籌集了 6500 萬美元的資金，遠低于同類公司的融資規模。
目光轉向中國，在 AI 算力價格大幅下降 99% 後，大多數大模型初創公司的貨币化
策略從模型轉向應用（主要是 B2C），不過從賬面資金看，這些中國公司的現金流仍可以支持一段時間。
3、大公司的收購策略，頂尖人才回籠
大型科技公司正通過收購 AI 創業公司來重新獲取頂尖人才。
Google 收購 Character.AI、Microsoft 收購 Inflection AI、Amazon 收購 Adept AI 等案例都體現了這一趨勢。
這種 " 反向收購招聘 " ( reverse acquihire ) 策略使得大公司能夠迅速擴充其 AI 研發團隊，同時避免了傳統收購可能帶來的文化整合問題。
值得注意的是，Character.AI 的聯合創始人 Noam Shazeer 可能因這筆交易成爲億萬富翁，對于頂級稀缺的 AI 人才，其價值變現并沒有顯得困難。
除了人才，大公司還通過收購來補強自身的 AI 技術。例如，Apple 已經與至少三家 AI 創業公司就潛在收購進行了會面。即使是在 AI 領域相對落後的大型科技公司也在積極尋求通過收購來趕上競争對手。
特别值得關注的是視頻生成 AI 領域，如 Pika Labs AI 這樣的公司也可能成爲大型科技公司的收購目标。
例如蘋果通過 Apple TV+ 擁有大量專業視頻内容的版權，可能會利用 Pika 的技術來開發新的 iPhone 功能或生成新的節目内容。
從中國來看，這種趨勢似乎也在發生。
據媒體報道，字節跳動正在籌備成立大模型研究院，并積極吸引頂尖人才。目前，已有多位AI 領域的專家計劃加入該研究院，并直接向張一鳴彙報。
值得注意的是，前面壁智能核心成員秦禹嘉和前零一萬物核心成員黃文灏已加入字節跳動的大模型團隊，但他們是否歸屬于即将成立的大模型研究院尚未明确。
4、創業公司的應對之策
面對巨頭們的攻城略地，一些 AI 創業公司選擇專注于特定的細分市場來避開與巨頭的正面競争。
例如，Cohere 專注于爲企業應用開發高精度的多語言模型，這使得它在企業市場中找到了自己的定位。AI21 Labs 則專注于開發面向企業的文本生成模型，并已建立了每年數千萬美元收入的實際業務。
與大公司建立戰略合作關系是另一種生存策略。例如，Reka 與 Snowflake 和 Oracle 達成協議，在它們的平台上提供産品。這種合作可以幫助創業公司獲得更多資源和客戶。
Cohere 也采取了類似的策略，與 Oracle、Nvidia 和 Salesforce 等公司建立了投資和合作關系。
不斷創新和保持技術領先是吸引投資者和潛在買家的關鍵。像 Pika Labs AI 這樣專注于視頻生成 AI 的公司，由于其技術的獨特性和潛力，正在成爲大公司收購的目标。
5、整合趨勢将持續
随着 AI 技術的進一步發展和應用場景的擴大，行業整合趨勢可能會繼續。大公司會通過收購來鞏固自己的市場地位，而部分創業公司可能會選擇被收購作爲退出策略。
據報道，Salesforce、Oracle、Nvidia 等公司都在考慮進行 AI 相關的收購，這預示着未來幾個月可能會出現新一輪的并購浪潮。
盡管面臨挑戰，AI 行業仍然充滿機遇。新興領域如視頻生成 AI、多模态 AI 等可能會催生新一代成功的創業公司。那些能夠在這些領域保持技術領先的公司将有更大的機會在與巨頭的競争中脫穎而出。例如，Mistral AI 作爲法國國家 AI 戰略的支柱之一，可能會因其特殊地位而獲得更多支持和發展機會。
另一個可能對行業發展帶來變動的因素可能是，監管環境可能逐漸收緊。
這既可能給創業公司帶來挑戰，也可能創造新的機會。能夠快速适應監管變化的公司将在未來的競争中占據優勢。例如，在數據隐私和 AI 倫理方面做出創新的公司可能會赢得用戶和監管者的信任，從而在市場中獲得獨特的競争優勢。
此外，歐盟和美國對于反壟斷審查的加強，對于想依靠大廠收購而退出的投資機構來說，可能并不是一個積極的信号，當然，這也可能加速短期并購潮的出現。
結語
AI 行業正處于一個關鍵的轉折點。創業公司面臨着前所未有的挑戰，但同時也存在巨大的機遇。
未來的成功将屬于那些能夠在技術創新、商業模式和戰略合作等方面找到平衡的公司。無論是選擇獨立發展還是與大公司合作，保持技術領先和對市場需求的敏銳洞察都将是制勝的關鍵。
在這場 AI 淘金熱中，真正的赢家可能不是那些單純依賴學術背景的創業者，而是能夠将尖端技術與商業智慧相結合的企業家。
