《每日經濟新聞》開設的 " 海外 ETF 月報 " 系列專題報道，以月度爲單位，對美國、歐洲、日本等主要海外 ETF 市場情況進行統計與梳理。
從最新數據來看，全球 ETF 和美國市場規模都創下了新紀錄。今年 11 月，全球 ETF 淨流入超過 2000 億美元，達到 2199.5 億美元，連續第 66 個月實現淨流入。這使得今年年内全球 ETF 的規模新增達到 1.67 萬億美元，總規模更是達到 15.12 萬億美元，雙雙創下曆史新高。
從不同市場的表現來看，今年 11 月美國 ETF 淨流入 1640 億美元，連續第 31 個月實現淨流入；年初以來淨流入資金達到 1.03 萬億美元，創曆史新高，行業總規模也達到 10.6 萬億美元。
在歐洲市場，截至 11 月底 ETF 行業淨流入和資産規模分别創下 2375.1 億美元和 2.29 萬億美元的新高；管理資産總額由去年年底的 1.82 萬億美元增長至 2.29 萬億美元，年内增幅近 26%。
日本市場方面，日元今年下半年成了全球市場一個非常重要的變數，11 月日本股市陷入區間震蕩走勢當中，ETF 産品也随之受到影響。
下面我們就對這幾個市場的 ETF 表現進行詳細梳理。
11 月全球 ETF 總規模正式突破 15 萬億美元大關
根據獨立研究和咨詢機構 ETFGI 的數據，今年全球 ETF 行業在 11 月份淨流入超過 2199.5 億美元，實現了連續 66 個月的淨流入，顯示出投資者對這類投資工具的高度熱情。
這也使得全球 ETF 行業年内的淨流入達到 1.67 萬億美元，創下曆史新高。同時，截至 11 月底，全球 ETF 總規模已經突破 15 萬億美元，達到創紀錄的 15.12 萬億美元。
整體而言，截至 2024 年 11 月末，全球 ETF 行業共有 13067 種産品，總資産從去年年底的 11.63 萬億美元增長至 15.12 萬億美元，年内增幅達到驚人的 29.9%，顯示出強勁的增長勢頭。
從不同類型的 ETF 産品來看，11 月全球股票 ETF 淨流入 1543.4 億美元，年内新增 9608.5 億美元，遠高于 2023 年同期的 3976.6 億美元；債券 ETF 單月淨流入 156.1 億美元，年内淨流入總額 2981.8 億美元，也高于去年同期的 2503.2 億美元；商品 ETF 在 11 月報告淨流出 28.6 億美元，但年初至今淨流入仍達 50.2 億美元，優于去年同期的淨流出 153.7 億美元；主動管理 ETF 則在該月吸引了 44.63 億美元的淨流入，使今年淨流入總額達到 3325.3 億美元，是 2023 年同期的 2 倍。
整個 11 月，全球最 " 吸金 " 的 ETF 産品是先鋒集團管理的标普 500ETF，共吸引了 194.8 億美元的淨流入；新增資産排名前 20 位的 ETF 在 11 月共吸引了 969.9 億美元的淨流入。
ETFGI 創始人 Deborah Fuhr 表示："11 月份标普 500 指數的強勁表現推動了全球 ETF 行業資産規模的增長，同時投資者對 ETF 産品的需求持續增加，行業淨流入表現出顯著的韌性。"
美國 ETF 行業 11 月淨流入 1644.3 億美元
來自 ETFGI 的數據顯示，截至 11 月底，美國 ETF 行業的資産總規模達到了創紀錄的 10.6 萬億美元。
整個 11 月，美國 ETF 淨流入 1644.3 億美元，使得年初以來淨流入資金達到 1.03 萬億美元，創造了有史以來的最高紀錄。從行業總規模上來看，從今年 10 月底到 11 月底，美國 ETF 行業資産規模從 9.98 萬億美元增至 10.59 萬億美元，增幅爲 6.1%；此外，去年年底美國 ETF 行業總規模爲 8.11 萬億美元，而到了 11 月底這一數字已經增長至 10.59 萬億美元，今年的累計淨流入達到驚人的 1.03 萬億美元，增幅超過 30%，并且還在持續快速增加中。
從不同類型的産品來看，股票類 ETF 在 11 月淨流入 1060.2 億美元，年内新增規模達到 5062.4 億美元，遠高于 2023 年同期的 2059.5 億美元；債券類 ETF 在 11 月淨流入則爲 14.3 億美元，年内新增 1760.4 億美元，也高于 2023 年同期的 1519.4 億美元。
在這其中，排名前 20 位的 ETF 在 11 月份共吸引了 918.5 億美元的資金流入；先鋒标普 500 ETF（VOO US）是單隻 ETF 中規模增長最多的，吸引了 194.8 億美元的淨流入。
歐洲：年内增長近 25.9%，總規模達 2.29 萬億美元
再來看看歐洲市場的情況。來自 ETFGI 的數據顯示，截至 11 月底，歐洲的 ETF 行業擁有 3102 種産品，來自 107 家供應商，在 24 個國家的 29 個交易所上市。管理資産總額由去年年底的 1.82 萬億美元增長至 2.29 萬億美元，資産增長了 25.9%。
具體到今年 11 月，歐洲的上市 ETF 單月 " 吸金 "29.72 億美元，連續第 26 個月實現淨流入，年内淨流入總額達 2375.1 億美元。
在這其中，股票類 ETF 規模增長幅度最大，11 月淨流入 299.1 億美元，使年初至今的淨流入達到 1745.9 億美元，遠高于 2023 年同期的 794.8 億美元；債券類 ETF 則在 11 月淨流出 1.41 億美元，年初至今新增 529.8 億美元，略低于 2023 年同期的 597.2 億美元；商品類 ETF 在 11 月淨流出 23.7 億美元，年初至今淨流出達 68.8 億美元。
數據還顯示，今年 11 月規模增長最多的單隻産品是 iShares Core S&P 500 UCITS ETF（CSSPX SW），新增 39.7 億美元。前 20 隻新增資産最多的 ETF 在 11 月共吸引了 261.3 億美元的資金流入。
11 月東京 CPI 同比上漲 2.2%，股市陷入區間震蕩走勢
今年下半年，日元成了全球市場一個非常重要的變數。
根據東京證券交易所發布的月報，10 月上旬，由于新首相石破茂對提前額外加息表達了負面看法緻使日元走軟，加上紐約道指創下曆史新高，行情出現反彈。中旬，受高附加值科技股大幅下跌，一系列報道預測自民黨将在下議院選舉中失去多數席位，以及美國長期利率大幅上升的影響，行情走軟。下旬，由于執政黨在下議院選舉中慘敗的因素已被考慮在内，市場再度堅挺。月底，受美國和歐洲股市疲軟影響，市場平淡收場。
而到了 11 月，官方數據顯示東京核心 CPI 同比上漲 2.2%，高于去年同期的 1.8%，也高于市場預期的 2%。由于食品價格也推高了通脹率，整體通脹率加速上升至 2.6%。這一數據可能會讓市場參與者繼續預測日本央行下個月将加息，或許也成爲了日元走強的重要原因。
高盛在其 2025 年日本經濟展望報告中指出，日本已經跨過了關鍵的通脹關口——良性 " 工資—價格螺旋 " 已經出現。整個 11 月，日經 225 指數下跌了 2.23%。展望 2025 年，高盛預計 TOPIX 指數有望連續第三年實現正回報。
由于 11 月數據尚未披露，根據 10 月月報，當月成交額排名前五的日本 ETF 情況如下：
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