财聯社 10 月 11 日訊，今日 36 股漲停，15 股炸闆，封闆率爲 70%，宏達新材 3 連闆，國泰君安、海通證券、兆新股份、友邦吊頂、惠威科技 2 連闆，海能達 12 天 10 闆，卓朗科技 12 天 8 闆，珂瑪科技 20CM5 天 4 闆，光大嘉寶 7 天 4 闆，中油資本 8 天 4 闆，四方精創、科藍軟件 20CM5 天 3 闆，中金公司、紅塔證券、國華網安、京北方、國芳集團 5 天 3 闆，北交所天馬新材 30CM 漲停。整體上個股跌多漲少，全市場超 4800 隻個股下跌。闆塊方面，跨境支付、貴金屬、ST 等闆塊漲幅居前，風電、半導體、CRO、次新股等闆塊跌幅居前。截至收盤，滬指跌 2.55%，深成指跌 3.92%，創業闆指跌 5.06%。
人氣及連闆股分析
昨日走出天地天漲停晉級 8 連闆的高位人氣股活口中糧資本，今日全天再度走出巨震行情，但午後放量炸闆，最終晉級失敗，使得連闆高度降至 3 連闆的宏達新材。而連闆股方向低迷的同時，首闆晉級 2 闆的個股除去昨日複牌一字漲停的國泰君安和海通證券外，也僅剩下 3 家。而早盤繼續釋放虧錢效應的高位人氣股盤中一度嘗試展開反核動作，早盤低開 14% 的潤和軟件盤中一度逼近漲停，法本信息、誠邁科技等盤中也快速翻紅，但總體高位股表現仍然低迷雙成藥業、恒銀科技等 10CM 高位連闆股仍封死跌停。因此市場短期即使存在情緒端修複需求，但此前市場對于這批個股的過于一緻，高位累積的沉重套牢盤反而成爲壓制這一群體修複力度的最大障礙。
主線熱點
第 27 次中國－東盟領導人會議上中方表示，中國願同東盟積極推進鐵路、港口等基建合作，加快簽署和實施 3.0 版自貿協定，加強對接跨境支付系統，擴大本币結算規模。跨境支付概念全天逆勢走強，中油資本、小商品城雙雙漲停創出階段新高，四方精創、科藍軟件、青島金王、京北方均走出反包漲停。而跨境支付概念的逆勢爆發，使得早盤一度深幅回調的鴻蒙概念以及部分金融科技類個股也形成提振，潤和軟件呈現 30% 以上幅度的巨震行情，宇信科技、拉卡拉、新晨科技等逆勢飄紅。而近期支付寶、微信也相繼宣布加入鴻蒙生态，超 40 家券商也啓動了鴻蒙版交易軟件公測，其中鴻蒙系統參與到支付行業的競争或成爲純血鴻蒙系統落地後最大的應用端看點，因此跨境支付近期的悄然加強或再度對鴻蒙概念形成持續性支撐。
中信證券與中金公司已上報 SFISF，據記者了解中信證券上報額度約 100 億。值得注意的是，證券公司中僅中信證券、中金公司獲得央行公開市場業務一級交易所資格。該消息發布後，券商闆塊午後再度爆發，中金公司、紅塔證券雙雙漲停，中國銀河、中信建投、中信證券等悉數飄紅。此外中國人壽相關負責人也表示，爲 SFISF 相關業務開展做好充分準備。有機構研報指出，互換便利工具可以顯著提高非銀加杠杆的能力。股票 ETF 的質押率通常在 3~6 折，而換成國債後的質押率在 9 折左右。數據顯示，截至 2024 年初，股票質押總規模在 2.5 萬億元左右，而央行手中的國債就超過 2 萬億元。險資手上持有的國債金額相比券商規模更大，因此險資後續或成爲 SFISF 業務的主要參與方，其實質帶動的二級市場流動性改善或仍對高股息紅利股爲首的滬深 300 指數權重股形成支撐。
爲了建立完善積極生育支持配套措施，湖北省孝感市專門出台鼓勵生育措施，促進人口長期均衡發展，自 2025 年 1 月 1 日起施行。此前在政治局會議召開前後，各地爲應對出生率下降的挑戰，已陸續發布生育補貼政策，進一步減輕家庭生育和養育負擔。嬰童概念盤中逆勢活躍，西部牧業、金發拉比、大東方漲停，貝因美、高樂股份一度沖闆。與昨日異動的零售等大消費闆塊類似，部分資金選擇嬰童概念作爲對周末舉行的國新辦發布會的潛在财政刺激的博弈。而另一大異動方向，房地産闆塊中的部分城投化債概念股也表現相對堅挺，疊加 AMC 概念的光大嘉寶走出 7 天 4 闆，雲南城投、津投城開也有不俗表現。但相比去年 8 月的那波化債概念行情，本輪行情更多隻能視爲房地産闆塊的一個低位補漲分支看待。
10 月 10 日，上交所再次舉行券商座談會，現場宣講并購重組最新政策精神，并就進一步活躍并購重組市場、打通政策落地 " 最後一公裏 " 聽取意見建議。相關負責人表示，支持服務上市公司用足用好并購重組政策工具，盡快推動一批标志性、高質量的産業并購案例落地。并購重組概念股局部活躍依舊，除去複牌的國泰君安、海通證券繼續一字漲停外，寶塔實業逆勢漲停創出階段新高，疊加城投化債概念的格力地産、合肥城建雙雙反包昨日陰線。不過該闆塊前期總龍頭雙成藥業在昨日天地闆後今日繼續全天封死一字漲停，進而拖累此前一度創出階段新高的國中水務連續兩日深幅回調，因此雙成藥業能否結束負反饋，仍是整個并購重組概念人氣後續能否重新凝聚的關鍵因素。
後市展望
今日市場成交量能出現加速萎縮，兩市成交金額跌破 1.6 萬億元，交投的持續降溫反映出市場承接力度下滑，幾大分類指數均跌破 5 日均線，創業闆指更是收出 4 連陰。技術面上，此前文章已經提到，滬指在 9 月 24 日長陽後留下四個向上跳空缺口，後兩個缺口作爲竭盡缺口本身就存在較強的回補需求，且周線上滬指跳空向上收複 120 周和 250 周均線，指數存在強烈的雙重回補壓力。而作爲市場無風險收益率的 30 年國債收益率在此前逼近 2.5% 後也出現連續回落，反映部分資金重新回流債市，加上人民币彙率也結束此前升值趨勢，多重因素疊加下，滬指今日一度跌破 3200 點也在情理之中。不過市場在短期獲利盤集中釋放下，滬指 60 分鍾線上也已經出現一定超賣迹象，不排除下周滬指 3200 點附近多空雙方繼續展開争奪可能。
今日漲停分析圖
