本文來源：時代周報 作者：黃宇昆
文 | 記者 黃宇昆
在 A 股大漲之際，民營銀行存款利率持續下調，昔日一單難求的大額存單似乎不香了。
近日，福建華通銀行公告稱，該行自 10 月 1 日起對部分期限存款利率做出調整，其中個人、單位活期存款利率調整爲 0.15%，5 年個人存款挂牌利率調整爲 3.00%。
實際上，8 月底以來，民營銀行紛紛開啓降息模式，前海微衆銀行、浙江網商銀行、遼甯振興銀行、武漢衆邦銀行等民營銀行也下調了部分期限的定期存款利率，調整幅度在 10 至 30 個基點之間。
值得關注的是，9 月 24 日以來，一系列超預期政策出台，給 A 股市場注入強心劑，A 股三大股指 5 日累漲均超 20%。在此背景下，銀行大額存單開始出現 " 轉讓潮 "，其中不少大額存單的起息日在今年 9 月後。
時代周報記者發現，國慶假期，民營銀行大額存單轉讓潮持續。截至 10 月 7 日下午 2 時許，微衆銀行 APP 顯示，當前大額存單有 260 筆轉讓單正在轉讓中，轉讓數量呈現持續上漲趨勢。
蘇商銀行研究院高級研究員杜娟向時代周報記者表示，目前我國存、貸款利率都在下行區間，但存款利率下降相對滞後，導緻銀行業淨息差持續收窄，利潤承壓。民營銀行降低存款利率，是順應銀行業整體大趨勢，爲貸款利率下行提供息差空間。
在她看來，存款利率下行，對客戶基礎較爲紮實的民營銀行有一定利好因素，通過更大幅度地下調存款利率，進一步縮小了與大中型銀行間的負債成本差距。
圖源：圖蟲創意
多家民營銀行跟進降息，大額存款轉讓潮持續
民營銀行正在密集調降存款利率。
武漢衆邦銀行手機銀行 APP 顯示，該行于 9 月 25 日起将活期年利率調整至 0.15%，3 個月、6 個月、1 年期、3 年期、5 年期定期存款年利率分别調整至 1.4%、1.7%、1.8%、2.15%、2.2%，其中 3 年期和 5 年期利率均下調 0.25 個百分點。
時代周報記者注意到，衆邦銀行手機 APP 顯示的部分存款利率高于官網挂牌利率。據衆邦銀行官網披露的存款利率表，該行 3 個月、6 個月、1 年期分别爲 1.25%、1.55%、1.75%，執行起始日期爲 2024 年 9 月 25 日。
圖源：衆邦銀行手機 APP、官網
衆邦銀行相關人士向時代周報記者解釋稱，該行官網披露的是挂牌利率，而手機 APP 上顯示的是執行利率。執行利率是銀行在實際業務操作中根據市場利率水平、資金成本和風險溢價等因素，最終确定的存款利率。執行利率可能會高于或等于挂牌利率，對于儲戶而言，實際收益将由執行利率決定。
除衆邦銀行外，兩家頭部民營銀行也在近期開始降息。
微衆銀行于 9 月 9 日起下調多項個人存款産品年利率，調整後 5 年期整存整取定期存款 ( 含可質押存單 ) 産品年利率爲 2.20%；3 年期整存整取定期存款 ( 含可質押存單 ) 産品年利率爲 2.30%；3 年期大額存單産品年利率爲 2.25%；2 年期大額存單和 2 年期整存整取定期存款産品年利率爲 2.20%。本次下調前微衆銀行 3 年期、5 年期整存整取利率均爲 2.45%。
網商銀行自 2024 年 9 月 6 日起調整了其存款利率，三年期定期存款的利率調整爲 2.4%，兩年期定期存款的利率調整爲 2.25%。
盡管民營銀行存款利率一再調降，但仍有部分銀行的存款産品利率在 3% 以上，具備一定吸引力。據遼甯振興銀行官網挂牌利率顯示，該行 3 年期、5 年期定存利率分别爲 3.00%、3.33%。
近日，時代周報記者登錄該行手機 APP 時發現，其 5 年期産品顯示已售罄。時代周報記者以儲戶身份緻電遼甯振興銀行客服，相關人士稱，該行 5 年期存款産品恢複售賣的時間尚未确定。
吉林億聯銀行的 3 年期大額存單年化利率爲 3.00%，起存金額爲 20 萬元，每日上午 9 點和下午 3 點開售，也需要 " 拼手速 "。
在近期 A 股大漲的背景下，以往一單難求的大額存單 " 降溫 "，多家銀行掀起大額存單轉讓潮。時代周報記者在多家民營銀行 APP 發現，近日不少投資者紛紛轉讓大額存單，即便是年化利率爲 3.00% 的大額存單也在轉讓中，不乏多筆 9 月下旬起息的大額存單。
微衆銀行 APP 顯示，該行目前三年期大額存單年利率爲 2.25%，二年期大額存單年利率爲 2.20%。其中，年利率 2.25% 的三年期大額存單爲 " 售罄 " 狀态。不過，近日不少投資者紛紛轉讓大額存單，截至 10 月 7 日下午 2 時許，該行有 260 筆大額存單正在轉讓中，其中不少爲三年期大額存單，折算年利率在 2.25% 至 2.50% 之間，甚至有的轉讓大額存單起息日期爲 10 月 2 日。
此外，衆邦銀行 APP 上也出現了大量轉讓中的大額存單，年利率大部分爲 3.15%，已存時長均不到一個月，轉讓價格從 20 萬元至 30 萬元不等，也有部分轉讓大額存單的起息日在 10 月 1 日之後。
存款利率下調仍是趨勢，高息攬儲模式迎考
本輪存款降息潮始于今年 7 月，六家國有大行率先宣布下調存款利率，下調幅度爲 5 至 20 個基點不等。随後，招商銀行、平安銀行、興業銀行等 12 家股份制商業銀行也迅速宣布降息，并更新了人民币存款利率表。目前，包括民營銀行在内的中小銀行也正在陸續跟進。
融 360 數字科技研究院監測數據顯示，2024 年 8 月，銀行整存整取存款 3 個月期平均利率爲 1.478%，6 個月期平均利率爲 1.684%，1 年期平均利率爲 1.81%，2 年期平均利率爲 1.928%，3 年期平均利率爲 2.322%，5 年期平均利率爲 2.28%。和 7 月份相比，各期限存款平均利率均下降，其中，3 個月期下降 0.3BP，6 個月期下降 0.5BP，1 年期下降 0.7BP，2 年期下降 1.2BP，3 年期下降 1.7BP，5 年期下降 1.5BP。
一直以來，民營銀行都是高息存款的代表，盡管目前有所下調，但存款利率相比于傳統商業銀行仍具備一定優勢。
杜娟向時代周報記者分析表示，民營銀行存款利率相對較高，主要是由于民營銀行在品牌知名度、網點等方面與大中型銀行還有一定差距，所以要吸引客戶存款需要付出一定的 " 風險利差 "。
當前，新一輪存款利率下調已箭在弦上。9 月 24 日，中國人民銀行行長潘功勝宣布了系列政策，其中包括降低中央銀行的政策利率（即 7 天期逆回購操作利率）0.2 個百分點。9 月 27 日，中國人民銀行宣布公開市場 7 天期逆回購操作利率由此前的 1.70% 調整爲 1.50%。
潘功勝表示，在市場化的利率的調控機制下，政策利率的調整将會帶動國内市場基準利率的調整，預計本次政策利率調整之後，貸款市場報價利率（LPR）還有存款利率等将随之下行 0.2 至 0.25 個百分點。
衆邦銀行相關人士向時代周報記者表示，在攬儲方面，該行将以客戶爲中心不斷提升客戶體驗、加強場景合作等。同時立足民營銀行的定位，堅持差異化和特色化的經營，實施錯位競争。利用多年來建立的數智化能力，深耕産業金融、數智供應鏈，實現穩健發展。
杜娟認爲，民營銀行需要提高存款競争力，首先是夯實客戶基礎，通過精細化客戶運營、高質量産品服務等提升客戶粘性；其次是通過多樣化服務交叉實現低成本存款積澱，如代發薪、賬戶服務實現的薪酬、結算資金沉澱；三是尋求資質牌照，如托管資質等，帶來更多存款積澱路徑。
她表示，除存款業務外，民營銀行還需要通過提升資産負債精細化管理能力，通過優化負債結構，靈活使用存款、同業存單等多種負債手段，提升負債能力、降低負債成本。
