文 | 莊帥
面對一衆新電商平台遠超行業的增速，阿裏顯然等不起了。
銀泰和大潤發也要被阿裏賣了？
雖然該消息沒有得到阿裏方面的正面回應，但并非空穴來風。
阿裏 CEO 吳泳銘公開表明阿裏未來的 " 三大核心業務 "：互聯網平台業務、AI 驅動的科技業務和全球化的商業網絡；
阿裏集團主席蔡崇信在阿裏 2024 财年第三季度财報電話會回答 " 出售非核心資産 " 的問題時表示，
" 目前阿裏的資産負債表上依然有一些傳統的實體零售業務，它們不是核心的聚焦業務，阿裏退出也是合理的，但考慮到當前的市場情況，退出可能需要時間去實現。"
由此來看，阿裏出售幾個實體零售業務應該隻是時間問題。
阿裏進入收縮階段，輕裝上陣有助于重回增長軌道
回顧阿裏發展曆程，可以分爲三個階段：馬雲的收獲時期、張勇的收購時期和蔡崇信的收縮時期。
從 B2B 平台的收費會員，到創辦淘寶天貓并成爲電商行業老大實現盈利，馬雲時期可謂收獲滿滿。
張勇接棒馬雲前後，爲了應對互聯網流量紅利結束的壓力和提高阿裏的護城河，尋求電商以外的新增長，阿裏開啓了千億元規模的收購時期，将微博、優酷、蝦米音樂、萬網、高德地圖、餓了麽、銀泰、大潤發等幾十個大大小小的企業收入囊中。
2014 年，阿裏巴巴斥資 53 億港元入股銀泰成爲第二大股東，此後在 2017 年阿裏巴巴宣布聯合銀泰百貨董事長沈國軍全資公司以 198 億港元啓動銀泰私有化，并成爲了銀泰的控股股東。
2021 年 5 月 31 日，阿裏巴巴集團宣布以 400 億元收購中國最大的連鎖超市大潤發。
從阿裏發布的 2024 财年第三季度财報數據可以看出，包括高鑫零售、盒馬、銀泰等業務的 " 所有其他 " 實現營收 470.23 億人民币，同比下滑 7%；淨虧損爲 31.72 億元，同比擴大 87%。财報對此解釋稱，主要系供應鏈業務規模縮小，以及客單價減少導緻了高鑫零售收入下滑。
至于整個實體零售行業，從中國百貨商業協會發布的 2023 年三季度 " 大型零售企業發展指數 " 顯示，大型百貨零售企業營業收入指數爲 1242 點，環比下降 0.5%，同比下降 4.5%，且較第二季度環比也有所下降。
實體零售持續下滑，核心原因還是電商行業進入了多平台多模式的新增長期，拼多多、微信視頻号電商、抖音 / 快手電商、小紅書電商和百度電商一衆新電商平台依托社交工具、種草社區、短視頻和直播的内容平台以及 AI 技術快速發展。
從财報數據來看，拼多多 2023 年前三季度總收入爲 1588 億元，相較上一年同期的 907 億元增長 75%；京東和阿裏雖然在 2023 年前三季度的總營收遠超拼多多，分别爲 7786 億元和 6671 億元，但同比增速僅爲 3.7% 和 8.2%，拼多多可謂一騎絕塵。
抖音電商和快手電商則在短短四年時間赢得高速增長，GMV 規模突破萬億，據官方數據，2023 年抖音平台 GMV 增幅超過 80%，商城 GMV 同比增長 277%；快手電商 2023 年前三個季度的 GMV 則分别爲 2248 億元、2655 億元、2902 億元，增速爲 28.4%、38.9% 和 30.4%，全年預計破萬億。
審時度勢，蔡崇信接棒後不得不開啓收縮時期，惟有輕裝上陣，才能在激烈的新電商競争中讓阿裏重回增長的軌道。
放棄實體零售業務主要單元，利大于弊
從 "1+6+N" 到三大 " 戰略重點和業務策略 "，面對電商行業和 AI 技術即将帶來的行業巨變，阿裏反應迅速，在短短一年時間内，對多元化的業務要麽放權，讓其自負盈虧并尋求新的融資或獨立上市，要麽幹脆關停并轉直接放棄。
阿裏之所以收購銀泰和大潤發這樣的實體零售，在當時對于推動品牌入駐天貓、零售業數字化和即時零售創新模式在實體零售的落地有着巨大的價值。
這個價值目前來看，除了銀泰的服飾品牌在早期成就了天貓的快速發展之外，後面與更開放的美團閃購（美團的即時零售平台）和騰訊智慧零售（騰訊推動實體零售數字化的部門）比較起來，顯然沒體現出更大的價值，還成了連年虧損的包袱。
在阿裏實施放權讓它們自主決策和自負盈虧之後，銀泰和大潤發的表現仍不盡如人意，一方面有行業大趨勢的問題，另一方面則是這兩個組織已經有阿裏依賴症，導緻放權後自身的調整和創新仍然遲滞。
放棄銀泰和大潤發，甚至所有阿裏實體零售業務單元，利大于弊：
一是減虧。
兩三年内想讓銀泰和大潤發重回盈利軌道恐怕難度很大，但出售它們卻可以馬上減少虧損。
二是減負。
出售它們就不會持續出現閉店、裁員和組織管理壓力，極大減少阿裏管理層的經營負擔。
三是聚焦平台和更開放。
在減虧和減負的基礎上，阿裏将重心放在互聯網平台、AI 驅動的科技業務和全球化的商業網絡的三大 " 戰略重點和業務策略 " 上，繼續聚焦平台定位，在即時零售平台、直播電商平台和跨境電商平台上也能夠更開放，即時零售平台可以全面與線下所有實體零售進行深度合作。
誰來買銀泰和大潤發？
首先，它們大概率會被拆開出售，區域的零售巨頭或急需轉型的地産商有可能選擇收購盈利能力強的區域門店。
其次，外資零售巨頭們或會考慮購買部分位置較好的門店用于改造成倉儲會員店等新業态門店繼續經營。
最後，長期虧損的門店大概率會被直接關閉。
據不完全統計，2023 年 1 月至今，至少有 13 家大潤發閉店或宣布閉店，涉及湖南、江蘇、湖北、四川等多個省份。
當然，最主要的是，面對一衆新電商平台遠超行業的增速，阿裏顯然等不起了。銀泰和大潤發能賣多少錢和怎麽賣都變得不重要，重要的是什麽時候能賣。
