【今日導讀】
智能駕駛行業迎技術、法規、用戶接受度三重拐點
AI 原生應用比大模型數量更重要，有望進入百花齊放格局
Meta 聯手 CMU 打造通用機器人智能體
華爾街多家投行上調英偉達目标價
首個 OPEN AD 廣告，用 AIGC 拉開營銷變革的序幕
1-7 月中國工程機械進出口貿易額同比增長 18.1%
打造第三亞歐大陸橋國際貿易樞紐！四川重磅方案出爐
【主題詳情】
智能駕駛行業迎技術、法規、用戶接受度三重拐點
乘聯會發布《2023 年 7 月汽車智能網聯洞察報告》，其中顯示，從裝車比例上看，當下新能源乘用車在 L2 級以上的裝車比例要顯著高于燃油車型。2023 年上半年新能源汽車 L2 級輔助駕駛功能裝車率已經逼近 40%，從價位區間來看，16 萬以上的車型大多都已經配備了 L2 級的輔助駕駛功能。
7 月 26 日，工業和信息化部、國家标準化委員會聯合發布《國家車聯網産業标準體系建設指南（智能網聯汽車）（2023 版）》。指南明确了整車信息安全、軟件升級、乘用車緊急制動、商用車緊急制動、自動駕駛數據記錄系統、組合駕駛輔助等 9 項标準進入強制安裝範疇，一方面能提升汽車安全水平，另外也将爲汽車産業鏈注入明顯價值增量。華西證券指出，智能駕駛行業遵循 " 螺旋式上升、波浪式前進 " 發展路徑，2023 年特斯拉 FSD 拐點顯現、城市 NOA 加速落地、政策法規逐步健全，判斷智能駕駛行業正逐步迎來技術、法規、用戶接受度三重拐點。華西證券表示，看好後續數據積累、大模型應用帶來的功能體驗提升，提升行車安全、減輕駕駛疲勞，漸進式影響消費者購車決策。中短期來看，智能化布局相對領先車企、零部件有望最直接受益，長期來看，潛在商業模式變革（軟件付費）爲汽車行業發展注入新的想象空間。
上市公司中，數字政通 2023 年 4 月參與第六屆數字中國建設峰會，在數據資源分論壇發表重要演講，在成果發布會上重磅發布人工智能、無人駕駛、數據要素三大計劃，并成爲數字經濟産業促進聯盟的發起單位。2023 年上半年，公司棋骥無人駕駛車已實現城市運行一網統管數據要素采集的低速無人駕駛業務場景落地。華勤技術從 2018 年開始布局進入汽車電子領域，目前擁有汽車電子産品全棧式研發能力，公司在智能座艙、智能車控、智能網聯、智能駕駛四大業務模塊均已實現突破，與國内汽車自主主機廠、新勢力造車頭部客戶等達成 20 餘項合作。興民智通不斷完善戰略布局，現控股九五智駕，參股英泰斯特、廣聯賽訊及彩虹無線，聚焦車聯網服務應用，全面實施車聯網轉型升級戰略，實現 "T-Box —車機—車聯網運營 " 的智能網聯全布局。
AI 原生應用比大模型數量更重要，有望進入百花齊放格局
據媒體報道，百度日前宣布，10 月 17 日，以 " 生成未來（PROMPT THE WORLD）" 爲主題的 Baidu World 2023 将在北京首鋼園舉辦。屆時，百度将發布多款 AI 原生應用，介紹大模型最新進展，分享如何通過 AI 原生思維，與企業、用戶、以及合作夥伴一起，以 PROMPT 爲始，共同抓住新機遇。
此前，李彥宏表示，新的國際競争戰略關鍵點，不是一個國家有多少個大模型，而是大模型上有多少原生的 AI 應用，這些應用在多大程度上提升了生産效率。如果我們能擠上牌桌，獲得競賽入場券，中國将擁有更壯大的數字化産業，數字經濟規模将獲得巨大增長。大模型的研發需要大量的計算資源和時間來訓練，而且難以實際應用到生産環境中。與大模型相比，AI 原生應用更加注重技術的實際應用和商業化。浙商證券認爲，随着監管端的進展和明确，我國生成式人工智能生态有望進入加速狀态，近期上市公司舉辦 AI 産品發布會，軟件廠商對政府或企業客戶在大模型相關需求進行了挖掘，并開始籌備和計劃，随着大模型的技術逐漸成熟，應用側有望進入百花齊放格局。
上市公司中，漢得信息表示，漢得在發展自研軟件産品的過程中，借助自主的 HZERO 技術中台融合衆多 AI 原生技術能力，并在過去幾年在制造、營銷、供應鏈、财務、設備管理等領域多個場景落地應用。福昕軟件在海外版的雲産品 PDF Editor Cloud 集成了 AIGC 技術，主要面向海外用戶使用，可以處理中文信息。萬興科技視頻創意産品上線了 AI 智能摳像、AI 智能降噪、AI 音頻重組、AI 文案智能創作等 AI 功能。
Meta 聯手 CMU 打造通用機器人智能體
耗時 2 年，Meta 聯手卡耐基梅隆大學推出通用機器人智能體—— RoboAgent，可以通過圖像或者語言指令，來指揮機器人完成任務。它擁有 12 種不同的複雜技能，泡茶、烘焙不在話下，未來還能泛化 100 多種未知任務。
據介紹，隻需要通過 100 次左右的演示，RoboAgent 就可以學會操控機械臂來完成各式各樣的任務，然後通過自生成的數據來進行叠代改進。除此之外，RoboAgent 用到的關鍵技術之一，是一種多模态模型。可以在模拟環境和物理環境中處理語言、圖像和動作，這個數據集包含 100-1000 個各種機械臂完成任務的演示。基于原始數據集和新訓練産生的數據，RoboAgent 的數據集将包含數百萬次的訓練軌迹。中信證券分析師袁健聰表示，OpenAI、騰訊、小米、谷歌、英偉達等科技企業持續加注機器人領域，推動機器人技術創新與降本量産進程加快，機器人目前處發展初期，存在 " 硬件先行 " 規律。以人形機器人爲代表的 AI 機器人相較工業機器人結構更爲複雜，運動模塊的成本相應更高，廣發證券分析師代川及華泰證券分析師倪正洋均看好一體化關節投資價值。
上市公司中，豐立智能生産的精密減速器産品可以應用在人形機器人上。人形機器人産業鏈主要包含四大核心模塊：環境感知模塊、智能 AI 芯片模塊、運動控制模塊、操作系統模塊。運動控制模塊包括能量管理系統和動作執行系統（驅動器、控制器、減速器等）等。柏楚電子基于 CAD、 CAM、數字控制、傳感器、硬件五大核心技術，打造智能焊接機器人解決方案。智能焊接方案涉及機器人本體、機器人軟件、運動控制系統多個軟硬件産品。新時達以運動控制技術爲核心，專注于伺服驅動、變頻調速、機器人和工業控制器等産品，發展數字化與智能化，爲客戶提供優質的智能制造綜合解決方案。
華爾街多家投行上調英偉達目标價
華爾街機構對英偉達平均目标價在穩步上調，目前超過 520 美元，而一周前爲 505 美元。
人工智能依然是最熱門的科技投資方向，這推動英偉達的算力芯片供不應求、價格高昂。由英偉達開發、在數據中心中提供算力的 H100 芯片，是目前市面上性能領先的旗艦級産品，在其發布 17 個月、流入市場 12 個月之際，海外散貨市場的采購價格仍然高達 4.5 萬美元。此外，美國金融機構 Raymond James 在近期的一份報告中透露，H100 芯片成本僅 3320 美元，但英偉達對其客戶的批量價格仍然高達 2.5 萬至 3 萬美元。這導緻 H100 利潤率或高達 1000%，成爲了有史以來 " 最賺錢 " 的一種芯片。華泰證券認爲在本次 AIGC 引發的産業革命中，算力基礎設施也将是最先完成業績兌現、最先受益的環節。從海内外科技巨頭開啓算力軍備競賽、英偉達一季度業績超預期、到三大運營商加碼 AI 智算領域投入，AI 算力鏈的景氣度已得到充分驗證。
上市公司中，金百澤與富士康集團共同投資創建了佰富物聯，其中金百澤持股 70%，富士康持股 30%。董秘實錘公司的産品和技術已經廣泛應用于人工智能領域，并積極參與人工智能芯片國産化替代。金百澤的高端 PCB 與 PCBA 産能将于 2023 年陸續釋放。金百澤旗下品牌造物工場，同樣官宣與英偉達 GPU 原廠芯片深度合作。鴻博股份與英偉達協議發起成立北京 AI 創新賦能中心，鴻博股份全資子公司英博數科爲唯一指定運營主體。先進數通是英偉達是最高等級 ( 精英級 ) 合作夥伴，目前國内地區精英級共 11 家。
首個 OPEN AD 廣告，用 AIGC 拉開營銷變革的序幕
據媒體報道，最近，京東聯合電器代言人肖戰，在大促營銷中引入 AIGC 技術，打造全新 OPEN AD 創新開放式廣告概念。不僅借助 AIGC 解放生産力，更帶來了營銷的新形态，京東爲企業提供了打通大促營銷創意瓶頸的新的途徑：實現内容的快速定制化生産，建立用戶的深度互動，産生強大的傳播力。
随着底層大模型不斷對外開放，行業生态日益完善，AIGC 加速滲透到千行百業，根據量子位智庫測算， 2030 年我國 AIGC 市場規模有望超萬億。中航證券認爲，人工智能奇點将近，引爆 AIGC 商業變現。AI 技術可以賦能營銷的各個環節降本增效，從用戶洞察、精準推薦、内容創意、效果評估到傳播增效等客戶獲取階段全流程，爲企業提供了更高效、更精準的營銷方式，提高獲客效率。
公司方面，恒銀科技虛拟數字人産品具備 AIGC 能力，通過 AI 驅動 + 知識庫訓練，完成廳堂營銷等相關工作。奧雅股份全資子公司芊熹洛杉矶公司現已積極開展元宇宙數字科技的開發和應用、AIGC 數字營銷，數字影棚和制作。
1-7 月中國工程機械進出口貿易額同比增長 18.1%
8 月 22 日至 24 日，金磚國家領導人第十五次會晤将在南非約翰内斯堡舉行。時隔五年，金磚峰會再次走進非洲，本次會晤以 " 金磚與非洲：深化夥伴關系，促進彼此增長，實現可持續發展，加強包容性多邊主義 " 爲主題。此外，據海關數據整理，2023 年 1-7 月中國工程機械進出口貿易額爲 306.36 億美元，同比增長 18.1%。其中出口金額 290.87 億美元，同比增長 20.1%，貿易順差 275.4 億美元，同比增加 50.5 億美元。
中國工程機械行業複蘇三部曲便是出口、内需改善、更新周期啓動，金磚會議以及一帶一路便是最好的契機。分析師認爲，随着海外市占率不斷提升，中國龍頭逐步邁向全球龍頭，2023 年國内龍頭企業海外布局力度明顯加大，仍處于擴張期，全年有望維持高增速。
上市公司中，哈焊華通是行業領先的熔焊材料企業，主要應用在集裝箱、石油化工、工程機械、船舶及汽車制造等領域，且有銷售到一帶一路沿線國家。南礦集團主營業務是爲砂石骨料和金屬礦山相關的破碎、篩分設備，公司是中國恩菲礦業走出去聯盟首批成員，非洲市場一直是中國恩菲海外業務的主要陣地。
打造第三亞歐大陸橋國際貿易樞紐！四川重磅方案出爐
近日，由四川省商務廳省政府口岸物流辦、省發展改革委交通運輸廳四部門共同制定的《構建第三亞歐大陸橋國際貿易樞紐實施方案》正式出爐。根據方案，圍繞正在形成的以四川爲中心樞紐、最大範圍聯通亞歐大陸主要經濟區域的開放戰略大通道——第三亞歐大陸橋，四川将加快構建第三亞歐大陸橋國際貿易樞紐，通過聚焦提升空、鐵、公國際貿易樞紐的貨物集散能力，高效集聚整合物資流、資金流、人才流、技術流、信息流，全面提升四川參與國際經濟合作的競争力。
過去 5 年，四川持續加大交通投資，累計完成綜合交通建設投資 1.5 萬億元。此外，數據顯示，2023 年 1-7 月份基建投資增速 6.8%，其中交通領域投資提速至 11.7%。國信證券任鶴指出，7 月政治局會議提出 " 加快地方政府專項債券發行和使用 "，政府 " 基建穩增長 " 意願強烈，三季度有望迎來專項債發行高峰，或将推動基建投資增速回升。
上市公司中，成都路橋是四川省内少數資質涵蓋範圍最廣的承包商之一，截至第二季度末累計已簽約未完工訂單 30 個，金額 48.1 億元。中國交建爲路橋建設龍頭和建築央企出海代表性企業之一，上半年公司新簽合同額 8866.93 億元，同比增長 10.57%。
