作 者丨倪雨晴、實習生劉冰儀
編 輯丨朱益民
圖 源丨 21 世紀經濟報道 梁遠浩 攝
華爲和蘋果即将在 9 月 10 日再次上演巅峰對決。
9 月 3 日，華爲終端微博發布了一則《非凡臻品，再啓華章》的預熱概念視頻，稱 " 華爲 MateXT 非凡大師即将登場 "，業内預計這将是非凡大師系列的首款折疊屏手機，或爲三折疊形态。
這款新品旗艦機将會在 9 月 10 日的華爲發布會上揭開面紗，華爲常務董事、終端 BG 董事長、智能汽車解決方案 BU 董事長餘承東稱：" 華爲最具引領性、創新性、颠覆性的産品來了。"
巧合的是，蘋果早在 8 月 26 日便宣布将于北京時間 9 月 10 日淩晨 1 點舉辦主題爲 " 高光時刻 " 的特别活動，預計推出 iPhone 16 系列、Apple Watch 和 AirPods 等多款産品。
MateXT 與 iPhone 16，一方是三折疊屏幕的創新突破，另一方是 AI 智能的深化應用，科技界兩大巨頭華爲和蘋果将再次通過新品發布會展開較量。
今天，部分柔性屏供應鏈廠商的股票保持上漲趨勢。截至 9 月 3 日下午收盤，凱盛科技（600552.SH）、科森科技（603626.SH）、國風新材（000859.SZ）直線拉漲停，其中科森科技 7 天 7 闆，凱盛科技 4 天 3 闆。此外，東睦股份（600114.SZ）、東材科技（601308.SH）深天馬 A（000050.SH）和京東方 A（000725.SZ）等也有不同幅度上升。
華爲概念股，圖片來源：同花順 iFinD，截至 9 月 3 日收盤
華爲或率先量産三折手機
從今年年初開始，華爲要推出三折疊手機的消息層出不窮。多位供應鏈人士告訴 21 世紀經濟報道記者，不論是華爲、三星等頭部終端品牌，還是柔性 OLED 企業，都一直在研發三折疊的産品，大家對于産業化時間規劃不一，但是 2024 年會有産品上市。
進入下半年，三折的進展也在加速。8 月 9 日，餘承東在飛機艙操作一款新手機的照片在社交媒體上被曝光，根據照片推測，餘承東手持的可能是一台三折疊新機。
華爲之外，8 月 29 日，傳音旗下品牌 Tecno 發布了其三折疊概念手機 Phantom Ultimate 2，展示三折疊手機在不同形态和場景中的适用性。更早之前，三星在 2022 年曾展示過名爲 Flex S 和 Flex G 的三折疊原型機。
此前，榮耀 CEO 趙明曾表示，榮耀在三折疊屏的技術層面已經完成，對于榮耀來講，三折不是技術問題，而是商業選擇的問題。
目前市場上還沒有公開售賣的三折疊手機，而華爲即将推出的新品或成爲第一台量産的三折疊屏手機。
此前大家更關注華爲和三星的角力，在等待誰将拔得頭籌，成爲首個推出三折産品的企業。如今，華爲和蘋果先争鋒相對，不論折疊手機的最終需求如何，這都是手機廠商在機械技術、産業鏈實力、研發能力上的集中體現。
既然能夠實現三折疊手機的量産，華爲必然要與蘋果同台競技，展現出最新的科技和品牌力，這也有利于國内外的市場拓展。
從銷量看，在智能手機市場整體複蘇緩慢的情況下，折疊屏手機異軍突起，成爲智能手機中唯一保持高增長的細分賽道。根據 CINNO Research 數據，2024 年上半年，中國折疊屏手機累計銷量達到 498 萬部，同比增長 121%。
其中，華爲作爲可折疊智能手機的先行者，在可折疊手機市場中占據半壁江山。Canalys 關鍵數據顯示，2024 年上半年，華爲在中國大陸可折疊手機市場的市場份額達到 55.9%，出貨量同比增長 115.1%，是該細分市場中增速最高的廠商。
供應鏈廠商持續上漲
近年來，三折疊屏的讨論度持續上升，不管是面闆廠商還是其他供應鏈廠商，都在向三折産品發力。華爲的發布信息，也帶動了部分供應鏈企業的股價連連上漲。
目前國産折疊機屏幕供應大多均由京東方、TCL 科技旗下 TCL 華星、維信諾及深天馬 A 完成，鉸鏈部分則是由精研科技、東睦股份、科森科技等量産供應；UTG（Ultra-Thin Glass 的英文縮寫，指超薄柔性玻璃蓋闆）部分則有長信科技和凱盛科技等廠商。
國内廠商中，京東方在 2022 年初研發出 f-OLED 柔性 "N" 形折疊顯示原型機；TCL 華星在 2020 年 3 月初展示了三折屏設計的概念機；維信諾在第八屆中國電子信息博覽會上亮相了柔性 AMOLED 三折屏終端。
屏幕之外，鉸鏈是技術壁壘，近日鉸鏈組裝廠商科森科技增幅最大。科森科技已經發布了 4 次股票交易異常波動暨風險提示公告，稱公司爲某品牌折疊屏手機提供折疊屏鉸鏈組裝業務，2024 年尚未形成營收。預計該業務年内産生的收入在整體收入中占比較小，對公司 2024 年整體營收貢獻有限。
公告還提醒道，科森科技 2024 年上半年歸母淨利潤爲 -1.61 億元，處于虧損狀态。公司預計 2024 年度虧損，目前股票價格已經嚴重背離公司基本面，存在過度非理性炒作風險。
同樣從事鉸鏈業務的精研科技和東睦股份，則營收利潤都上漲。其中，精研科技上半年營收爲 10.02 億元，同比增長 28.04%，歸母淨利潤 5921.26 萬元，同比增長 261.75%；東睦股份營收 23. 53 億元，同比上漲 33.50%，歸母淨利潤 1.90 億元，同比上漲 431.53%。
東睦股份在财報中表示，國内知名企業持續推出多款新的折疊機型，其關鍵部件之一爲鉸鏈，鉸鏈零件采用 MIM 技術制造，這一巨大變化爲 MIM 技術的發展提供了廣闊的空間。同時，2023 年蘋果首次将钛合金導入高端手機領域，應用于手機中框等核心零部件，钛合金将爲 MIM 技術運用提供另一巨大賽道。
此外，UTG 逐漸取代 CPI 成爲折疊屏市場的主流。CINNO Research 數據顯示，目前，采用 UTG 方案的折疊屏手機面積占比已經接近 41%，同比提升 10%。
但是從業績看，凱盛科技 2024 年的中報數據低于機構預期，上半年凱盛科技收入 22.17 億元，同比下降 18.07%；歸母淨利潤 4164 萬元，同比下降 43.78%。
中金報告指出，凱盛科技新型顯示闆塊收入承壓，同時由于下遊需求低迷及光伏行業去庫存，應用材料闆塊收入及盈利能力均承壓。但是 UGT 領域有望得到拓展，公司的 UTG 二期及半導體二氧化矽産線穩步推進，看好長期增長空間，其中 UTG 二期已具備 4 條生産線産能，剩餘産線建設已啓動。
再看長信科技，今年上半年的營收爲 56.18 億元，同比增長 66.50%；歸母淨利潤 1.85 億元，同比下降 15.97%。
長信科技在财報中表示，目前其 UTG 産品覆蓋從 2 寸— 20 寸，闆厚覆蓋 30 μ m — 100 μ m，滿足從穿戴到折疊筆電的各類産品使用，工藝相對成熟。其子公司東信光電是搭載國内可折疊手機的首家 UTG 量産企業，已經與 vivo、 OPPO、中興、谷歌及其他國際、國内主流手機客戶均有深入合作，今年将會爲客戶提供 UTG 超過百萬台産品。
當然，折疊屏産業鏈依然面臨挑戰。三折疊屏對屏幕的柔性和耐用性、鉸鏈的強度都提出了更高的要求，增加了量産的難度。攻克工程制造難題的同時，也要重新設計三折疊手機的内容供給。
