财聯社 10 月 22 日訊（記者 封其娟）在三季度報中，丘棟榮明确重點關注業務成長屬性強的醫藥科技股以及需求增長有空間、供給有競争優勢的高性價的醫藥制造行業。實際上，長期關注和重倉醫藥行業的，并不隻是丘棟榮。
截至目前，已有 300 多家上市公司披露三季報，公募調倉數據不斷浮出水面；與此同時，公募基金三季報序幕揭開不久，國投瑞銀施成、中庚基金丘棟榮及陳濤三季報一經披露，引發市場關注。
據康華生物三季報，丘棟榮旗下中庚價值領航、中庚小盤價值已連續 6 個季度位列康華生物前十大流通股東之中。這一季度，陳濤在管的中庚價值先鋒與前 2 者保持此前持股不變，丘棟榮在管另一隻産品新進康華生物前十大流通股東。
作爲上市公司的知名 " 忠粉 "，不少明星基金三季度的調倉操作，值得關注。" 熬 " 走了彙添富胡昕炜、廣發基金吳興武、銀華基金焦巍，葛蘭旗下中歐醫療健康已連續 11 個季度位列片仔癀前十大流通股東之中。在三季度，中歐醫療健康減持該股 66.29 萬股，仍位居第六大流通股東。
近來被冠上減肥概念股的普洛藥業，在三季報披露次日遭遇股價大跌。較上季度而言，池陳森旗下安信醫藥健康退出前十大流通股東行列。同時，" 忠粉 " 謝治宇旗下興全合宜、興全合潤以及萬民遠在管産品均有減持。值得一提的是，興全合宜、興全合潤已分别連續 22 個、15 個季度位列普洛藥業前十大流通股東之中。
" 忠粉 " 減持：葛蘭減持片仔癀、謝治宇減持普洛藥業
據片仔癀 2023 年三季報，公司前三季度實現營收 76 億元，同比增長 14.88%；歸母淨利潤 24.05 億元，同比增長 17.16%。
截至三季度末，片仔癀前十大流通股東累計持有 4.10 億股，累計占流通股比爲 67.97% ，較上期減少 228.77 萬股。同期，葛蘭旗下中歐醫療健康減持該股 66.29 萬股至 788.2 萬股；上季度新進片仔癀前十大流通股東的易方達滬深 300 醫藥 ETF，三季度增持了 44.67 萬股。
2021 年二季度至 2022 年二季度，中歐醫療健康減連續 5 個季度增持片仔癀，共計增持 600.02 萬股。到了 2022 年三季度，片仔癀前十大流通股東的獨剩中歐一家公募身影。此前，胡昕炜在管的彙添富消費行業、吳興武在管的廣發醫療保健、焦巍在管的銀華富裕主題，均曾位列該股十大流通股東行列。
實際上，早在 2018 年一季度，中歐醫療健康前十大重倉股中便有了片仔癀的身影。在 2022 年 4 季度，片仔癀首次出現在葛蘭旗下中歐醫療創新的十大重倉股之中。
10 月 18 日晚間，另一隻醫藥股普洛藥業發布 2023 年三季報，前三季度營收 85 億元，同比增長 12.57%；歸母淨利潤 8.51 億元，同比增長 29.53%。其中，三季度營收爲 25.46 億元，同比下降 0.76%；歸母淨利潤 2.5 億元，同比增長 13.61%。
截至三季度末，普洛藥業前十大流通股東累計持有 7.24 億股，累計占流通股比爲 61.43% ，較上期減少 352.14 萬股。在三季度，萬民遠旗下融通健康産業以及謝治宇旗下興全合潤、興全合宜，分别減持了普洛藥業 300.01 萬股、123.55 萬股、81.71 萬股。
追溯發現，2018 年二季度至 2023 年三季度，興全合宜連續 22 個季度位列普洛藥業前十大流通股東之中。自 2022 年二季度起，該産品已經連續 6 個季度減持普洛藥業，合計減持 1023.58 萬股。這一階段，普洛藥業股價累計跌幅爲 41.26%。在 2021 年三季度，謝治宇通過這隻産品大手筆減持該股 1055.7 萬股，這一季度，普洛藥業股價累計漲幅 30.47%。
同一階段，興全合潤也連續 6 個季度減持普洛藥業，合計減持 903.31 萬股。自 2020 年一季度起，興全合潤已經連續 15 個季度位列普洛藥業前十大流通股東之中。
萬民遠融通健康産業自 2022 年三季度跻身普洛藥業前十大流通股東，同年四季度開始增持該股，連續增持 3 個季度，直至今年二季度。
2022 年四季度，池陳森旗下安信醫藥健康新進普洛藥業前十大流通股東，今年以來 2 個季度均有減持該股，合計減持 319.31 萬股。
普洛藥業的主營業務涵蓋原料藥中間體、創新藥研發生産服務（CDMO）、制劑等研發、生産。三季報披露第二日，普洛藥業收盤大跌 9.65%。同一日，共計 169 家機構參與了普洛藥業的調研會議。調研記錄顯示，南方基金、博時基金、華夏基金、嘉實基金、彙添富、平安基金、中庚基金等約 50 家公募以及高毅資産、源樂晟、淡水泉、聚鳴投資、重陽投資、千合資本運舟資本等 30 餘家私募參與其中。
丘棟榮連續六季度位列康華生物十大流通股東
康華生物是目前國内首家生産人二倍體細胞狂犬病疫苗的疫苗企業。2023 年三季報顯示，公司主營收入 9.9 億元，同比下降 6.12%；歸母淨利潤 3.69 億元，同比下降 23.66%；扣非淨利潤 3.6 億元，同比下降 22.42%；其中 2023 年第三季度，公司單季度主營收入 3.56 億元，同比下降 9.92%；單季度歸母淨利潤 1.21 億元，同比下降 27.98%；單季度扣非淨利潤 1.27 億元，同比下降 22.45%。
截至三季度末，陳濤在管的中庚價值先鋒，丘棟榮在管的中庚價值領航、中庚小盤價值持股未變，馮柳旗下高毅鄰山 1 号遠望基金以及丘棟榮旗下中庚價值品質一年持有新進該股前十大流通股東。
自 2022 年二季度，中庚價值領航、中庚小盤價值已連續 6 個季度，位列康華生物前十大流通股東之中。2022 年四季度、2023 年一季度，這 2 隻産品均有減持康華生物，分别合計減持 131.04 萬股、209.89 萬股。經查發現，康華生物 2022 年四季度股價累計跌幅爲 2.3%，今年一季度股價累計漲幅爲 9.49%。
值得一提的是，中庚價值領航、中庚小盤價值均在 2022 年三季度增持康華生物，分别增持 131.81 萬股、337.18 萬股。這一季度，康華生物股價累計跌幅爲 25.09%。
另外，在康華生物股價累計跌去 28.46% 的今年二季度，中庚小盤價值增持了 25.03 萬股。
中庚價值品質一年持有于 2022 年三季度首度跻身康華生物前十大流通股東，同年四季度減持了 9.43 萬股。今年二季度退出康華生物十大流通股東行列，三季度新進其中。
在剛出爐的三季報中，丘棟榮繼續堅持低估值價值投資策略，通過精選基本面良好、盈利增長積極、價值被低估的個股。重點關注的投資方向包括：1）業務成長屬性強、未來空間較大的醫藥、智能電動車等科技股和互聯網股；2）供給端收縮或剛性，但仍有較高成長性的價值股，主要行業包括基本金屬爲代表的資源類公司和能源運輸公司，大盤價值股中的地産、非銀行金融等；3）需求增長有空間、供給有競争優勢的高性價比公司，主要行業包括有色金屬加工、醫藥制造、機械、電氣設備與新能源、汽車零部件等。
于中庚價值品質一年同時新進康華生物前十大流通股東的中庚價值先鋒，操作有所不同。在陳濤的執掌下，該産品自 2022 年四季度至 2023 年二季度的連續 3 個季度，均有增持康華生物，合計增持 273.58 萬股。
在三季報中，陳濤坦言中庚價值先鋒三季度基金淨值下跌較多，超配的行業和個股均表現較差。二季度已對組合進行了較大的調整，逆向買入了很多跌幅大、估值低但短期景氣度有一定壓力的成長股，希望能夠提高組合的中長期性價比，但結果未達預期。
但陳濤團隊評估後認爲，組合中的幾乎所有公司的估值都處于上市以來估值最低分位數或附近，且符合中長期需求端有較高增長潛力、供給端有較強競争優勢、商業模式好、治理水平較高等标準，基于低估值價值成長策略以及常識出發應該積極買入，耐心等待景氣度的修複。
2022 年四季度，中庚價值先鋒首次跻身花園生物前十大流通股東。自此至 2023 年二季度，陳濤連續 3 個季度增持花園生物，合計增持 1252.51 萬股。到了今年三季度，該産品共計減持花園生物 1645.71 萬股。
花園生物的主營業務是維生素 D3 上下遊系列産品以及心血管、神經系統等慢性疾病領域高技術壁壘制劑産品的研發、生産。三季報指出，公司 2 前三季度營收約 8.98 億元，同比減少 17%；歸母淨利潤約 1.49 億元，同比減少 58%。第三季度營收 2.41 億元，同比下降 13% 環比下降 29%；實現歸母淨利潤 0.32 億元，同比下降 44%，環比下降 51%，實現扣非後歸母淨利潤 0.27 億元，同比下降 50%，環比下降 56%。
據國聯證券 10 月 22 日研報，花園生物作爲 VD3 産業龍頭盈利能力受損于 VD3 行業萎靡，但同時指出，公司 VD3 主業長期高壁壘、高成長邏輯仍存。
