雷達财經出品 文 | 莫恩盟 編 | 深海
一手搭建起 360 網絡安全商業帝國的周鴻祎，當下正靠着奇富科技 " 悶聲發大财 "。
盡管周鴻祎近來在公開場合談及的多是人工智能、大模型等看似高大上的東西，但被周鴻祎較少提交的金融科技服務，在悄然間已然成爲周鴻祎當下最賺錢的工具之一。
據奇富科技發布的财務數據顯示，在最近三年的時間裏，這家公司一共攬下近 495 億元的營收，同期奇富科技的累計歸母淨利潤更是超過 140 億元。與營收逐年下滑、利潤規模不斷縮水甚至由盈轉虧的三六零相比，奇富科技的業績顯得頗爲亮眼。
不過，在兩次品牌升級的過程中，奇富科技先後在名字中隐去了 " 金融 " 與 "360" 的字眼。而公司亮眼業績背後，奇富科技在風控方面也面臨一定的挑戰。此外，奇富科技旗下的 360 借條，在黑貓投訴平台上也因暴力催收等問題遭到不少用戶投訴。
值得一提的是，對奇富科技采取低調态度的周鴻祎，其實本人并不低調。尤其是在短視頻、直播等網紅經濟風靡的當下，身爲企業家的周鴻祎也有一個網紅夢，其還建議身邊的朋友都來做網紅。
在周鴻祎看來，企業家做網紅跟用戶溝通起來會更加高效，而自己之所以 " 癡迷 " 于研究網紅經濟，也是爲了熟悉水性、做出更好的産品，并給公司節省營銷宣傳費用。
三年大賺 140 億，奇富科技 " 悶聲發大财 "
" 爲什麽全中國的互聯網公司，現在都奔着金融去呢？" 早在 2013 年就曾發出前述疑問的周鴻祎，如今也嘗到了互聯網金融業務的不少 " 甜頭 "。相比幫 360 打響名号的網絡安全業務，在不被公衆所過分關注的領域，周鴻祎正靠着名下的信貸科技服務公司奇富科技低調掘金。
據了解，這家名爲奇富科技的公司，目前由周鴻祎擔任董事會主席。據同花順 IFinD 數據顯示，截至 2022 年年末，周鴻祎直接持有奇富科技 12.23% 的股份，是公司的第一大股東。
從最近三年的财務數據來看，奇富科技的年營收均在 160 億元的水準之上，而其淨利潤規模也均在 40 億元以上。三年時間，奇富科技将近 495 億元的營收以及超過 140 億元的歸母淨利潤輕松收入囊中。
可以作爲參照的是，自 2019 年以後，三六零的營收便呈現出逐年下滑的趨勢，而三六零的歸母淨利潤指标則在 2020 年以後也開始不斷下滑。其中，2021 年、2022 年，三六零的營收分别爲 108.9 億元、95.21 億元。
2021 年、2022 年，三六零的歸母淨利潤分别爲 9.02 億元、-22.04 億元。另據三六零于今年 1 月末發布的業績預告顯示，公司預計 2023 年度實現歸屬于母公司所有者的淨利潤約爲 -5.5 億元至 -3.7 億元。
從前述提到的這一系列數據來看，奇富科技的營收早已實現了對三六零的超越，而其盈利能力更是讓三六零難以望其項背。換言之，由周鴻祎掌舵的奇富科技，已取代三六零成爲周鴻祎商業版圖下賺錢能力更強的一塊拼圖。
不過，奇富科技于去年所取得的業績，并非是其最近三年的最佳成績。雷達财經了解到，2023 年，奇富科技全年共錄得 162.9 億元的營收，相較上年 165.54 億元的營收下滑了 1.59%。
利潤方面，奇富科技去年收獲 42.85 億元的歸母淨利潤，雖然比上一年 40.24 億元的歸母淨利潤多了 6.49%，但仍不及 2021 年高達 57.82 億元的歸母淨利潤規模。
奇富科技 " 悶聲發大财 " 的背後，主要靠的是什麽？從今年 3 月發布的年報來看，奇富科技當前的營收主要可以分爲信貸驅動服務和平台服務兩個大的闆塊。其中，信貸驅動服務去年爲奇富科技攬得 117.39 億元的收入，同期奇富科技的平台服務淨收入規模爲 45.52 億元。
再進一步劃分，信貸驅動服務下的貸款撮合及服務費－重資本，去年錄得 16.67 億元的收入，但與上年 20.86 億元的收入相比有所減少，這主要是由于重資本貸款撮合規模減少及有效貸款期限縮短。
與此同時，由于期内表外重資本貸款平均在貸餘額減少，信貸驅動服務下的解除擔保負債的收入同比也出現下滑，從 2022 年的 58.99 億元降至 47.46 億元。
由于表内貸款平均在貸餘額增加，同屬信貸驅動服務下的融資收入從 2022 年的 34.88 億元增長至 2023 年的 51.1 億元。由于重資本模式下滞納金增加，信貸驅動服務下的其他服務費從 2022 年的 1.13 億元增至 2.16 億元。
至于平台服務下的貸款撮合及服務費－輕資本，由于輕資本模式下貸款撮合規模減少及有效貸款期限縮短，去年攬得 32.14 億元的收入，較上年的 41.25 億元有所下滑。
而同屬奇富科技平台服務下的轉介服務費、其他服務費同比均實現增長，分别達到 9.5 億元、3.88 億元，前者的增長主要是由于通過 ICE 的貸款撮合規模增加，後者的增長主要是由于滞納金以及産品優化。
除了賺得盆滿缽滿的業績外，奇富科技近來在資本市場上的表現也還算不錯。據同花順 iFinD 顯示，自上市至今 , 奇富科技 -S 的股價上漲了 57.38%，市值增加超 87 億港元。伴随着奇富科技股價的上漲，作爲奇富科技實際控制人的周鴻祎，其擁有的股權價值也水漲船高。
名稱淡化網貸色彩，豐收背後暗藏隐憂
雷達财經從公司官網獲悉，目前，奇富旗下的産品主要包括 360 借條、360 周轉靈等，奇富科技将 " 成爲中國金融科技行業最受尊敬的企業 " 視爲自己的願景，并将 " 始于安全，恒于科技 " 作爲自己的口号。
不過，在品牌發展的曆程中，奇富科技這家公司先是在名稱上淡化自身的金融色彩，之後又在名稱上弱化自己與 360 之間的關聯。取而代之的是，奇富科技不斷強化自己的科技屬性。
奇富科技的成立，最早可以追溯至 2016 年。當年 7 月，周鴻祎創建 360 金融集團。次年 3 月，福州三六零網絡小額貸款公司成立，并順利獲得網絡小貸牌照。一年多的時間之後，福州三六零融資擔保有限公司成立，360 金融集團借此又獲得了融資擔保牌照。
2018 年 12 月，誕生僅僅兩年多的 360 金融便強勢登陸美股，在當地納斯達克交易所正式挂牌上市。2020 年 8 月，360 金融進行首次品牌升級，其将品牌名稱變更爲了 360 數科。2022 年，360 數科又成功在港交所敲響上市鍾聲。去年 2 月，360 數科再度進行品牌升級，搖身一變成爲了奇富科技。
若從如今的名字來看，外界很難單純從奇富科技這四個字中參透出這家公司的主營業務究竟是什麽。盡管奇富科技在名稱上進行了兩輪更新升級，但其在業務層面卻很難隐去自己網貸公司的底色。
在财報中，奇富科技對自己做了這樣的介紹：是一家中國信貸科技平台，提供全方位的科技服務，包括在貸款生命周期中協助金融機構、消費者及小微企業，服務包括獲取借款人、初步信用評估、資金匹配及貸後服務。
而支撐起奇富科技亮眼業績的，正是數量龐大的金融機構和借款人。截至去年年末，奇富科技已累計連接 157 家金融機構合作夥伴，以及 2.35 億名具潛在信貸需求的消費者，較上年的 2.09 億名增長 12.8%。
截至去年末，奇富科技累計具有獲批授信額度的用戶達 5090 萬人，同比增長 14.4%。與此同時，奇富科技累計成功提款的借款人（包括重複借款人）達 3040 萬人，同比也實現 12.7% 的增長。
2023 年全年，奇富科技總撮合及發起貸款規模達 4758.31 億元，較 2022 年增長 15.4%。平台服務下的貸款撮合規模同比增長 17.3% 至 2710.2 億元。去年奇富科技的全年複貸量爲 91.6%，而 2022 年的全年複貸量爲 88.7%。
對于一家标榜自身爲人工智能驅動的信貸科技服務平台的公司，奇富科技顯然還需要相應的技術加持才能對得起這個名号。在官網的科技創新一欄，奇富科技下設有智能服務、AI 研究、安全科技三個闆塊。
其中，智能服務一欄展示有 Argus 智能風控引擎、Glaucus 增長引擎、智能機器人、金融 OCR 服務；AI 研究則包括大模型計算、金融知識圖譜、情緒識别三個内容；剩下的安全科技，主要囊括用戶隐私及風險保障、全鏈反詐科技以及隐私計算。
不過，堪稱 " 賺錢機器 " 的奇富科技，表面一片豐收景象的背後也暗藏隐憂。據奇富科技首席風險官鄭彥透露，去年第四季度對風控方面産生一定挑戰。經濟上的困難影響了一部分借款人的還款能力，同時全行業遇到的技術問題也降低了公司催收運營的效果。
鄭彥進一步指出，關鍵先行指标中，去年第四季度的首日逾期率爲 5.0%，30 天回收率爲 84.9%。" 我們減少了高風險、長期限貸款的敞口，并通過提升不承擔信貸風險的服務的比例來進一步降低總體風險。2024 年至今，這些舉措已經開始對風險指标産生了積極的影響。我們預計風險指标今年會逐步改善 "。
此外，在黑貓投訴平台上，也有不少用戶對奇富科技旗下的産品發起投訴。截止發稿，360 借條在黑貓投訴平台上的累計投訴量超過 3.2 萬條。其中近 30 天内新增的投訴就多達 348 條，平均每天新增投訴超過 11 條。用戶發起的這些投訴中，可以看到諸多有關暴力催收的内容。
不想當網紅的一把手，不是一個好企業家？
将視線從奇富科技轉回至周鴻祎本人，相比曾經的企業家身份，如今的周鴻祎還緻力于成爲一名合格的網紅。在微博發布的一則視頻中，周鴻祎更是自我調侃道，" 我最近爲了吸粉，已經到了‘喪心病狂’的地步了 "。
雷達财經注意到，目前周鴻祎的個人社交帳号保持着相對較高的更新頻率，其還會不定期開展直播活動。在周鴻祎的努力運營下，其在多個社交平台上已積攢了不少的粉絲。截至發稿，周鴻祎在微博的粉絲數已超過 1149 萬，而其在抖音平台上的粉絲數也超過了 493 萬。
在年初舉行的 2023 年風馬牛年終秀圓桌論壇環節上，周鴻祎和後輩程前的言論就曾在互聯網上吸引來了衆多網友圍觀。在這起熱點事件中，周鴻祎收獲不少好評，還順帶推廣了一波自己的個人演講。
1 月 10 日，周鴻祎又在社交媒體賬号上發文稱，" 老朋友們前來東方甄選集體學習網紅經濟，争取理解流量密碼，與時俱進跟上時代節奏，聽俞敏洪和董宇輝分享他們的努力和堅持 "。彼時，和周鴻祎一同前往東方甄選拜訪的，還有馮侖等老一批企業家。
自己努力做網紅的同時，周鴻祎還力薦身邊的朋友也去做網紅。今年 2 月，天王劉德華因宣傳電影《紅毯先生》做客周鴻祎直播間，彼時，周鴻祎就向劉德華提出了一個大膽的建議，希望他能夠進軍網紅圈。
而在當下競争十分激烈的新能源汽車領域，周鴻祎也建議車企的一把手們趕緊下場做網紅。在周鴻祎看來，不久之前蔚來汽車創始人李斌在抖音進行的個人直播就很成功，他認爲企業家做網紅跟用戶直播溝通将更加高效。
4 月，周鴻祎再次發視頻表示，車圈已經進入網紅時代，企業家都要學會短視頻。在這則視頻中，周鴻祎提到了雷軍及其打造的小米汽車，還有蔚小理三家新勢力的創始人李斌、何小鵬、李想，以及老牌車企大佬吉利李書福和俞敏洪的聯合直播，他還建議李想在面對市場質疑時不妨出來做直播面對用戶溝通。
事實上，周鴻祎也算間接參與了造車大戰。早在 2021 年 10 月，三六零就曾宣布拟投資 29 億元入股哪吒汽車。按照計劃，本次投資完成後，三六零合計将持有哪吒汽車 16.594% 的股權，一舉成爲哪吒汽車的第二大股東。
不過，相比奇富科技這棵賺錢能力不容小觑的搖錢樹，周鴻祎投資哪吒汽車的這筆買賣目前還沒有熬到盈利的時刻。根據三六零公布的财報顯示，2020 年至 2022 年期間，哪吒汽車累計虧損 111.48 億元。
而哪吒汽車所帶來的虧損，也給身爲股東的三六零帶來了巨大的壓力。2022 年，三六零全年的歸母淨利潤虧損達 22.04 億元，這是其自 2014 年以來的首次虧損。而三六零 2022 年 12.93 億元的投資虧損中，由哪吒汽車帶來的損失就高達 5.93 億元。
2022 年，三六零還一度發布了放棄對哪吒汽車增資的公告。對于本次股權變更，周鴻祎回應稱，哪吒汽車還是一個創業公司，需要讓創始人團隊主導公司發展，而不是完全資本主導，但是現在創始人團隊股權太少。盡管周鴻祎給出了這樣的理由，但在部分人看來，哪吒汽車不明朗的前景或許也在一定程度上影響到了三六零對其的增資計劃。
今年 3 月 26 日，小米汽車發布會即将正式召開之際，周鴻祎還和哪吒汽車 CEO 張勇開啓了一場直播活動。在這場直播中，周鴻祎 " 火力全開 "，其不僅直接指出哪吒汽車現有的命名缺乏邏輯，從産品營銷到規劃的水平不足，還建議張勇多學習小米汽車展示生産基地的思路。
在後續複盤這場直播時，周鴻祎直言雖然這場直播中間有一些小沖突，但整體效果還不錯，" 有沖突這個節目才好看 "，周鴻祎還評價這場直播 " 可能是哪吒曆史上觀衆最多的一次直播 "。
基于周鴻祎逢人就談網紅經濟的行爲，外界一度傳出 360 将進軍直播帶貨的解讀。對此，周鴻祎表示，360 沒有任何直播帶貨的計劃，宇宙的盡頭也不止直播帶貨。
周鴻祎進一步解釋稱，自己研究網紅經濟是因爲用戶接收信息的方式變了，躬身入局才能熟悉水性，做出更好的産品。很多企業家已經邁出第一步了，小米的雷軍、華爲的餘承東都是神級網紅，" 我要向他們學習，爲 360 發聲，給公司節省廣告費 "。
有分析認爲，互聯網金融服務向來是一門較爲賺錢的生意，但由于該業務涉及諸多法規、監管政策，需要遵守嚴格的合規要求，過于高調可能引發監管部門的關注，進而增加公司的合規風險。
再加上金融業務相對複雜，涉及衆多利益相關方，一旦出現問題，可能對公司聲譽造成嚴重影響，這也使得不少互聯網金融公司在對自身品牌進行包裝和宣傳時進行了相應的調整。
有聲音認爲，縱使奇富科技目前已爲周鴻祎帶來了十分可觀的回報，但在互聯網金融業務較爲敏感的大環境下，緻力于做一名網紅的周鴻祎大概率還将對該闆塊采取 " 悶聲發大财 " 的低調處理态度。
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