文丨李安琪
編輯丨李勤
拳拳到肉的車市價格戰之下，理想汽車似乎得以獨善其身。
憑借 10.5 萬輛銷量，理想在三季度交上了一份華麗的三季報，乃至公司 CEO 李想坐鎮，已經開始暢談年銷百萬輛的籌備事項。
據财報數據，理想汽車第三季度營收 346.8 億元，同比增長 271.2%。到三季度末，理想今年累計營收爲 821.2 億元，此前制定的全年千億營收目标已如囊中探物。理想還保持住了毛利率增長。三季度整體毛利率 22.0%，上季度爲 21.8%。
這是理想連續第四個季度盈利。三季度理想淨利潤爲 28.1 億元，前三季度淨利潤累計約 60.6 億元。這使得理想手上也比同行擁有更多現金籌碼：自由現金流 132.2 億元，現金儲備 885.2 億元。
圖源：理想汽車财報
理想汽車增長順滑，但不能忽視的是，對手沒有真正出現。問界新款 M7 的訂單爆發也隻是發生在三季度末。而進入四季度，這個強力對手的增速已經顯露無遺。
在華爲品牌加持下，問界 M7、M9 兩款車型來勢兇猛。與理想财報同一天，餘承東在智選車模式首款純電車型智界 S7 發布會上表示，截至 11 月 8 日，問界新 M7 大訂數量已達到 8.6 萬輛，M9 也收獲了 3 萬輛盲訂。
而 36 氪從産業鏈獲悉，一些問界品牌的通用零部件供應商，已經收到每天 1000 套的出貨需求。這意味着，問界品牌的交付将直奔單月 3 萬輛規模而去。
激烈的競争風暴下，理想汽車也将不得不直面價格鏖戰。
避不開的價格戰
實際上，理想汽車被卷入價格戰的信号已經暗藏在三季度财報中。
一個細節是，理想汽車的車輛均價在不斷下降。據 36 氪統計，去年四季度理想車輛均價能達到 38 萬左右，但今年以來，理想的車型均價從一季度 34 萬左右下降至 31.9 萬。
理想汽車過去 5 個季度的車輛均價
四季度理想給出了銷量與營收指引爲：預計交付 12.5 萬 -12.8 萬輛，季度營收預計 384.6 億元 -393.8 億元。按照指引，理想車輛均價還将進一步下降至 30.7 萬元。換句話說，從去年四季度到今年四季度，理想車輛均價跌超 7 萬元。
這其中有理想汽車低價車型走量的緣故。目前定位中大型五座 SUV 的 L7 是理想最低價車型，售價區間在 31-38 萬元。CEO 李想在微博上表示，挑戰 5 萬月銷量的同時，挑戰 L7 月銷 2 萬輛。
也可以看出，市場對性價比車型的關注。在行業愈演愈烈的價格戰面前，理想無法避戰。據 36 氪了解，理想汽車此前已經啓動購車優惠活動。有理想銷售人士告訴 36 氪，現在買車可以享受 1 萬元保險補貼、5000 元地方補貼、及 6000 元置換補貼。" 補貼力度一直在漲，從之前 1 萬多漲到 2 萬多，後面力度可能更大。"
從銷售側防禦動作來看，當前問界 M7、M9 是理想的勁敵。" 我們前期比較擔心特斯拉和比亞迪，但現在華爲問界沖出來，明顯感覺競争在加劇，銷售會存在一定阻力。" 該銷售人士說道。
M7 所在的市場是 20 萬 -30 萬元區間，理想汽車同價位走量車型 L6 還需要明年才能上市；讓一線銷售更爲擔心的是，問界 M9 是華爲更加深度參與的産品，擁有理想 L9 所不具備的品牌勢能。
此外，華爲問界銷售渠道覆蓋 228 座城市，門店數量超過 1000 家，而截至 10 月底，理想全國門店 372 家，覆蓋 133 個城市。在品牌、銷售渠道都不占優勢的情況下，理想四季度之戰不算好打。
面對行業競争，CEO 李想也在财報電話會上表示，" 我們内部的認知現在其實非常一緻，我們面對華爲的心态，80% 是學習，20% 是尊敬，然後 0 抱怨。"
" 作爲一家初創企業，能夠在邁入千億收入規模時，遇到一個萬億收入的、可以學習的科技榜樣，還是非常幸運和興奮的。"
打磨籌碼、加大投入
可以預見，今年四季度，如果理想計劃擴大銷量走勢到近 13 萬輛規模，挑戰将空前加大。除了繼續倚賴現有三款家庭車型的産品優勢，還需要在價格上更果斷地出擊。
好消息是，在智能駕駛方面，理想汽車已經加大了資源投入，緊追行業主流節奏。今年 12 月，理想将向 Max 版車主全量推送 AD Max 3.0 的正式版本，提供全場景 NOA 功能，統一采用 BEV 架構。另外自動泊車功能将升級，同時明年上半年向用戶推送 AD Pro 3.0 版軟件，将 AD Max 的部分算法能力釋放到 AD Pro 上。
公司總裁馬東輝在财報會上說，今年秋季戰略會上，公司内部達成了共識——未來會把智能駕駛的技術作爲核心戰略目标。目前，理想智能駕駛研發人員大概是 900 人，到明年年底，智能駕駛的研發人員達到 2000 人左右，2025 年則會超過 2500 人。
具體而言，理想會推進産品和技術的研發，會推出多款車型的全場景 NOA，包含高速和城市的場景，同時加大對于智能駕駛 AI 算法、前沿技術的研發。在投入方面，未來會加大車輛、測試、算法以及人員的研發投入。" 目标是在明年上半年成爲智能駕駛經過市場驗證的第一梯隊。"
扛過風暴劇烈的四季度，進入 2024 年，理想的籌碼将繼續增強。例如于 12 月發布的 MPV 産品 MEGA，将是理想在純電車領域的首戰，該車型最大賣點之一是 5C 電池技術、800V 高壓平台和超充網絡，能夠實現充電 12 分鍾補能 500 公裏。
爲匹配新車上市，理想的純電補能網絡在逐步投入使用。理想表示，目前其超充站已在全國高速沿線建成并運營 130 座，到今年年底，理想超充站将建成 300 座。理想 ONE 及理想 L 系列車型支持即插即充、免密支付等功能，同時還面向所有新能源用戶開放。
理想也在與供應商一起梳理了 MEGA 上的 NUDD 零部件（NUDD 是新産品早期質量風險識别和管理的方法論，即新特性 ( New ) 、唯一性 ( Unique ) 、因難性 ( Difficult ) 、差異性 ( Different ) 四方面），制定了質量管控和産能爬坡的專項項目，确保 MEGA 出師順利。
除了 MEGA，李想表示，2024 年上半年會發布理想 L6，下半年還會交付三款純電産品，" 這是公司創辦至今産品最豐富的一年。"
而對于如何做到上百萬輛規模，李想也進行了展望，其認爲在今天這麽激烈的競争下，理想将從 3 個維度和 9 個層面來進行籌備：
第一是企業共識層面，企業文化、用戶品牌、企業戰略三個層面的協同性要做到非常好；第二是面向消費者業務層，包含産品和研發，銷售和服務，以及供應和制造三個層面的協同；第三是整個職能體系建設層面，包含人力和組織、IT 和流程、還有财經和公司的運營三個層面。
李想認爲，這 9 個層面會形成 " 短闆理論 "，每一方面都要做得足夠的好，才能夠在高度競争下，成爲一家每年銷售超過 100 萬輛的智能電動車企。
