日前，西南财經大學中國家庭金融調查與研究中心、螞蟻集團研究院、螞蟻理财智庫聯合發布了《2022 年中國家庭财富變動趨勢——中國家庭财富指數調研年度報告》（以下簡稱《報告》）。
《報告》發現，2022 年家庭投資理财收益率呈現 " 先下降後上升 " 的走勢，平均收益率爲 1.75%。
此外，《報告》還特别關注到個人養老金賬戶參與情況。《報告》顯示，在開通個人養老金賬戶後，絕大多數居民打算購買商業養老保險和理财産品等中低風險養老産品。其中，95.3% 的居民打算購買商業養老保險，93.3% 的居民打算購買理财産品。
據了解，中國家庭金融調查與研究中心是西南财經大學于 2010 年成立的集數據采集與數據研究于一身的公益性學術調研機構。該中心聯合螞蟻集團研究院自 2020 年起共同開展了中國居民家庭财富變動趨勢及未來預期的調查。調查主要圍繞家庭财富變化、未來預期及疫情對家庭決策的影響等幾方面展開。
家庭投資理财收益率 " 先降後升 "
據了解，調查采用線上調研方式，投放渠道爲支付寶 APP，調研時間爲每季度末，投放範圍爲全國 31 個省市區。2020 年第一季度截至 2022 年四季度，共計回收 393044 份有效問卷。
調研采用國際上通用的指數構建方法，100 爲榮枯線，指數大于 100 說明相比上個季度家庭的某項行爲在增加，小于 100 說明相比上個季度家庭的某項行爲在減少。
《報告》顯示，2022 年家庭财富繼續增加但增速放緩，四季度财富變動指數爲 100.9，和三季度基本持平。在對财富增加的貢獻因素中，房産的貢獻率有所下降，由三季度的 68.5% 下降到四季度的 63.9%；金融資産的貢獻率進一步上升，由三季度的 21.2% 上升到四季度的 32.4%。
2022 年家庭投資理财收益率呈現 " 先下降後上升 " 的走勢，平均收益率爲 1.75%，相較于前三季度的 -1.06%，四季度以來明顯好轉，但低于上年同期的 2.80%。
《報告》注意到，2022 年四季度家庭對海外資産的配置意願較爲強烈，從 2022 年三季度的 99.1 上升至 2022 年第四季度 107.4。
家庭消費方面，相比 2021 年，2022 年四季度的生存型和發展型消費增速有所上升，享樂型消費總量下降但降幅有所收窄。計劃購房方面，家庭投資性住房需求減弱，剛性及改善型住房需求仍在且增加明顯。
此外，由于受到多重超預期因素影響，家庭在 2022 年的風險意識以及避險意願相對較高，更青睐保險年金類産品和抗通脹的貴金屬資産，并在四季度的變動指數達到最高。
多數開戶居民傾向選擇中低風險養老産品
2022 年 11 月，個人養老金制度正式落地實施，《報告》也給予了特别關注。
根據調研，大多數居民已知曉個人養老金制度啓動實施政策，2022 年第四季度超七成居民知曉個人養老金制度啓動實施政策，約三成已開通個人養老金賬戶。
對于開通個人養老金賬戶的原因，主要與強制儲蓄和享受稅收優惠有關。其中，44.8% 的居民是爲了強制儲蓄進行養老儲備，43.3% 的居民是爲了享受稅收優惠，32.7% 的居民是因爲提供了可供選擇的投資産品。
開通個人養老金賬戶後，89.2% 的居民打算在養老金賬戶存入超過 1 萬元，而且絕大多數居民打算購買商業養老保險和理财産品等中低風險養老産品。其中，95.3% 的居民打算購買商業養老保險，93.3% 的居民打算購買理财産品。
購買渠道方面，大多數居民傾向于選擇銀行渠道。其中，40.0% 的居民打算通過國有大型商業銀行和股份制銀行購買個人養老金産品，20.8% 的居民打算通過城市商業銀行購買個人養老金産品，此外，還有 26.4% 的居民選擇非銀渠道購買。
家庭的消費信貸需求持續增加
調研數據顯示，2020 年以來家庭的消費信貸需求指數一直在榮枯線以上，說明家庭的消費信貸需求持續增加。
從信貸獲取容易度看，2022 年經營性貸款和消費貸款獲取容易度整體普遍提高。家庭經營性貸款獲取容易度指數和消費性貸款獲取容易度指數分别從上年四季度的 98.6 和 101.2 上升至 2022 年四季度的 113.2 和 107.5。
值得注意的是，中低收入群體的消費信貸獲取容易度上升明顯。家庭年收入在 5 萬以下的群體信貸獲取容易度由三季度的 96.3 上升至四季度的 116.0；家庭年收入在 5 萬 ~10 萬的群體信貸獲取容易度在四季度也達到 115.2。
展望未來，《報告》指出，家庭在 2022 年四季度對未來一年經濟的發展依舊有溫和的預期。政策建議上，除了繼續出台更多刺激家庭消費的舉措，還需增加穩就業政策，以提高家庭收入，提振家庭對經濟的信心。
圖片來源均爲《報告》
每日經濟新聞
