3 月 13 日，中國石化（600028.SH）與甯德時代（300750.SZ）在北京簽署戰略合作框架協議。中國石化董事長、黨組書記馬永生與甯德時代董事長兼總經理曾毓群一同見證簽約。
兩大巨頭此前已有合作，主要涉及充換電業務
甯德時代與中國石化都是市值超 7000 億元的巨頭，位列 A 股市值榜 TOP20。截至 3 月 13 日收盤，甯德時代每股 185.18 元，總市值 8146.14 億元，排名 A 股第 10；中國石化每股 6.15 元，總市值 7339.98 億元，排名 A 股第 14。
今年以來，兩大巨頭在股市中也都有過高光表現，甯德時代股價從今年初開盤到 3 月 13 日收盤漲了 14.2%，3 月 11 日更是在摩根士丹利上調對其評級後創出了 14.46% 的年内最大漲幅；中國石化股價今年也漲了 10.2%，年内單日最大漲幅 7.88%，出現在 1 月 25 日，彼時國務院國有資産監督管理委員會表示将推動市值管理納入央企負責人考核，引導中央企業負責人更加重視所控股上市公司的市場表現，刺激了央企、中特估闆塊普漲。
雖然此次兩大巨頭簽署的是戰略合作框架協議，尚未涉及具體業務領域的簽約，但還是引發了市場的關注、讨論。
實際上，這并非雙方首次 " 牽手 "。
此前，中國石化與甯德時代已在後者 " 老家 " 甯德合作建起了福建省首個 " 光伏充檢 " 加能站（具體的合作方是中國石化福建石油，即中石化森美（福建）石油有限公司，據該公司官網介紹，中國石化持有該公司 55% 股份，埃克森美孚中國石化有限公司、沙特阿美中國有限公司分别持股 22.5%），該項目于 2022 年 8 月 1 日投運，集加油、充電、光伏發電、易捷服務、洗車、" 愛心驿站 " 等功能于一體，配有 6 台單槍大功率直流快充樁，具備雙向充放電功能、電池檢測功能，其光伏年發電量在 8 萬 KWh 左右，全生命周期内可減排二氧化碳超 1570 噸。
而就在當年 9 月，涉及産業鏈更多環節、規模更大的合作到來。上汽集團（600104.SH）、中國石化、中國石油（601857.SH）、甯德時代，車輛、站網、電池這三大環節的四大龍頭合資成立了上海捷能智電新能源科技有限公司，主要從事動力電池租賃、運營管理。其中，上汽集團是第一大股東，持股 37.5%；中國石化銷售股份有限公司（中國石化的全資子公司）爲第二大股東，持股 25%；中國石油和甯德時代均持股 12.5%。該公司主打 " 換電 " 模式，其官網明确介紹稱，緻力于推動構建車電分離完整生态，在網絡方面，将依托 " 兩桶油 " 遍布全國的 5 萬餘座加油站網絡，升級打造 " 可換電、可充電 " 的綜合能源服務站；在車型方面，将率先與上汽集團合作推出橫跨多個品牌的換電車型，覆蓋 SUV、轎車、MPV 以及商用車等全部品類。從成立後的經營情況來看，目前捷能智電租賃或出售的動力電池來自甯德時代與上汽集團合資的上汽時代動力電池系統有限公司；此外，該公司已在上海、北京、武漢、鄭州等地建設了 50 餘座換電站，其中 20 餘座已投運，其中以上海居多，包括中國石化安亭站、中國石油嘉松站等 10 餘座。據捷能智電介紹，已投運換電站最快在 1.5 分鍾内就能完成電池更換。
此次合作上升到集團層面，形成戰略合作關系，預計充換電仍是重點
此前這兩次合作，中國石化方面的主體均爲旗下子公司，涉及的主要是充換電業務。而此次，雙方在集團層面形成了戰略合作關系。根據中國石化報的報道，雙方深入交流了新能源、化工新材料、科技創新等領域的合作事宜。有業内人士認爲，雙方未來合作預計仍會主要聚焦于充換電領域，也可能在煉化廠配置儲能等方面有所嘗試。
實際上，就在最近，甯德時代與另一大油氣巨頭中國石油已在儲能方面有了合作進展。據中國石油國際事業公司官微發布的消息，中石油國際事業倫敦公司與甯德時代歐洲儲能及超充服務平台快蔔新能源，于當地時間 2 月 29 日在倫敦簽署了光儲充項目合作備忘錄，将攜手歐洲知名連鎖集團 De Veranda 在荷蘭阿姆斯特丹合作建設 " 智慧能源綠碳餐廳項目 "，計劃以 " 光儲充 " 爲核心技術，爲客戶提供 " 餐廳屋頂光伏發電、儲能微網 EMS 管理、客人充電 VIP 服務 " 的閉環能源新場景業态。此外，相關報道還披露，中國石油和甯德時代在過去一年來進行了多次高層會晤，就加強新能源領域合作達成共識，國際事業公司将在國際貿易、海外油站快充及煉廠配儲等方面與甯德時代開展進一步接洽。
而對于甯德時代與中國石化的合作，钛媒體 APP 也就此進行了詢問，甯德時代方面表示雙方基于共識形成戰略合作關系，具體業務涉及商業機密，還不方便對外透露；中國石化方面稱雙方将發揮各自優勢，合力推動能源領域的綠色低碳高質量發展。
實際上，兩家企業近期在簽約合作方面都收獲頗豐。甯德時代相繼與江汽集團、東風汽車旗下猛士科技、滴滴、四川省人民政府、蜀道集團、北汽海藍芯、中遠海運、中國能建等簽署合作協議或合資成立公司。其中，與滴滴合資成立的換電公司，與北汽海藍芯、京能科技、小米汽車合資成立的北京時代新能源科技有限公司尤其引人矚目，前者以網約車場景爲切入點，主打公共出行領域的換電業務；後者則将在北京投資建設電芯智能制造工廠，進一步加強動力電池企業與車企的産業鏈上下遊合作。
而中國石化方面，去年 12 月至今，已相繼與華爲、萬幫數字能源股份有限公司、吉利控股集團簽訂協議，合作主要集中在充換電領域。根據中國石化方面的消息，今年 1 月，中國石化北京石油小武基充電站已投入運營，成爲目前全國最大的全液冷超快充站，可同時滿足 70 輛新能源車輛的充電需求。
不過，雖然都在充換電領域有深入布局，但在能源存儲的技術路線中，中國石化、甯德時代的側重又有所不同。中國石化素有成爲 " 氫能第一公司 " 的願景，目前擁有全球最多的加氫站、全國最大的氫氣銷量，加氫量市場份額約占 40%，相關站點、銷量的增長率已連續三年翻倍。而甯德時代則認爲目前以锂電爲主的電化學路線仍是主流，在 2023 年 11 月面對投資者 " 是否考慮過研發氫能源 " 的詢問時，表示 " 氫氣在常溫下體積能量密度很低，存儲需要高壓儲罐……其中牽涉基礎設施多、占地面積廣、轉換效率低等因素，工作相對複雜，成本相對較高。我們認爲，锂電池、鈉電池等在材料價格合适的情況下，電化學電池更具成本優勢 "。
近年來，氫能、锂電在社會、業界、資本市場中都引起了廣泛關注，也均在今年兩會政府工作報告中被提及。不過，二者目前的應用場景差異性還較大，氫能作爲燃料在工業領域應用較多；而在交通方面，锂電主要在家用車、出租車或網約車等領域用以替代汽油，氫能則更多用于大巴、重卡等大型商用車場景，也被視爲柴油的替代者；在新型儲能領域，锂電則是目前的絕對主流，在已投運裝機中占比超 97%。
雖然兩大路線目前各有所長，但作爲備受矚目的新興技術路線，仍會不時被拿來比較。而且，尤其在能源存儲這一領域，二者未來也可能會面臨政策、資源、市場等方面的競争。中車株洲電力機車研究所綜合能源雙碳中心副主任黃志國今年 3 月就曾在一次研讨會上表示，锂電儲能一家獨大的情況需要改變，其 1-4 小時儲能時長的 " 舒适區 " 不利于中長時儲能技術的發展，并将氫能作爲長時段、跨季節儲能的最佳解決方案，呼籲業内加以重視。
未來，如果锂電與氫能的 "PK" 真的到來，想必各自領域的龍頭企業也将加入戰局。（本文首發于钛媒體 APP，作者｜胡珈萌，編輯｜劉洋雪）
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