本文來源：時代周報 作者：藍麗琦
圖片來源：圖蟲創意
個人養老金制度将全面實施。
12 月 12 日，人力資源社會保障部、财政部、國家稅務總局、金融監管總局、中國證監會五大部門共同印發《關于全面實施個人養老金制度的通知》（以下簡稱《通知》）。
《通知》明确，自今年 12 月 15 日起，在中國境内參加城鎮職工基本養老保險，或者城鄉居民基本養老保險的勞動者，均可以參加個人養老金制度，且其稅收優惠政策的實施範圍從 36 個先行城市（地區）同步擴大到全國。
個人養老金制度于 2022 年 11 月 25 日啓動實施，其實行的是個人賬戶制，繳費完全由參加人個人承擔，在這其中參加人可自主選擇存款、理财、基金、保險、國債等金融産品進行投資。從定位上看，個人養老金制度屬于我國養老保險體系的第三支柱。彼時制度落地，還引發了公募基金增設個人養老金 Y 份額的熱潮，正式宣告開啓個人養老金投資管理的新時代。
圖片來源：截圖自中國工商銀行客戶服務公衆号，下同
如今兩年過去，實施範圍擴大到全國，證監會迅速将首批 85 隻權益類指數基金納入個人養老金投資産品目錄，公募基金同樣積極響應。與此同時，還有一群想盡早享受稅收優惠政策的投資者，早就聯系好保險人員與基金經理。
金融産品擴容，85 隻指數基金已 " 上線 "
《通知》顯示，在現有理财産品、儲蓄存款、商業養老保險、公募基金等金融産品的基礎上，将國債納入個人養老金産品範圍；将特定養老儲蓄、指數基金納入個人養老金産品目錄，推動更多養老理财産品納入個人養老金産品範圍。
根據中基協披露的《個人養老金基金名錄》，截至 10 月 25 日共有 199 隻個人養老金基金産品，且均爲 FOF 基金。直至新政發布，截至 12 月 12 日，則有 284 隻個人養老金基金産品。
時代周報記者整理發現，增加的 85 隻個人養老金基金，全部爲指數基金增設的個人養老金 Y 份額，這其中還涉及多隻寬基股票 ETF，其中 6 隻千億規模 ETF 也同樣位列其中，分别是滬深 300ETF、滬深 300ETF 易方達、滬深 300ETF 華夏、上證 50ETF、滬深 300ETF、中證 500ETF。
此前 6 隻寬基股票 ETF" 巨頭 " 均在 11 月宣布調降管理費率和托管費率，其管理費的年費率均由 0.5% 降低至 0.15%，托管費年費率則由 0.1% 降低至 0.05%，均調降至行業最低水平。
從參與的機構數量來看，這次新納入《個人養老金基金名錄》的 85 隻産品共涉及 30 家基金公司，除去華夏基金、南方基金、易方達基金、嘉實基金等頭部基金公司以外，還有多家中小型基金公司，不過後者隻針對一隻或者兩隻産品增設 Y 份額。
對于此次個人養老金賬戶的投資品種擴容，12 月 13 日，華商基金資産配置部研究員李健告訴時代周報記者，指數基金的納入，較好的滿足了投資者對于權益資産不同風格配置的需求。" 可投資産品種類的不斷增加及養老金賬戶的制度安排，或将有助于引導大家進行長期投資。這不僅有望爲市場帶來長期增量資金，而且對于個人養老金制度的健康長期推進，以及金融市場的高質量發展，都具有重要意義。"
《通知》還提到，鼓勵金融機構研究開發符合長期養老需求的個人養老儲蓄、中低波動型或絕對收益策略基金産品等金融産品，合理确定個人養老儲蓄的期限和利率。
有投資者提前等待可參與退稅産品
此次新政還有最具誘惑力的兩點，一是降低個人養老金領取門檻，二是全國各地均享有同樣的稅收優惠政策。
12 月 12 日，一名深耕珠三角地區的保險從業人員告訴時代周報記者，"（我們）在月初就收到‘個養賬戶将會全國開放’的消息，也早就有客戶問我可參與退稅的産品，準備一開放就動手投保。"
" 如果趕在年底前投保，就能更早享受稅收優惠政策，趕上今年的退稅。" 該人士還補充說道。
個人養老金制度的稅收優惠不小。根據财政局和稅務總局于 2022 年 12 月的公告，在繳費環節，個人向個人養老金資金賬戶的繳費，按照 12000 元 / 年的限額标準，在綜合所得或經營所得中據實扣除；在投資環節，計入個人養老金資金賬戶的投資收益暫不征收個人所得稅；在領取環節，個人領取的個人養老金，不并入綜合所得，單獨按照 3% 的稅率計算繳納個人所得稅，其繳納的稅款計入 " 工資、薪金所得 " 項目。
截圖來源：中國工商銀行客戶服務公衆号
此次新政還相應降低個人養老金領取門檻。《通知》提到，除達到領取基本養老金年齡、完全喪失勞動能力、出國（境）定居等領取條件外，參加人患重大疾病、領取失業保險金達到一定條件或者正在領取最低生活保障金的，可以申請提前領取個人養老金，具體辦法另行制定。
不過，也有部分投資者向時代周報記者表示還在等待政策進一步放寬。
一名來自長三角的專業投資者告訴時代周報記者，早已開了戶但沒有進行充值，首先是一年 1.2 萬元的限制投資金額還是少了一些，其次是減稅力度還沒達到預期。
根據工商銀行公衆号發布的《個人養老金省稅攻略》，年收入 96 萬以上的納稅人最高可節稅 5400 元。該投資者表示，這對于高收入人群或許還不具有吸引力。
根據國金證券非銀團隊數據，截至 2023 年 3 月，個人養老金開戶人數 3038 萬，其中 900 多萬人完成了資金儲存，儲存總額 182 億元，人均儲存水平 2022 元；截至 2023 年末，預計個人養老金繳存金額約 280 億元；截至 2024 年 6 月初，個人養老金賬戶開立人數超 6000 萬人（2022 年全國納稅人口爲 6512 萬人）。
國金證券非銀團隊認爲，實際繳費率與人均儲存金額仍處低位，" 空戶 " 難題待解決。
