中新經緯 9 月 28 日電 28 日，全國社會保障基金理事會 ( 簡稱：社保基金會 ) 披露年度報告 ( 2022 年度 ) ，2022 年社保基金投資收益額 -1380.90 億元，投資收益率 -5.07% ( 扣除非經常性損益後的投資收益率爲 -4.53% ) 。
财務狀況
2022 年末，社保基金資産總額 28835.21 億元。其中：直接投資資産 9583.01 億元，占社保基金資産總額的 33.23%；委托投資資産 19252.20 億元，占社保基金資産總額的 66.77%。
境内投資資産 26017.34 億元，占社保基金資産總額的 90.23%；境外投資資産 2817.87 億元，占社保基金資産總額的 9.77%。
2022 年末，社保基金負債總額 2819.06 億元，主要是社保基金在投資運營中形成的短期負債，以及待返還部分委托省份做實個人賬戶中央補助資金到期結算資金的本息。
2022 年末，社保基金權益總額爲 26016.15 億元，包括：
全國社保基金權益 25336.56 億元，其中，累計财政性淨撥入 10912.04 億元，累計投資增值餘額 14424.52 億元 ( 其中累計投資收益餘額 14312.47 億元，基金公積和報表折算差額合計 112.05 億元 ) 。
個人賬戶基金權益 679.59 億元，其中，委托本金餘額 347.72 億元，累計投資收益餘額 331.87 億元。
投資業績
2022 年，社保基金投資收益額 -1380.90 億元，投資收益率 -5.07% ( 扣除非經常性損益後的投資收益率爲 -4.53% ) 。其中，已實現收益額 829.52 億元 ( 已實現收益率 3.43% ) ，交易性資産公允價值變動額 -2210.42 億元。
社保基金自成立以來的年均投資收益率 7.66%，累計投資收益額 16575.54 億元。
财政撥入全國社保基金情況
2022 年，财政性撥入全國社保基金資金和股票 641.11 億元，其中：一般公共預算撥款 50.00 億元，彩票公益金 402.40 億元，國有資本經營預算補充社保基金 100.00 億元，罰沒股票劃轉充實社保基金 88.71 億元。
截至 2022 年末，财政性撥入全國社保基金資金和股票累計 10932.72 億元，其中：一般公共預算撥款 3598.36 億元，國有股減轉持資金和股票 2844.13 億元 ( 減持資金 971.59 億元，境内轉持股票 1028.99 億元，境外轉持股票 843.55 億元 ) ，彩票公益金 4301.53 億元，國有資本經營預算 100.00 億元，罰沒股票劃轉充實社保基金 88.71 億元。扣除實業投資項目上市時社保基金會作爲國有股東履行減持義務累計減少國有股 13.88 億元，2009 年用于四川地震災區工傷保險金補助劃繳中央财政 6.80 億元，中央财政淨撥入全國社保基金累計 10912.04 億元。
當天，社保基金會相關負責人就 2022 年度社保基金年度報告答記者問。
問：請回顧一下去年社保基金投資運營總體情況。
答：2022 年，社保基金會穩妥應對資本市場大幅波動的複雜形勢，審慎穩健開展投資運營和風險管理。
一是按照黨中央健全多層次社會保障體系、積極應對人口老齡化的重大戰略部署要求，對一系列關鍵性問題開展研究論證，長遠謀劃社保基金事業高質量發展。
二是面對資本市場超預期波動和基金短期回撤壓力，始終堅定信心，保持戰略定力，積極穩慎配置基金資産，在年内多個市場階段性低點果斷加倉，爲獲取長期較高收益進行布局。
三是胸懷 " 國之大者 "，制定發布《全國社會保障基金理事會實業投資指引》，圍繞服務國家重大戰略關鍵領域優化投資布局，通過股票、債券、股權等投資實踐，支持實體經濟發展和現代化産業體系建設。
四是探索創新可持續投資實踐，增設可持續投資和戰略新興投資兩類境内股票新委托産品，在投資管理人考評中增加相關的評價指标。
五是全面優化投資風險管控體系，持續完善内部控制和風險防控制度體系，加快風險監控系統建設，加強重點領域風險監測應對，堅決守住基金安全底線。
問：請問如何看待社保基金 2022 年投資收益情況。
答：2022 年社保基金投資收益額 -1380.90 億元，投資收益率 -5.07%，扣除按規定計入的非經常性損益 -148.12 億元 ( 影響收益率 0.54 個百分點 ) 後，投資收益率爲 -4.53%。收益出現浮虧的情況是近年來少有的，客觀分析，主要是 2022 年全球政治經濟形勢發生深刻變化，金融市場動蕩加劇，基金投資運營面臨十分困難的形勢，國際國内主要資産類别均出現大幅下跌。
從全球看，國際能源和糧食等大宗商品價格飙升，通脹高企背景下全球主要央行加快收縮流動性，全球資本市場動蕩，摩根斯坦利全球所有國家紅利再投資指數下跌 18.4%，彭博巴克萊全球綜合債券指數下跌 16.2%。從國内看，經濟面臨需求收縮、供給沖擊、預期轉弱的三重壓力，增速有所放緩，疊加國際流動性收緊等因素影響，國内股票市場也出現較大幅度下跌，中證 800 指數下跌 21.3%，市場信心普遍不足。面對相對不利的形勢，社保基金保持戰略定力，積極主動把握市場機會開展動态配置，逆市追加股票投資 1,300 億元。總的看，雖然當年産生一定的賬面浮虧，但也爲獲取長期較好收益打下了基礎。而全年社保基金相關資産均戰勝了對應市場指數，并在基金所能承擔的風險水平之内，符合風險預算要求。
問：當前，國際養老金機構等機構投資者多數已披露了 2022 年投資收益情況，與他們相比，社保基金收益情況怎樣？
答：與國際同類機構相比，社保基金收益率相對穩健。2022 年，通脹高企背景下全球主要央行加快收縮流動性，股票和債券均出現較大幅度下跌，主要機構投資者普遍爲負收益。其中，挪威政府全球養老基金 ( GPFG ) 收益率爲 -14.1%，瑞典國民養老基金 ( AP1~AP4 ) 收益率從 -11.9% 到 -5.8% 不等，韓國國民年金基金 ( NPS ) 收益率爲 -8.2%，淡馬錫 ( Temasek ) 2022 财年投資收益率爲 -5.1%。與上述機構相比，社保基金整體上浮虧幅度相對有限。
問：從中長期角度看，社保基金投資收益情況怎麽樣？
答：社保基金成立 23 年來年均收益率近 7.7%，明顯高于同期通貨膨脹率和投資目标，投資業績在全球同類機構投資者中處于前列。其重要原因就是根據長期資金性質和較強風險承受能力配置了合理比例的股票資産，着眼于分享國民經濟增長的長期成果，取得了較好的長期收益，即使在市場低迷時也不例外。
社保基金将繼續堅守長期機構投資者定位，堅持長期投資、價值投資、責任投資理念，始終堅定對中國經濟基本面長期向好的信心，堅定對中國資本市場長期健康發展的信心。而對于權益資産的配置，就須容忍短期内出現的市場波動。我們将繼續加強對宏觀經濟和資本市場的分析研判，完善風險管控機制，通過積極主動管理，力求在市場波動中把握投資機會，在爲獲取較好收益奠定基礎的同時，也爲穩市場、穩預期、穩信心發揮負責任機構投資者的積極作用。面向未來，有信心有能力繼續保持相對穩健的中長期投資業績，在确保基金安全的同時實現保值增值，爲積極應對人口老齡化增加财富積累。 ( 中新經緯 APP )
作者：萬可義
