（一）重要市場新聞
1、美股三大指數集體收漲，道指漲 0.58%，納指漲 2.2%，标普 500 指數漲 1.41%，熱門科技股普漲，半導體、軟件應用漲幅居前，英偉達漲 6.43% 創曆史新高，AMD 漲超 5%，納微半導體、英特爾、恩智浦漲超 3%，蘋果、谷歌、亞馬遜、博通漲超 2%。波音跌超 8%，創 2022 年 10 月以來最大單日跌幅。中概股普跌，納斯達克中國金龍指數跌 1.47%。小鵬汽車跌約 3%，京東跌超 2%。
2、WTI 原油期貨結算價收跌 4.12%，報 70.77 美元 / 桶；布倫特原油期貨結算價收跌 3.35%，報 76.12 美元 / 桶。歐股收盤普漲，德國 DAX30 指數漲 0.73%，英國富時 100 指數漲 0.06%，法國 CAC40 指數漲 0.4%，歐洲斯托克 50 指數漲 0.46%。
（二）宏觀新聞
1、工業和信息化部 1 月 8 日召開推動工業綠色低碳發展座談會。會議強調，要穩妥推進工業領域碳減排，統籌推進工業及鋼鐵、建材、石化化工、有色金屬等重點行業碳達峰，大力發展綠色低碳産業，促進傳統産業綠色升級，加快推動減污降碳協同增效。
（三）機構觀點
中國銀河：2024 年 A 股市場是否具備風格轉換的條件？
1、2023 年 A 股風格表現：
（1）大盤 VS 小盤：2023 年，大小盤風格切換頻繁，但總體上，小盤風格相對大盤風格占優。（2）成長 VS 價值：2023 年，價值風格總體占優。
2、大盤與小盤風格轉換影響因素：
（1）當 M1、M2 增速上升時，大盤占優可能性增加，當兩者正剪刀差擴大或者負剪刀差收窄時，大盤風格相對占優，反之亦然。
（2）大小盤風格更多與資金面有關，在存量博弈階段，小盤相對占優，在增量資金加速入場階段，大盤占優可能性更大。
（3）曆史回顧來看，市場的牛熊轉折點附近容易出現大級别的風格轉換。
3、2024 年大小盤風格轉換展望：
展望 2024 年，國内經濟穩定恢複，宏觀流動性維持相對寬松，預計 M2 同比增速維持高位、M1 同比增速震蕩微升、M1-M2 增速差有待提升；機構投資者持股比例小幅上升，新發基金份額尚缺乏增長動力，但政策引導中長期資金入市有利于增加股市增量資金；
下半年美國貨币政策迎來拐點，美債收益率大方向向下，外資淨流出幅度有望收窄。同時，市場情緒回升需要時間，仍需觀察政策力度及海外因素擾動。因此，預判 2024 年總體上小盤股相對占優，但下半年大盤股局部占優可能性逐漸增大。
4、成長與價值風格轉換影響因素：
（1）經濟增速上升、制造業景氣程度提高，則成長風格更容易占優；當經濟增速下行、制造業景氣程度環比收縮時，價值風格容易占優。
（2）當中美利差明顯收窄時，成長風格占優；當中美利差明顯擴大的時候，價值風格占優。
（3）當 M1、M2 增速上升時，成長占優可能性增加；從 M1-M2 剪刀差來看，當正剪刀差擴大或者負剪刀差收窄時，成長風格相對占優，反之亦然。
（4）從國證成長和國證價值的業績增速差來看，當兩者的業績增速差擴大時，成長風格占優可能性增大。
（5）當市場風險偏好低時，投資者更喜歡追逐價值股。以上證綜指爲例，牛市時，成長風格占優可能性相對較高；熊市時，價值風格占優可能性相對較高。
5、2024 年成長與價值風格轉換展望：
國内經濟持續穩定恢複，利好價值股，美聯儲降息預期升溫，下半年有望開啓降息，美債利率下降、中美利差收窄，均有助于對利率更敏感的成長股占優；國内宏觀流動性維持相對寬松，預計 M2 同比增速維持高位、M1 同比增速震蕩、M1-M2 增速差收窄幅度有限，相對利好價值股；伴随國内宏觀經濟修複，成長股與價值股增速差預計呈縮小趨勢，相對利好價值股；2024 年 A 股震蕩向上概率較大，但當前國際地緣因素擾動不斷，對投資者風險偏好存在擾動。綜合分析，2024 年上半年成長價值風格相對均衡，但随着海外貨币政策轉向，下半年成長股占優可能性逐步上升。
（四）行業掘金
1、工信部印發國家汽車芯片标準體系建設指南，基于汽車芯片技術結構及應用場景需求搭建标準體系架構，以汽車技術邏輯結構爲基礎，提出标準體系建設的總體架構、内容及标準重點建設方向，充分發揮标準在汽車芯片産業發展中的引導和規範作用，爲打造可持續發展的汽車芯片産業生态提供支撐。《指南》提出，到 2025 年，制定 30 項以上汽車芯片重點标準，制定控制、計算、存儲、功率及通信芯片等重點産品與應用技術規範，形成整車及關鍵系統匹配試驗方法，滿足汽車芯片産品安全、可靠應用和試點示範的基本需要。汽車電子芯片已成爲推動汽車産業發展的主要引擎之一。相關概念股包括北京君正、國科微、國芯科技、斯達半導等。
2、日前，由谷歌旗下 DeepMind 拆分而來的 AI 醫藥公司 Isomorphic Labs 宣布與禮來和諾華簽署了首個制藥合作夥伴關系合同，将 AI 技術用于新藥物的發現。Isomorphic 将從禮來獲得 4500 萬美元的預付款，用于合作研究多靶點小分子療法，根據未來業績，可能會獲得 17 億美元的付款。此外，Isomorphic 将和諾華制藥合作開發三個未公開靶點小分子療法。諾華制藥除了資助 " 精選 " 研究費用外，還将預付 3750 萬美元，且未來的支付可能高達 12 億美元。這是 lsomorphic 首次與醫藥公司建立制藥合作關系，也标志着公司發展到達的裏程碑。生成式 AI 在藥物發現中根據有關目标結構的信息創建分子，預測候選藥物元素，并爲特定目标生成化學實體，而不是通過篩選找到他們，由此推動藥物發現和臨床前研究階段效率提升，從 4-6 年降低至 1-3 年，甚至更短。相關概念股包括成都先導，泓博醫藥等。
3、英偉達推出了三款帶有額外組件的新型桌面級 GPU，這些芯片令遊戲玩家、設計師和其他計算機用戶能夠更好地利用個人電腦上的 AI，而無需依賴通過互聯網訪問的遠程服務。該公司周一在國際消費電子展上表示，這些芯片是現有産品的更新版本，将以 " 很棒的新價格 " 面世。新的 GeForce RTX 4080 SUPER 将獲得更多的處理核心和更快的内存。該公司表示其運行 Stable Diffusion XL 圖像生成軟件的速度比上一代英偉達技術同類機型快 1.7 倍。這款産品定于 1 月 31 日上市，售價爲 999 美元。該公司還推出了售價 799 美元的 RTX 4070 Ti SUPER 和售價 599 美元的 4070 Super，二者将于本月晚些時候上市。相關概念股包括鴻博股份、浪潮信息，海光信息、景嘉微等。
每日經濟新聞
