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青島啤酒" 小便 " 風波事件還未告一段落,10 月 27 日,青島啤酒又發布了最新三季報:前三季度,青島啤酒營收淨利雙增長,但增速放緩。第三季度青島啤酒營收下降,淨利潤同比增長,但增速也在放緩。
對于擁有超過百年曆史的青島啤酒而言,2023 年注定充滿考驗。而從國内整個啤酒行業來看,各大啤酒企業之間的競争依舊激烈。
三季度營收下降 4.58%,淨利潤同比增長 4.75%
财報顯示,2023 年前三季度,青島啤酒營收淨利雙增長,但增速放緩。前三季度青島啤酒實現營收 309.78 億元,同比增長 6.42%;歸母淨利潤 49.08 億元,同比增長 15.02%。
2023 年第三季度,青島啤酒營收下降 4.58%,淨利潤增速放緩。第三季度,青島啤酒實現營收 93.86 億元,同比下降 4.58%;實現歸屬于上市公司股東的淨利潤 14.82 億元,同比增長 4.75%;實現歸屬于上市公司股東的扣除非經常性損益的淨利潤 13.68 億元,同比增長 7.78%。
而在今年上半年,青島啤酒營業收入爲 215.92 億元,同比提升 12.03%;歸屬于上市公司股東的淨利潤爲 34.26 億元,同比提升 20.11%,去年第三季度,青島啤酒歸屬于上市公司股東淨利潤的增速數字則爲 18.17%。
可以看到,相比今年上半年和 2022 年第三季度,青島啤酒第三季度盈利能力增速出現了放緩。
圖片來源:青島啤酒公告
青島啤酒将此歸因于 " 錯綜複雜的市場環境及行業增長乏力的客觀情況 ",提出開拓市場,繼續推進産品結構優化升級的解決辦法,以中高端産品拉動。
2023 年前三季度,青島啤酒累計産品銷量 729.4 萬千升,同比增長 0.2%,其中主品牌青島啤酒銷量 409 萬千升,同比增長 3.5%;中高端以上産品銷量 290.2 萬千升,同比增長 11%。
公開資料顯示,目前市場青島啤酒的熱銷産品主要是 6-8 元的次高端産品(包括 " 純生 " 與 "1903")以及 5-6 元中端産品(" 經典 "),相對來講,目前 8 元以上的高端對營收貢獻相對較小。
今年半年報顯示,青島啤酒上半年累計實現産品銷量 502.3 萬千升,同比增長 6.5%。其中,青島啤酒主品牌共實現産品銷量 281.2 萬千升,同比增長 8.2%;中高端以上産品實現銷量 197.5 萬千升,同比增長 15%。
而在近日,10 月 20 日,"青島啤酒三廠被曝有工人在原料倉小便 " 一事也引發了外界對青島啤酒的關注。當日晚間,青島啤酒官方微博針對青島啤酒三廠的相關視頻進行回應,稱公安機關已介入調查,該批麥芽已經全部封存。
據每日經濟新聞報道,視頻拍攝者與疑似小便的相關人員,在當天就被平度市公安局控制。另據新京報報道,平度市公安局正在進行調查。平度市公安局方面還表示:" 具體情況暫時還沒定下來,但應該很快了,請稍等一下。"
飲食安全是食品企業最基本的要求。此次事件給青島啤酒帶來了一定的輿論風波,也直接影響到了青島啤酒在二級市場的表現。10 月 23 日當日青島啤酒股價開盤大跌,24 日收盤價 78.5 元 / 股,創一年内新低。截至 27 日收盤,青島啤酒收盤價爲 84.4 元 / 股。
國内啤酒行業競争激烈
青島啤酒事件引發網友争論,尤其是引發其暴露出的可能存在管理漏洞和食品安全風險的熱議。最近的三季報顯示,其淨利潤增速也在放緩。實際上,這背後也是,國内啤酒競争已步入白熱化激烈的競争态勢。
前瞻産業研究院數據指出,目前,中國啤酒行業的市場集中度較高,2022 年,CR5 爲 77.90%,根據 CR 指數爲寡占Ⅱ型,目前市面上五家上市企業控制了市場上大部分的份額。
從國内啤酒行業市場份額來看,2022 年,在中國品牌中,啤酒市場份額排名靠前的是華潤啤酒、青島啤酒、百威亞太、燕京啤酒、重慶啤酒。2022 年,百威亞太市場份額達 24.88%,華潤啤酒達 20.14%,青島啤酒達 18.10%。
目前百威亞太、青島啤酒、華潤啤酒的銷量處于第一梯隊。重慶啤酒和燕京啤酒處于第二梯隊。其餘啤酒企業的市場份額占比均比較小,多爲地區性強勢品牌。
從産品類型來看,目前國内高端啤酒由百威亞太領跑。中高端啤酒主要集中在重慶啤酒、燕京啤酒、青島啤酒、珠江啤酒。華潤啤酒的年均啤酒銷量一直爲中國第一,但其産品結構以中低端産品爲主。中低端啤酒企業還有惠泉啤酒、蘭州黃河、香港生力啤等。
不過,在業績方面,國内啤酒行業,近兩年還是在處于增長态勢。
一方面,國家統計局數據顯示,2022 年,規模以上啤酒企業實現銷售收入 1751 億元,同比增長 10%;實現利潤總額 225 億元,同比增長 20%。虧損企業累計虧損額 8.3 億元,比上年同期下降 17.6%。較 2019 年,啤酒行業規上企業的利潤總額增長了 69%,接近翻倍。
從幾家巨頭企業來看,華潤啤酒上半年營收、淨利分别增長 13.60%、22.28%,青島啤酒上半年營收、淨利則分别增長 12.03%、20.11%,重慶啤酒上半年實現營收 85.05 億元,淨利潤 8.65 億元,分别實現增長 7.17% 和 18.89%。
而在近日,燕京啤酒、珠江啤酒、惠泉啤酒、蘭州黃河等啤酒行業上市公司也先後披露了前三季度盈利情況。燕京啤酒前三季度歸母淨利潤 9.56 億元,同比上漲 42.16%。珠江啤酒前三季度實現淨利 6.43 億元,創同期最好水平;惠泉啤酒前三季度歸母淨利潤 6400.74 萬元,同比增長 30.56%。蘭州黃河前三季度歸母淨利潤 1120.29 萬元,同比上漲 158.04%。
财報披露,2022 年重慶啤酒、百威亞太、珠江啤酒、華潤啤酒、燕京啤酒的毛利率分别爲 50.48%、50.02%、42.44%、38.46%、37.44%,青島啤酒2022 年毛利率爲 36.85%。
淨利率方面,2022 年重慶啤酒、百威亞太、華潤啤酒、珠江啤酒、青島啤酒、燕京啤酒的淨利率别爲 18.43%、14.65%、12.34%、12.29%、11.83%、4.16%。
整個啤酒行業呈現寡頭壟斷趨勢,企業之前還存在着一定競争,且競争程度激烈。在啤酒市場高端化轉型之外,在過去兩年間,多家龍頭企業爲了緩解成本壓力,也在多款産品上進行了被動提價。
尤其是對後進者來說,整個啤酒市場在由龍頭企業壟斷,品牌想要打破壁壘難度加大。
華鑫證券報告指出,我國啤酒行業主要經曆 " 技術引進 "、" 一城一啤 "、" 圈地跑馬 "、" 存量競争 "、" 高端化 " 五個曆程,目前正處于中成熟度市場轉向高成熟度市場階段。國内主要 5 家啤酒廠商共同角逐,華南地區存在較強區域競争性,小體量啤酒廠銷售區域更集中。其中,聚焦高端化進程,重慶啤酒及百威亞太高端化進程較快。
寡頭格局已經形成,市場集中度持續提升。如今,走在複蘇之路的青島啤酒,卷入小便風波,作爲巨頭之一卻出現最基礎的食品安全隐患問題,其實也算是給行業敲響安全警鍾。
(本文首發钛媒體 APP,作者|柳大方,編輯|房煜)