文 | 青橙财經
" 網上都說現在儲能電池産能過剩了，但我們實際的感受是産能不足。"
這是媒體報道的，行業某 PACK 廠員工的發言。這家公司以海外市場爲主，體現了一種現狀：競争随時都在，但找對了方向，做業務就像 " 撿錢 "。
拿最近來說，這可能是中國儲能廠商最繁忙，但也最興奮的兩個月。儲能行業國際展會頻繁開展，各大企業也開始集中爆單。
卷不卷的，不影響廠商在 " 金九銀十 " 裏笑看出海的未來。
「中國儲能 " 卷 " 出海」
" 今年我已經參加五六個展會了，實在是太疲了。" 某儲能企業一線人員如是說。
今年的展會多到什麽程度？僅僅 9 月就有第三屆 EESA 儲能展、美國 RE+ 展會、墨西哥國際太陽能及儲能展、歐洲（葡萄牙）太陽能光伏大會 EU PVSEC、英國太陽能及儲能展 Solar&Storage Live 等展會舉行。頭部廠商億緯锂能 9 月的公衆号推文，29 條有 17 條是關于展會。
同行和客戶紮堆，展會成爲中國廠商爆單、拿下海外客戶的重要媒介。
比如，在關注度最高的展會之一，美國 RE+ 展會上，300 多家中國光儲企業亮相，簽單不停歇。楚能新能源與 Bison Energy 簽署 1.5GWh 電力儲能系統供貨協議；赢科儲能現場簽約 530MWh 儲能項目；國軒高科現場拿下 2GWh 訂單。
" 大廠 " 們的主動性更不止于展會。僅僅在 9 月，億緯锂能子公司億緯動力與美國儲能大戶 AESI 簽訂 19.5GWh 供貨協議；陽光電源成功簽約英國可再生能源和儲能公司 Penso Power 及投資公司 BW BW ESS，标的達 1.4GWh；而比亞迪則在西班牙有所進展，與西班牙廠商 Grenergy Renovables 原定 1.1GWh 的合作訂單，被大幅提升到 3GWh。
* 圖源起點锂電
中國儲能網數據顯示，預計 2024 — 2026 年，全球儲能裝機容量将達到 223 GWh、343 GWh 和 456 GWh，分别同比增長 48%、54% 和 33%。中國廠商無論大小，都充分參與到全球儲能升級潮之中。據機構 CNESA 統計，中國儲能企業上半年簽約訂單規模超過 80GWh，海外就占了 50GWh。
據高工锂電報道，這種大規模訂單已經常态化。目前，甯德時代、比亞迪、億緯锂能、國軒高科等頭部廠商，正在開足生産線馬力 " 爆更 "，迎接金九銀十旺季和年底補充庫存的需求。
事實上，我們也從海外市場的現狀裏看到了中國廠商的巨大機會。
以歐洲爲例，這個夏天德國、法國、西班牙、荷蘭等國家都是在負電價中度過的。所謂負電價，就是發電量大于用電量，導緻電網不得不對外進行補貼，甚至給消費者付錢讓他們用掉電力。
這可不是白賺錢的好事。負電價出現是因爲電廠發電能力超過消耗，但電廠不能停機，因爲停機一次再啓動需要花費巨大的成本；而電網又無法儲存多餘的電，如果不解決額外的電能，電網就會瀕臨崩潰。長此以往，電力價格太低，就不會再有資本願意進行能源投資，屆時能源轉型甚至基礎供應都會受影響。
所以本質上，這顯示出海外市場電網規劃有缺陷、儲能設施不足的困境。遠景儲能總裁田慶軍說：" 儲能的本質是交易，是充放電。" 這個屬性就決定了，中國廠商出海，對于有需求的海外客戶來說是雪中送炭的商業合作。
對現在的中國儲能廠商來說，海外市場真是到了三步一金礦的地步。
「集體出海 " 卷 " 細分」
打鐵還需自身硬，本輪出海熱潮也并非客戶病急亂投醫，而是中國儲能實力确實領先。
首先，雖然中國生産儲能電池也需要海外锂礦的支持，但随着中國制造能力的提升和锂價的穩定，锂電産業鏈優勢全面爆發，中國廠商的性價比傲視群雄。
國内儲能裝機熱潮造成了短時間的價格戰，但價格戰背後其實是電芯技術進步、锂電成本降低、儲能系統能量密度和循環壽命提升。一個低報價在國内是内卷，一旦對外輸出就是優勢。所以也就有了行業一邊呼籲不要價格戰，另一邊卻有企業訂單忙不過來、數錢到手軟的名場面。
" 根據我們的測算，目前儲能全生命周期度電成本在 1 毛錢到 2 毛錢之間。未來随着技術進步，度電成本降到 1 毛錢隻是時間問題。" 這是田慶軍的判斷。
去年，比亞迪率先把儲能系統價格打到 1 元以下。今年，科陸電子又把工商業儲能價格推到 0.5 元時代。多少人以爲這是單純的行業内卷，卻不曾想到對大廠來說，調節項目成本本身就是一種核心競争力。
大廠成爲出海潮的中流砥柱。這要是本輪出海潮的第二個特點，廠商有很明确的定位。
縱觀市場，一線廠商如比亞迪、億緯锂能、甯德時代等在歐美主要市場風生水起。例如甯德時代 7 月在接受調研時表示，其歐洲市場份額已經高達 35% 并還在提升，今年已經在意大利、澳大利亞等市場鎖定超過 45GWh 的訂單，儲能業績也取得了不錯的表現。
* 圖源甯德時代上半年業績報告
一線廠商的優勢隻有成本嗎？答案是否定的。甯德時代掌門人曾毓群近日接受挪威主權基金主席播客訪談，他認爲運營能力是檢驗品牌市場價值的關鍵：" 如果有人告訴你儲能很簡單，那麽你要知道，10 年後他會爲此付出代價。也許隻要 5 年，他們就不得不支付巨額維護費用。"
海外大型客戶的項目往往規模大、耗時長、布局涉及全球不同地區，因此更需要供應商有能力提供長期維保。頭部廠商的保障能力，也是它們争取訂單的競争力。
這也不是說小廠商就隻能喝湯，相反，在中東、東南亞等新興市場，腰部廠商可以更貼近客戶需求，爲其做那些更細分的産品配置。
東南亞和中亞等地區基建不完備，穩定用電的需求很高，但又缺乏中國這樣發達的特高壓輸電技術。對它們來說，大電網的發展模式不适用，" 但像一個中小型的光伏 + 儲能系統，讓當地一個小社區實現自發自用，從技術和成本上來講當地都是可以接受的 "。某中小公司在接受新能源産業家采訪時這樣說道。
例如在中亞等一帶一路市場，華自科技、特隆美、億蘭科等廠商，同樣能找準定位、紮根本土。
最後，中企出海的同時，儲能産品也在叠代，以 5MWh+ 儲能産品爲主的二代産品正在成爲主流。越大的規模，其實越意味着海外需求的升級。
長遠來看，海外市場條件是有利的。短期，廠商們還是要提防高頻率出現的貿易壁壘等問題。
「" 卷 " 出海的真實力」
儲能畢竟是中國産能出海，隻要打出優勢就很容易催生地區的貿易保護心理。這裏面形成了很多有趣的循環。
在歐洲市場，之前儲能項目大規模上馬導緻庫存過多，但現在庫存周期見底了，需求反而迅速反彈。而在美國市場，2026 年其關稅将提升。結果這讓很多美國儲能業主搶着在今年和明年完成儲能系統的搶裝，于是給儲能廠商帶來了訂單爆發。
當然，地區風險最終還是不得不防。美國 9 月 13 日剛剛公布 301 關稅法案最終版，未來三年将分階段對進口光伏電池組建、鋼鐵鋁等材料加征關稅，這會大幅削弱中企成本優勢。
做動力電池的孚能科技董事長王瑀說：" 某一國突然将進口稅率從 7.5% 變成 25%，那對孚能科技影響很大。再比如明天所有中資企業都被禁止在美國銷售産品，那麽之前投入的資本都将打水漂。"
但因爲沒發生的事情放棄潛在市場，不是合理的商業決策。世上可能沒有永遠的敵人或者朋友，但隻要有共同的利益，那就能在交流中探索出規避風險的方法。這就是中國廠商的合縱連橫之道。
一方面是産能出海，要麽在市場直接建立工廠，要麽在海外其他地區建廠，實現全球化布局分散風險。
以億緯锂能爲例，億緯锂能大手筆在美國密西西比州、匈牙利、馬來西亞、土耳其四個地區進行了電池工廠布局。既能直接服務美國市場，也能依托土耳其這種中間地帶進可攻退可守。
* 圖源億緯锂能微信公衆号
随着海外産能擴大，億緯锂能甚至已經從動力電池的二線廠商蛻變爲儲能的一線廠商。InfoLink 數據顯示，2024 年 1-6 月億緯锂能儲能電芯出貨量位列全球第二。
億緯锂能上半年儲能電池出貨量已經大幅超過動力電池，上半年公司儲能電池營收同比上漲 9.93%，動力電池營收則同比下降 25.79%。其中海外需求占總體的 6-7 成，可見市場強到了能改變企業面貌的地步。
甯德時代也是如此。自 2023 年其海外第一座工廠——德國工廠落成後，甯德時代的布局橫跨美國、匈牙利、印尼、泰國、西班牙、摩洛哥等地區，同時包括儲能電池和動力電池工廠。
随着海外布局深化增收提效，甯德時代 2024 上半年境外市場的毛利率達到 29.65%，同比提高 8.16 個百分點，帶動儲能業務總體毛利率提升約 7 個百分點。
而另一方面，深度綁定海外渠道商和業主，也給很多企業創造了擴大海外銷售規模的條件。
例如，卓陽儲能近期與北歐地區最大的工業零售商 Ahlsell 的簽署合作，擁有了深度進入地區市場的條件。
7 月 15 日，陽光電源與沙特能源企業 AlGihaz 簽署全球裝機規模最大的儲能項目合作協議，項目總裝機容量達到 7.8GWh。陽光電源是上半年出海拿單最多的儲能企業，上半年其營收同比增長 8.38% 至 310.2 億元，淨利潤同比增長 13.89% 至 49.59 億元。而儲能作爲毛利率最高的業務，毛利率同比上漲 12.61 個百分點至 40.08%，大大提升了其盈利能力。
* 圖源陽光電源
總之，目前出海能在很大程度上優化中國儲能企業的增長曲線。出海本身是一件利益驅動的事情，但利益之下有中國的産業升級和廠商的實力進步，也有全球産業趨勢的不可阻擋。這些因素共同作用，讓中國儲能的前途依然布滿光明。
