文 / 張興強
個人征信 " 斷直連 " 工作的截止日期馬上要到了。消金界了解到，商業銀行與頭部平台的整改基本完成。但部分機構仍沒有徹底 " 斷直連 "，與監管要求尚有一定差距。
此前按照促進平台經濟規範健康發展，強化互聯網貸款業務監管的決策部署，監管部門進一步明确商業銀行貸款管理和自主風控等方面的要求。征信 " 斷直連 " 是其中的重要一環。
2022 年 9 月監管通過 " 窗口指導 " 等方式督促 13 家主要互聯網平台公司和 2 家市場化個人征信持牌機構，加速落實個人信息 " 斷直連 "，并在 12 月底前基本完成。
2022 年 1 月 1 日起施行的《征信業務管理辦法》明确了信用信息的采集、整理、保存、加工等全流程須 " 斷直連 "，《辦法》過渡期爲辦法施行之日至 2023 年 6 月底。互聯網平台開展助貸等相關業務符合征信業務定義的，适用本辦法。
大限将至，銀行與助貸平台是否做好準備？
除了技術因素外，影響進度的一個重要因素就是成本增加。當前在監管約束下，個人信貸資産收益率 ROA 或者 takeRate 已經非常薄，征信機構的收費也不便宜，" 斷直連 " 後個人信貸部門業務下降，收入利潤下降，有些機構已經在盈虧平衡線上反複橫跳。
那麽在完成 " 斷直連 " 的同時，加大降本增效工作，就顯得尤爲重要（詳見《銀行、助貸關注 " 斷直連 " 進展：監管、成本與成果》）。
消金界梳理了幾種模式，以供參考——
01 導流模式 + 品牌隔離，無須信息交互，減少成本
這一方式是監管所提倡的——通過助貸機構的 APP、H5 等前端展示銀行、消金等金融機構的品牌和信貸産品，消費者可以直接選擇喜歡的品牌和産品，自主進行授信和用信申請。
這一模式中，螞蟻集團的花呗和借呗整改，是行業典型和先行者。
2021 年 11 月 24 日花呗發布公告稱，爲落實監管要求，花呗已啓動品牌隔離。" 花呗 " 将成爲重慶螞蟻消費金融有限公司（下稱 " 螞蟻消金 "）專屬品牌，銀行全額出資服務則更新爲 " 信用購 "。
借呗也啓動品牌隔離，由螞蟻消金提供的服務會繼續顯示 " 借呗 " 品牌，而銀行等金融機構獨立提供的信貸服務則會在 " 信用貸 " 頁面展示，顯著标識出金融機構信息，與借呗品牌相區隔。
部分助貸平台的業務中，原來發放貸款的金融機構發生變化，主動增加了新的銀行等資金方，資金方品牌露出，逐漸變身導流平台。
02 時間換空間，主動報備，減少網絡貸款業務量
過渡期内，不符合監管規定的存量業務，應當在控制整體規模的基礎上，逐步有序壓降；過渡期後，新增業務不超出存量規模。
這種模式代表了部分中小機構的心聲，他們正在積極化解存量業務，新增業務逐步減少，以緩沖業績壓力。
03 通過内部關聯擔保公司進行斷直連，降低成本
這一方式存在争議但也有據可依。具體做法是助貸平台通過内部關聯的融資性擔保公司進行 " 斷直連 " 工作。按照 2021 年 12 月 31 日中國人民銀行發布的《地方金融監督管理條例（草案征求意見稿）》，融擔公司屬于地方金融組織，也算是持牌金融機構，其與銀行和消金等持牌金融機構的合作，部分取得了認可。
04 通過聯合貸模式，降低成本
通過内部關聯小貸、消費金融公司進行 " 斷直連 "，先通過平台進行征信查詢和信用評估，再進行聯合放款。這一方式據部分公司反饋，經過與監管機構溝通，部分取得了認可。
具體做法是，如果助貸機構使用内部關聯網絡小貸和消金公司，且與銀行等金融機構以聯合貸和導流等模式合作，可通過内部關聯小貸進行 " 斷直連 "。
但是由于自身資本金和政策限制，網絡小貸沒有那麽好用，這也是各大機構紛紛增資小貸，或者直接撇棄注銷小貸轉向獲取消金和銀行牌照的原因。
此前，銀保監公布的《關于進一步規範商業銀行互聯網貸款業務的通知》，限制了互聯網貸款的全類資金方機構——一是與合作機構共同出資發放貸款，單筆貸款中合作方的出資比例不得低于 30%；二是與單一合作方發放的本行貸款餘額不得超過一級資本淨額的 25%；三是與全部合作機構共同出資發放的互聯網貸款餘額，不得超過全部貸款餘額的 50%；四是地方法人銀行不得跨區域開展互聯網貸款業務。
05 經過征信機構斷直連，返還部分費用給金融科技平台
金融科技平台在曆史展業過程中，累積了大量的客戶信用信息，銀行通過持牌征信機構，查詢助貸等金融科技平台的客戶信用信息，銀行需要向持牌征信機構按筆繳納費用，但是助貸等金融科技平台可以因提供了相關信息和服務，而向持牌征信機構收費，這樣整個鏈條的費用就降低了一些。
因爲不同資金方和助貸等金融科技平台的話語權不同，這個費用有些是銀行等金融機構先承擔，最終是由金融科技平台承擔，這樣的話返費就沖抵了部分交互成本。
06 經過征信機構斷直連，額度循環、合并減少信息交互次數
目前互聯網助貸業務中，通常爲客戶用信時，金融科技平台将客戶需求發送至銀行等持牌金融機構，模式很多爲一次性授信和用信，第二次客戶申請借款時，雙方再進行交互。後期，經過征信機構 " 斷直連 "，就是降低信息交互的次數，通過申請額度、申請借款的信用信息字段進行整合簡化，額度統一調整爲循環額度，通過持牌征信機構一次交互後即可讓客戶後面多次借款而不用頻繁通過持牌征信機構進行信息交互。
當前商業銀行互聯網貸款業務發展迅速，行業規模經曆大幅增長後，目前增速放緩。各項新規發布後，商業銀行穩妥推進互聯網貸款業務整改，業務流程逐步優化、風控能力有所增強；與此同時，在監管部門督導下，有關平台企業參與的合作貸款業務已基本實現規範化。
爲了互聯網貸款業務的健康可控，監管推行 " 斷直連 " 工作，全行業理解并全力支持。考慮金融科技平台、數據公司、持牌征信機構等與金融機構業務合作模式的調整，各家技術水平不一，協議和系統切換對接壓力較大，業内懇求獲得更多指導意見，更多交流機會。
