繼 2023 年底國有大行、股份行紛紛下調存款利率後，新年伊始，多家中小銀行跟進調整，利率下調幅度在 10 — 25BP，降幅與此前大行調整幅度相當。
盡管存款利率整體下行已是大勢所趨，不過，爲迎戰 " 開門紅 "，近期部分中小銀行卻逆勢上調短期存款利率，以期借高息攬儲蓄客。
" 遠降近升 "
2024 年 1 月，汝南農商銀行推出 " 開門紅 " 專屬高利率存款産品，僅限 2024 年 1 月 1 日至 3 月 31 日期間。具體來看，相較于 2023 年 1 月的定期存款利率，該行 3 個月、6 個月的定期存款利率分别由 1.40%、1.65% 上調至 1.50%、1.70%；但該行 1 年、2 年、3 年期的定期存款利率則分别由 2.25%、2.70%、3.30% 下調至 1.90%、2.10%、2.35%。
對存款利率采取 " 遠降近升 " 調整策略的并非個例。
2024 年 1 月 11 日，新野農商銀行宣布從 1 月 11 日至 3 月 31 日，上調短期定期存款利率。相較于 2022 年 12 月底，該行 3 個月、6 個月定期存款利率分别由 1.40%、1.65% 上調至 1.60%、1.80%，而 1 年、2 年、3 年定期存款利率則分别由 2.25%、2.70%、3.30% 下調至 2.10%、2.30%、2.35%。
此外，桐柏農商銀行、新密農商銀行、黑龍江桦南農商銀行等多家中小銀行均于近期上調短期定期存款利率。
除了直接上調短期存款利率以外，部分銀行還通過白名單專享存款、加息券、積分權益等方式 " 變相 " 上調短期存款利率。
爲何逆勢上漲？
關于部分中小銀行逆勢上調存款利率的原因，信達證券認爲，一方面，中小銀行攬儲能力較大行有限，高利率有利于吸引儲戶存款；另一方面，短期利率上調、中長期利率下調，一定程度上可以緩解存款定期化趨勢。
對此，光大銀行金融市場宏觀研究員周茂華表示，存款利率 " 遠降近升 " 反映部分銀行充分利用存款利率市場調節機制，靈活優化負債結構，以更好穩定負債成本，拓寬機構讓利實體經濟的空間。
不過，周茂華建議，各家銀行在調整存款利率時要滿足自律組織要求，以及與銀行負債、淨息差等實際經營狀況相一緻。
" 當前部分中小銀行存款利率逆勢上漲屬于‘開門紅’旺季營銷活動中的促銷手段，是階段性、季節性現象，上調存款利率的銀行多爲中小銀行，不具有普遍性。" 招聯首席研究員、複旦大學金融研究院兼職研究員董希淼認爲。
董希淼指出，在多種因素作用之下，2023 年以來，銀行淨息差明顯縮窄，營業收入和利潤增速有所下滑。國家金融監督管理總局公布的數據顯示，2023 年三季度，商業銀行淨息差爲 1.73%，較上年同期的 1.94% 下降 0.21 個百分點。
爲保持息差基本穩定和利潤合理增長、增強服務實體經濟的持續性和高質量發展的穩健性，銀行需要通過下調存款利率來壓降負債成本。
信達證券認爲，總體來看，當前銀行存款利率仍處于下行趨勢，可爲實體經濟貸款利率下調打開空間。在存款挂牌利率多次下降背景下，2024 年 LPR 将有望下調，企業貸款利率、按揭利率等也仍有下調的可能。
