【今日導讀】
英偉達與安森美達成合作，旨在提升自動駕駛汽車的機器視覺性能
這類芯片架構優勢盡顯，去年出貨量已超百億顆
全球首台滿足産業化标準的混合動力礦用車即将交付
市場重要參與者和中介方，行業處于周期底部向上複蘇階段
鴻蒙生态快速繁榮，國内現在 30 多個系統基于它構建
AIGC 正在形成生産力！未來 5 年内将颠覆該行業
文萊簽約超 20 億美元 30 架中國大飛機采購訂單
中國可折疊手機 Q2 出貨量 120 萬台，同比增長 64%
【主題詳情】
英偉達與安森美達成合作，旨在提升自動駕駛汽車的機器視覺性能
近日，安森美宣布，其 Hyperlux 圖像傳感器系列産品現已引入 NVIDIA DRIVE 平台，可大大增強自動駕駛汽車的視覺能力并提高安全性。有了這強大的技術組合，自動駕駛系統就能充分利用 Hyperlux 傳感器的優勢，可在任何光照條件下以出色的圖像質量捕獲到更多細節。
早期無人駕駛車輛主要應用激光雷達傳感器，近些年來計算機視覺發展迅速，低成本的視覺傳感系統在無人駕駛領域也得到廣泛的應用，視覺 SLAM 技術更是将研究推向了一個新的高度，成爲無人駕駛領域重要的研究方向。開源證券認爲，在智能化、輕量化的發展趨勢下，疊加本土産品性能提升帶來的國産化提升，國内汽車行業對機器視覺的需求有望持續提升。
公司方面，茂萊光學是一家領先的精密光學綜合解決方案提供商，研發設計和制造的精密光學鏡頭包括顯微物鏡、機器視覺鏡頭、成像鏡頭和監測鏡頭系列産品，可應用于全球半導體、無人駕駛、生物識别、AR/VR 檢測等領域。銳明技術用計算機視覺技術，在商用車領域解決駕駛安全等問題，包括進行人臉識别、車牌識别、行爲識别等，相關産品有 ADAS、DSM、BSD 等。該類産品系公司自主研制且已推向市場，在公交、兩客一危、渣土等産品線上已批量交付使用。
這類芯片架構優勢盡顯，去年出貨量已超百億顆
财聯社資訊獲悉，财信證券認爲，RISC-V 架構的發展擁有之前的開源指令集所不具備的曆史機遇，一是物聯網應用興起，二是半導體本土化進程加速。
指令集架構的市場格局較爲穩定，X86 和 ARM 是最主流的兩大指令集。不同于 X86 和 ARM，RISC-V 架構完全開源，且無需付費。據了解，2022 年全球共生産 100 億顆 RISC-V 芯片，有一半源于中國。安信證券指出，智能物聯網的下遊應用領域極度碎片化，無需大生态的搭建，生态豐富的 X86 和 ARM 架構無明顯優勢。同時，物聯網的嚴重碎片化、差異化導緻了極高的成本敏感性，低成本、定制化的 RISC-V 架構優勢盡顯。一旦 RISC-V 能夠成爲 AIoT 時代的主流架構，其發展空間巨大。
上市公司中，全志科技已經基于阿裏平頭哥 RISC-V 内核開發了多款芯片産品并在多個下遊應用場景實現量産。芯原股份是國内芯片 IP 龍頭廠商，也是中國 RISC-V 産業聯盟首任理事長單位；芯來科技專注于爲用戶提供擁有自主知識産權的 RISC-V 商用低功耗處理器内核 IP。中科藍訊自成立即采用 RISC-V 指令集架構作爲技術開發路線研發、設計芯片，90% 以上收入占比來自于 RISC-V 架構。
全球首台滿足産業化标準的混合動力礦用車即将交付
全球首台（套）滿足質量、安全、環境和服務等産業化标準的氫燃料礦用車在國家電投集團内蒙古公司南露天煤礦接受測試。這輛 " 巨無霸 " 即将交付，标注的代碼爲 "NTH150"，使用新型氫燃料與锂電池混合動力。
根據《氫能産業中長期發展規劃（2021-2035）》，到 2025 年國内氫燃料電池車保有量達到 5 萬輛，對應 2025 年銷量 2 萬輛左右。規模化、國産化推動下，燃料電池成本有望快速下降。據國聯證券賀朝晖等人研報測算，預計到 2030 年國内氫燃料電池車全生命周期成本将實現與柴油重卡平價，經濟性優勢驅動下，氫燃料電池車将持續放量，2030 年産銷規模至少達到 10 萬輛水平。據億渡數據研報梳理，燃料電池電堆是氫燃料電池系統的主要零部件，占據燃料電池系統成本 60% 的比例。預計到 2023 年中國氫燃料電池産業市場規模将達到 230 億元。相較于 2020 年 30 億元的市場規模增長 6.7 倍。
上市公司中，緻遠新能壓縮氫氣鋁内膽碳纖維纏繞氫氣瓶及高壓供氫模塊總成産品正在進行相關試驗測試和認證準備工作，産品生産線處于建設當中。京城股份生産的 70MPa 高壓鋁内膽碳纖維全纏繞複合氣瓶（儲氫氣瓶）已批量應用于氫燃料電池汽車、燃料電池備用電源領域，成功獲取并交付冬奧會項目儲氫系統訂單， 爲冬奧會火炬提供儲氫系統。億華通與總部位于斯洛文尼亞的歐洲商用車企業 TAM-EUROPE D. 0. 0. 簽訂戰略合作協議。雙方将合作開發針對歐洲市場的氫燃料電池車，通過機場擺渡車等示範運營，培育和發展歐洲氫能與燃料電池需求市場，同時以歐洲市場爲依托向全球其他區域市場進行拓展。
市場重要參與者和中介方，行業處于周期底部向上複蘇階段
中國證券業協會近期下發了證券公司 2023 年上半年經營情況。從業務結構上看，自營業務超經紀業務成爲第一大收入來源。2023 年上半年，自營業務、經紀業務、投行業務、資管業務分别占營業收入比例 33.32%、26.44%、12.57%、4.88%。
自高層會議提出 " 要活躍資本市場，提振投資者信心 " 以來，證監會、中國結算、交易所等監管機構頻發政策，疊加财政部降低印花稅，都體現了監管 " 要活躍資本市場，提振投資者信心 " 的決心。海通證券指出，券商作爲資本市場重要參與者和中介方，有望在活躍資本市場的背景下持續受益。海通證券認爲，在交易層面降低交易成本、降低兩融保證金等政策，都有望提升市場交投活躍度，券商經紀業務及資本中介業務有望受益。後續可能會推出一系列更長期的舉措，券商機構業務、衍生品、大資管等業務均有受益。活躍資本市場亦能帶動券商自營收益的提升。東方證券研報認爲，考慮到當前券業正處于周期底部向上複蘇階段，疊加當前機構持倉極低，當前闆塊的投資性價比持續凸顯。
上市公司中，國盛金控在北京、上海、深圳等全國重點城市設立業務總部，在江西省内設有 96 家分支機構，覆蓋江西所有縣級行政區，省内分支機構數排名第一，區域競争優勢明顯。天風證券表示，宏泰集團控股後，公司成爲湖北省唯一控股的上市券商，服務湖北地區多層次資本市場骨幹作用日益凸顯。國元證券控股股東國元金控集團是以金融業爲主體的安徽省屬國有獨資大型投資控股類企業、省屬金控集團，也是牌照較爲齊全的安徽省國資金融平台，" 多牌照、多法人、多闆塊 " 等獨特優勢日益凸顯，爲公司發展提供有力支持。
鴻蒙生态快速繁榮，國内現在 30 多個系統基于它構建
據報道，華爲公司創始人任正非表示，國内現在有 30 多個操作系統都是基于鴻蒙開源構建的，涵蓋了行業終端、手機平闆、家庭終端，加起來大概已經有 6 億用戶，世界排名第三。
8 月 4 日，華爲常務董事、終端 BG CEO 餘承東在華爲開發者大會 2023 上正式發布 HarmonyOS 4。HarmonyOS 4 搭載全新的華爲方舟引擎，升級到 HarmonyOS4 後，系統流暢性提升 20%，續航時間延長半小時。根據 HarmonyOS 公衆号，僅發布一個月 HarmonyOS 4 升級用戶突破 1000 萬，下半年華爲還将陸續展開對華爲智能表、智慧屏，路由等多款産品的 HarmonyOS 4 适配更新，2024 年還有更多設備升級，有望帶動鴻蒙生态升級設備快速增長。民生證券指出，作爲貫穿華爲 "1+8+N" 全場景體系的重要一環将承擔更爲重要的角色，華爲鴻蒙生态的規模化落地将是 AioT 時代我國終端基礎軟件彎道超車的重要拐點。
上市公司中，軟通動力深入參與鴻蒙智聯生态建設，以産品共建的方式已推動超 16+ 家生态合作夥伴接入開源鴻蒙生态，超 30+ 款開源鴻蒙産品已在礦山、電力、商顯 / 園區、交通等多個領域成功商用。常山北明全資子公司北明軟件是華爲重要的核心戰略合作夥伴，與華爲全領域合作，是華爲多産品鑽石級經銷商、華爲雲核心級解決方案提供商、華爲雲先進雲 SI；在數通、IT 等多種産品具備五鑽的交付能力，在華爲雲、昇騰、鲲鵬等創新領域均有深入合作。宇信科技作爲華爲鑽石級合作夥伴，公司在數據庫、服務器、芯片、雲、操作系統等各個層面，和華爲有深入合作。
AIGC 正在形成生産力！未來 5 年内将颠覆該行業
愛奇藝創始人龔宇在 2023 愛奇藝悅享會上表示，AIGC 在影視制作方面的應用包括策劃、開發、制作以及宣發等環節，并大幅提升語言表達、創意發散以及美術視頻能力，可以說 AIGC 正在形成生産力。未來 3 至 5 年，随着視頻體驗效果的不斷提升，以及 AIGC 的加速應用，長視頻行業将被颠覆。
根據艾媒咨詢預測，2028 年中國 AIGC 核心市場規模将達 2767.4 億元。國信證券認爲，從底層大模型到應用，AIGC 不斷超預期推進。《生成式人工智能服務管理暫行辦法》的出台爲國内 AIGC 發展奠定監管基礎，AIGC 應用有望加速發展，持續看好 AIGC 所帶來的長周期投資機會，看好大模型、IP 及數據要素，以及 AI+ 文學音樂、數字人、營銷服務、電商、視頻遊戲等場景落地領域。
公司方面，佳創視訊在虛拟仿真業務與虛拟社區産品中通過 AIGC 技術可自動化創建部分虛拟場景與物品。天地在線業務團隊已在企業 AI 助手、AI 數字人、AIGC 營銷工具、營銷垂類模型方面進行初步探索。
文萊簽約超 20 億美元 30 架中國大飛機采購訂單
第 20 屆中國—東盟博覽會、中國—東盟商務與投資峰會閉幕新聞發布會在南甯舉行，财聯社記者獲悉，本屆盛會上，中國的智能化設備、綠色家電、綠色家居建材、照明科技産品受東盟采購商青睐。文萊簽約超 20 億美元的 30 架中國大飛機采購訂單，也是東博會迄今最大貿易訂單。
國産大飛機是發揮新型舉國體制優勢的代表性産業，其重要意義在于市場空間巨大以及産業拉動效應大。2023 年 C919 投入商業運營，大飛機産業全面提速。分析師認爲，短期現有國産機體結構件供應商将直接受益于大飛機放量，長期來看國産版本 C919G 提速發展，國内原材料、機載設備等供應商存在巨大潛力替代市場空間。
上市公司中，鋼研納克在大飛機用鋼鐵材料檢測占據重要位置，與中國商用飛機有限責任公司和中航商用航空發動機有限責任公司建立了密切的合作關系。四川九洲是 C919 大型客機的國内一級供應商，承擔了 C919 客艙廣播内話子系統的研制交付任務，随 C919 量産，客艙廣播内話子系統将實現批量交付。
中國可折疊手機 Q2 出貨量 120 萬台，同比增長 64%
據市場調查機構 CounterpointResearch 公布的最新報告，2023 年第二季度全球可折疊手機出貨量 210 萬台，同比增長 10%。2023 年第二季度我國智能手機出貨量爲 6190 萬台，同比下滑 4%；而我國可折疊手機出貨量達到 120 萬台，同比增長 64%。中國目前占據了全球可折疊智能手機市場的最大份額，占 58.6%。今年第二季度中國共有 5 款可折疊手機新品上市，而中國以外地區僅有 2 款。
川财證券認爲，進入到 2023 年，折疊屏已進入到真正的使用價值階段，在今年上半年手機行業整體遇冷的情況下，折疊屏手機卻出現了逆勢增長的趨勢。随着折疊屏手機技術發展、供應鏈完善與多元化及價格逐步下降，折疊屏高價值屬性與差異化産品形态塑造高性價比，有望維持折疊屏手機需求高增長，行業未來三年行業出貨複合增長率超 50%。
上市公司中，大富科技子公司大富方圓深耕金屬材料的研發和工藝，是華爲折疊屏手機轉軸核心部件的主要供應商。東睦股份成功切入折疊屏手機鉸鏈 MIM 零部件業務并實現銷售收入的轉化，旗下的上海富馳是首家供應華爲折疊屏鉸鏈零部件的廠商。
