宏觀新聞
1、28 日至 29 日，習近平總書記在上海市考察調研。他先後考察上海期貨交易所、上海科技創新成果展、闵行區新時代城市建設者管理者之家，了解上海增強國際金融中心競争力、推進國際科技創新中心建設、保障性租賃住房建設等情況。
2、新華保險公告，公司與中國人壽保險股份有限公司分别出資 250 億元共同發起設立私募證券投資基金有限公司。公司控股子公司新華資産與中國人壽控股子公司國壽資産分别出資 500 萬元共同發起設立基金管理人公司，擔任上述私募基金公司的管理人。
3、歐洲央行管委斯圖納拉斯表示，首次降息可能在 2024 年中期進行，對歐洲央行明年 4 月降息的押注似乎有點樂觀。納拉斯預計 2023 年經濟增長 2.4%，2024 年增長 2.5%。
行業新聞
1、據媒體報道，華爲拟成立的智能汽車系統及部件公司向投資者出售股權後，估值可高達 2500 億元人民币。其中，長安汽車和母公司中國兵器裝備集團或分别購買新公司約 35% 和 5% 的股權，按估值計算，二者出資額将分别達到 875 億和 125 億元。報道還稱，新公司的少數股東還包括一汽集團和東風汽車集團，他們分别正在與華爲深入洽談，各購買至多 5% 的股份。
2、就此前公告表态将跟投旗下所有産品新增份淨申購份額的 20% 後，林園投資昨日補充公告稱，針對此前跟投份額補充承諾，永遠不主動贖回。
3、上海印發《關于促進新建居住建築光伏高質量發展的若幹意見》，其中提到，2023-2025 年，新建居住光伏規模超過 10 萬千瓦。2026-2035 年，推動光伏薄膜、光伏幕牆等光伏建築一體化示範和規模化、市場化應用，新建居住光伏規模超過 50 萬千瓦。
4、小米集團總裁盧偉冰在紅米 K70 系列發布會上表示，已經與國産供應鏈企業簽訂 " 兩萬億新宏圖計劃 "，以實現兩萬億綜合産值合作，合作企業包括但不限于瑞聲科技、舜宇集團、天馬微電子、韋爾半導體、比亞迪電子、TCL 華星以及欣旺達集團等。
5、武漢市房地産開發協會 29 日發布消息稱，武漢 8 個在售樓盤自願參加 "30 天無理由退房 " 活動，并承諾：今年 11 月 28 日至 12 月 31 日之間，正常認購并簽署《30 天無理由退房協議》的購房人，自認購之日起 30 日内可享受無理由退房服務 1 次。
6、江西省撫州市東臨新區發布《撫州市東臨新區黨政辦公室關于印發的通知》，2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日期間，市中心城區每完成網簽備案 1000 套新建商品住房，組織開展一次抽獎活動，最高可獲 100 萬元現金獎勵。
7、近日有消息稱，泸州老窖價格 " 倒挂 "。11 月 29 日，記者就此以投資者身份聯系泸州老窖董秘辦，工作人員稱，價格 " 倒挂 " 現象在預計範圍内，公司會積極關注市場動向，采取應對舉措。國窖 1573 目前暫無價格調整計劃。
8、記者獲悉，今年 3 月起，愛奇藝内部孵化的奇遇 VR 出現全員欠薪，在 8 月簽署裁員協議後，其承諾的欠薪和離職補償，迄今仍未能履約。
9、據住建部網站，2023 年，全國計劃新開工改造城鎮老舊小區 5.3 萬個、涉及居民 865 萬戶。根據各地統計上報數據，1-10 月份，全國新開工改造城鎮老舊小區 5.28 萬個、惠及居民 870 萬戶，按小區數計開工率 99.6%。
公司新聞
1、思美傳媒公告，因公司涉嫌信息披露違法違規，中國證監會決定對公司立案。
2、東安動力發布股票交易風險提示公告，長安汽車與華爲的合作項目不涉及東安動力。
3、新通聯公告，畢方投資拟減持不超過 3%。
4、美吉姆公告，無法與董事長馬紅英取得聯系。
5、株冶集團公告，拟以 12.71 億元收購五礦銅業 100.00% 股權。
6、德賽電池公告，因實施配股公司股票停牌，将于 12 月 8 日開市起複牌。
7、寶龍地産在港交所公告稱，2025 年到期的 5.95% 優先票據尚未支付相關利息。
環球市場
1、美股三大指數收盤漲跌不一，道指漲 0.04%，納指跌 0.16%，标普 500 指數跌 0.09%，熱門中概股普跌，納斯達克中國金龍指數跌 1.29%。
2、WTI 原油期貨結算價收漲 1.9%，報 77.86 美元 / 桶；布倫特原油期貨結算價收漲 1.7%，報 83.10 美元 / 桶。
3、COMEX 黃金期貨結算價收漲 0.33%，報 2067.1 美元 / 盎司；COMEX 白銀期貨結算價收漲 0.56%，報 25.443 美元 / 盎司，刷新近三個月最高。
投資機會參考
1、存儲巨頭 DRAM 率先完成庫存去化，人工智能或驅動需求強勁增長
消息稱美光第四季起啓動收斂 DRAM 工廠減産幅度，反映領先完成庫存去化，法人表示，美光 DRAM 庫存已降至八周，完成庫存去化，并将 DRAM 工廠減産幅度自第三季的 31% 收斂至第四季的 17%、并預計在明年第一季至第四季維持減産幅度，DRAM 晶圓廠可望自今年第四季至明年第二季陸續升載，推動價量齊揚。
美光預計，CY24 将是存儲器和存儲行業複蘇的一年，在終端市場需求改善、客戶庫存水平正常化和人工智能持續增長的推動下，CY24DRAM 和 NAND 的需求将呈現強勁增長。東海證券分析指出，全球數據量呈現出爆發式增長，存儲芯片需求強勁，同時行業景氣度受供需關系影響較大，呈現出較強的周期性，被視爲半導體産業周期的風向标。數據來看，2021 年全球 DRAM 市場規模達 951 億美元，同比增長 41%，2022 年受全球市場景氣下行影響，DRAM 市場規模下降 17% 達 791 億美元。未來随着存儲市場加速築底，終端需求逐步複蘇，DRAM 市場規模有望呈現上漲趨勢。
2、2023 全球 6G 重磅會議即将召開，6G 新看點時不我待
據中國信通院微信号發布，2023 年 12 月 5-6 日，2023 全球 6G 發展大會将在重慶兩江協同創新區 - 明月湖舉辦。大會将采用 "1+4" 形式，即 1 場主論壇、4 場平行分論壇，設置主題演講、圓桌論壇等環節，發布《6G 網絡架構展望》《6G 無線系統設計原則和典型特征》等系列白皮書，展示通信和人工智能融合、通信感知一體化、通信感知測試系統、太赫茲通信等 6G 概念樣機，集中展示國内外 6G 技術研發的最新成果。
銀河證券發布研報稱，技術升級産業變革，6G 新看點時不我待。基于 6G 整體研究節奏，6G 的關注度逐步提升，百倍速率、容量等全新網絡性能撬動六大應用場景，6G 超大規模天線陣列 ELAA-MM 變 64T64R 爲 256T256R，再度重構基站産業鏈，天線、濾波器、功率放大器、PCB 量價齊升，全雙工 CCFD、智能超表面 RIS、軌道角動量 OAM、太赫茲光電發射等技術進一步增加器件用量、精細化材料考量等。
3、華爲、蘋果率先采用，這一新技術有望在高端旗艦機型中取得應用
據知名分析師郭明錤發布的市場研究簡報，認爲蘋果和華爲兩家公司在采用玻塑混合鏡頭之後，将成爲鏡頭産業的新關鍵趨勢，其他品牌高階機型未來可能會跟進。華爲将采用的 1G6P 鏡頭在打樣階段的單價約 12 美元，受益于良率改善，量産後降至 6 – 7 美元。玻塑混合鏡頭采用模造玻璃，而非效能較差的晶圓級玻璃。
攝像頭鏡片主要分爲塑料鏡片、玻璃鏡片和玻塑混合鏡片。天風證券研報指出，相比于塑料鏡片，玻璃鏡片具有更好的透光率；具有更好的化學穩定性；更薄，根據聯創電子數據，6P1G 玻塑混合鏡頭厚度比主流 7P 鏡頭薄 0.3mm。鏡頭持續升級，塑料鏡頭提升空間有限，玻塑混合鏡頭有望成爲新趨勢。東莞證券進一步分析指出，玻塑混合鏡頭已在監控安防、數碼相機、單反相機等廣泛應用，并有望在高端旗艦機型主攝中取得應用。
4、L3+ 自動駕駛即将落地，催生這類産品百億市場空間
英偉達在其微信公衆号發布消息稱，正在擴大其自動駕駛中國團隊。招聘的崗位包括規劃與控制、系統集成、地圖和實測等，共計約 25 人。2023 年 11 月 17 日，四部委聯合發布《關于開展智能網聯汽車準入和上路通行試點工作的通知》。中金公司指出，這一政策出台，将推動乘用車 L3 和出行服務 L4 的技術和商業模式發展，并加速落地。
随着輔助駕駛系統逐漸從 L2 向 L3 及以上邁進，駕駛輔助系統能夠在各種惡劣環境下正常工作的性能需求變得日益迫切。雨雪的遮擋，泥水的飛濺以及高速行駛中撞擊車輛的飛蟲會使得攝像頭及激光雷達無法工作，專用的傳感器清洗系統勢必成爲一種标配。國金證券指出，随着 L3 級智能駕駛系統的上路，智能駕駛傳感器清洗系統成爲新的增長點，預測當全球 L3+ 汽車銷量達到 5319 萬輛時，對應全球 ADAS 傳感器清洗産品市場空間約 194 億元。目前行業處于起步階段，國内外市場空間廣闊，國内各家企業已經開始 ADAS 傳感器清洗系統的研發工作，頭部企業已經進入了小批量交樣和路試階段。
