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2023 年上半年度國内新經濟領域共發生 2212 起投融資事件，較去年同期減少 899 起，同比下降 28.9%；2023 上半年度國内投融資交易事件涉及總金額 3441 億元，較去年同期減少 1207 億元，同比下降 25.97%。一級市場仍在下行周期中。
具體到剛過去的二季度，投融資市場有以下數據值得關注：
新一季度融資總額和單筆事件融資額均出現大幅下降，打破六個季度交易額最低水平。
北京投融資活躍度明顯上升，投融資事件數量追平上海，與上海并列成爲全國投融資第一高地。蘇州投融資事件數量 6 個季度以來首次趕超杭州。
中國投融資最熱門的五大城市均布局生物技術和制藥、集成電路、新能源 / 新材料賽道。
2023Q2 IPO 市場仍不容樂觀，IPO 募資額超 10 億美元以上的事件爲 0，超 5 億美元的募資事件僅有 8 起，且六成企業募資額在 1 億美至到 5 億美元之間。
具體來看：
2023 年 Q2 國内新經濟領域共發生 1139 起投融資事件，較去年同期減少 287 起，同比下降 20.1%；2023 年 Q2 國内投融資交易事件涉及總金額 1404 億元，較去年同期減少 421 億元，同比下降 23.1%。
整體來看，盡管與去年同期相比，交易數量仍有差距，不過已在緩慢上升，已由 2023Q1 的 1073 起事件提升至 2023Q2 的 1139 起事件。
而從投融資交易金額來看，國内投融資交易市場仍舊低迷。2023Q2 交易額呈現大幅下降，打破六個季度交易額最低水平，由 2022Q1 的 2823 億元下降到 2023Q2 的 1404 億元。
2023 年 Q2，國内新經濟領域 A 輪及以前輪次事件占比爲 60%，新經濟領域早期融資占比仍處高位。從早期融資占比（A 輪及之前）在近 6 個季度的整體占比情況來看，早期投融資事件始終是主流，占比在 59%-64% 之間。
近 6 個季度，B 輪 -D 輪各輪投融資占比變動不大，而 2023Q2 的 C 及 D 輪交易事件較 2023Q1 出現上升，均上升 1 個百分點。
E 輪至 IPO 階段，連續 6 個季度占比均爲 1%，較爲平穩；2023Q2 戰略融資事件占比爲 17%，與上季度持平，與去年同期相比下滑 5 個百分點。
2023 年 Q2 國内一級市場百萬元級事件共有 105 起，占比爲 9.2%，較上個季度相比有所下降。近 6 個季度百萬元級事件整體呈下降趨勢，從 2022Q 占比 10% 下降到 2023Q2 占比 9.22%。
2023Q2 投融資事件交易多集中在千萬元級，該層級事件爲 625 起，占比高達 55%。與去年同期相比交易數量減少 59 起，但占比提升 7 個百分點。近 6 個季度千萬級事件呈上升趨勢發展，占比集中在 46%～55%。
2022 年 Q1 巨額融資事件（1 億元及以上）共有 726 起，2023 年 Q2 億元級别事件爲 409 起，已減少 317 起事件，占比也由 2022 年 Q1 的 43%，降至 2023Q1 的 36%。不過與上季度相比，巨額融資事件則出現上漲，增加 14 起。
國内新經濟領域，2023Q2 融資最高值金額明顯下降，也是近 6 個季度投融資最高值事件經曆連續 5 季度上漲後的首次下降，從 2023Q1 的 40.2 億美元（約合 261.3 億元人民币）下降到 20 億美元（約合 143.78 億元人民币），與 2022Q1 持平。
此外，從近 6 個季度單筆事件平均融資額來看，在經曆 2022Q3 至 2023Q1 的逐步回升後，2023Q2 單筆事件平均融資額也出現顯著下降，并打破近 6 個季度最低值，單筆事件平均融資額下降至 1.23 億元。
上海、北京、深圳、蘇州、杭州爲全國投融資最爲活躍的五大城市。2023 年 Q2，北京投融資事件從 2023Q1 的 154 起上升到 177 起，上漲 14.9%，追平上海，與上海并列爲投融資最活躍的城市。蘇州投融資交易活躍度明顯上升，交易事件數量首次趕超杭州，位于第四。整體來看，五大城市近 6 個季度投融資交易量均呈下滑走勢。
在投融資事件總額來看，2023Q2 五大城市的投融資總額均大幅下降，上海仍然以 227 億元交易額位列第一。蘇州、杭州在 2023 Q1 交易額大幅上漲之後，在 2023Q2 出現交易額大幅回落。
2023Q2，五大城市的投融資熱門事件集中在生物技術和制藥、集成電路行業。具體來看，上海、蘇州和杭州投融資熱度前 2 名均爲生物技術和制藥、集成電路。五大熱門城市中，深圳和北京是個例外，深圳投融資熱度第一名是新能源 / 新材料行業，緊随其後的是集成電路行業。北京是五大城市中首次出現前沿技術居融資熱度首位的城市，共 18 起前沿技術投融資事件。
此外，新能源 / 新材料熱度也較高，除蘇州之外其餘 4 大城市熱門投融資賽道均有新能源 / 新材料的身影，其中上海、深圳熱度較高。
新經濟公司買方依然以上市公司爲主，2023Q2 買方中上市公司占比四成，其中 A 股上市公司整體占比爲 32%。
投資機構在每季度并購的新經濟公司數量占比基本保持在 10% —— 20% 之間。近 6 個季度中，投資機構并購新經濟公司數量最多的爲 2022Q4，并購交易事件有 47 起。2023 年投資機構在新經濟并購中擔任買方的次數連續兩季度下降。
2023Q2 美股上市公司在新經濟并購中擔任買方的次數明顯下降，與上季度相比下降 65%，與去年同期相比下降 61%。港股上市公司在新經濟并購中擔任買方的次數下滑趨勢明顯，2022Q1 爲 21 起，到 2023Q2 僅爲 2 起。
2023Q2，61% 的國内新上市企業募資額在 1 億美元至 5 億美元之間，31% 的新股 IPO 募資額小于 1 億美元；超過 5 億美元以上的交易事件有 8 起，主要集中在 A 股交易，有 7 起；僅有「珍酒李渡」1 家公司在港股交易。
2023Q2，在港交所募資額最大的新股是時尚白酒品牌「珍酒李渡」，IPO 募資 53 億港元；美股募資僅有 1 起，是全價值鏈汽車服務和盈利工具提供商「優品車」，IPO 募資 2 千萬美元。A 股募資額最多的新股是集成電路制造商「晶合集成」，IPO 募資 32 億元。
本季度沒有超過 10 億美元以上超大型新股 IPO 募資額事件，也是繼 2023Q1 之後，2023 年上半年連續兩季度出現 IPO 募資額超 10 億美元以上事件爲 0 的情況。
附錄：
《2023Q2 暨上半年中國一級市場投融資報告》完整版 PDF 将于 8 月 10 日的 "桔說 · 順勢而爲—— 2023 上半年中國創投市場趨勢解讀暨鎮江城市站發布會" 正式發布，關注 IT 桔子，敬請期待。
