中信建投：業績托底、趨勢向上，開啓銀行闆塊估值修複行情

36 氪獲悉，中信建投研報稱，預計 9M23 營收承壓，利潤增速小幅下滑，爲全年業績底。其中國有行基本面更穩定，優質區域銀行業績仍韌性十足。預計貸款保持穩定規模擴張的同時結構優化。在穩定業績托底和中特估主線驅動下，國有大行憑借關鍵風險不差、曆史不良幹淨、ROE 見底三大邏輯支撐，估值水平有望率先修複至 0.7 倍 PB 以上，并在比價效應下地闆推動天花闆，支撐基本面更優、成長性更高的優質區域性銀行實現估值突破，全面啓動闆塊 beta 行情。