" 過去幾年情況其實不用說，大家也都懂，怎麼還會有更多的錢去買保險呢。" 保險從業人士王明在跟《每日經濟新聞》記者交流時表示，這三年對于行業的影響不言而喻，以旅遊險産品為例，疫情三年，不少人都在家宅着，旅遊公司都業務量相對減少，跟旅遊相關的産品就更别提了，保險公司這裡自然也就沒太多業務可做了。
然而，相比于 2020 年和 2021 年，2022 年又是不同的，不同之處就在于 " 利潤 " 二字。"2022 年可以說是疫情三年或者近幾年财險機構利潤最好的年份。" 王明說，2022 年行業承保端壓力并未有什麼改變，依然很大，甚至比前兩年更大，因為很多業務隻能靠線上溝通，跟面對面溝通還是有一定區别的。
改變的是理賠端，受外在環境影響，汽車出險的風險大大降低，曾經是承保大頭、理賠大頭的車險業務，反而成為了 2022 年拯救财險機構的 " 英雄 "。" 說起來很好笑，但事實就是如此。疫情雖然給我們的經營和業務開展帶來了一定的困難，但也給财險機構帶來了利潤。"
王明的感覺可能會有偏差，但是數據卻不會說謊。《每日經濟新聞》統計已發布 2022 年第四季度償付能力報告的 72 家财險機構數據。數據顯示，近八成的财險機構在 2022 年都實現了盈利，僅有兩成多的機構是虧損的。
18 家機構虧損
财險行業的 " 馬太效應 " 一直十分明顯。大型财險公司由于具有規模優勢，在産品同質化下成本更低，因此承保利潤呈現頭部集中效應。因此，财險業雖然利潤十分可觀，但卻主要集中在 " 老三家 "，仍有大多數機構無法滿足 " 自身溫飽 "。
2022 年，中小機構的生存雖然依舊艱難，但是同比盈利卻是增長的，與此同時虧損機構的數量也有所減少，而且處于虧損的機構，其虧損額度也有所收縮。除去 2022 年開業的融通财險，據不完全統計，2022 年，71 家财險機構共實現保險業務收入 3700 億元左右，較去年同期有所增加；實現淨利潤 77 億元左右，較去年同期增加了九成左右。
具體到單個機構，已經披露相關數據的 72 家機構中，僅有 18 家機構是虧損的，剩餘 54 家機構都是盈利的，行業整體盈利狀況優于往年。具體來看，54 家實現盈利的财險機構中，淨利潤超過 10 億元的機構有 3 家，淨利潤在 5-10 億元之間的有 4 家，淨利潤在 0-5 億元之間的有 47 家。
從單個公司表現來看，部分中小财險公司也在 2022 年實現了由虧轉盈，如亞太财險、珠峰财險、新疆前海聯合财險等。不過，也有保險公司在虧損的泥淖中尚未完成自救，如持續虧損的太平科技保險、浙商财險等。此外，獲得滴滴和聯想入股的現代财險在近兩年也陷入了虧損泥潭，2022 年實現淨虧損 0.61 億元。
5 家機構綜合成本率低于 80%
據悉，險企的利潤主要是由承保利潤、投資收益和其他收益組成。對于大部分機構來說，承保利潤和投資收益是實現利潤的主要來源。投資收益自不必說，其主要受外部資本市場影響較大，存在很大的不可控性。但是承保利潤卻主要來自于機構内部，考驗着機構的風險管控能力和承保能力。
其實，能決定承保利潤的數據主要有兩個：已賺保費和綜合成本率。在已賺保費固定的情況下，綜合成本率就成為了險企比拼的焦點，綜合成本率越低，險企能獲得的利潤就越大；反之，險企的利潤就将縮小。于是，各家險企都在綜合成本率上下足了功夫。
數據顯示，71 家機構中（勞合社不适用當前統計數據維度），42 家機構的綜合成本率高于 100%。其中，安達保險、太平科技、廣東能源自保的綜合成本率甚至超過了 200%。而綜合成本率低于 80% 的機構僅有 5 家，分别是：美亞财險、凱本财險、蘇黎世财險、中石油專屬财險和中遠海運保險。
整體來看，财險機構的綜合成本率多集中在 90%~110% 區間，綜合成本率特别高和特别低的都屬于個例。《每日經濟新聞》記者注意到，綜合成本率特别高的 3 家機構其綜合費用率均高于行業水平，而綜合成本率較低的 5 家機構，則在綜合費用率上優于行業平均水平。
業内：高盈利狀态難以持續
在綜合賠付率方面，數據顯示，2022 年大部分機構的綜合賠付率在 50%~70% 之間，最低者甚至能達到 4%。這意味着，有的機構基本全年無賠付。
而賠付率低也被業内看作是 2022 年财險機構盈利的主要原因。
瑞再中國原總裁陳東輝在接受《每日經濟新聞》記者采訪時分析稱，2022 年财險行業盈利好于壽險可能主要有兩方面原因，一是商車費改已徹底到位超過兩年，市場波動趨于平穩，财險公司經營從此前的非理性競争階段恢複到了正常狀态，車險利潤率有所改善；二是存在一個非正常因素，去年受疫情管控等因素影響，車險出險率遠遠低于正常水平，這也導緻了去年車險的賠付率和綜合成本率遠遠低于此前數年，對非壽險整體的利潤産生較大影響。
陳東輝還指出，去年的一次性因素帶來的車險高盈利不可持續。" 今年開始車險出險率又會回到一個正常水平，加之新能源車占比不斷的提高，而其賠付率高于傳統的車險，綜合來看，預判 2022 年财險業的高盈利無法順延至今年。"
普華永道中國金融業管理咨詢合夥人周瑾在接受《每日經濟新聞》記者采訪時亦表示，相對于壽險行業，去年投資端對于财險行業的影響相對小一些，但财險行業盈利數據亮眼主要在于車險賠付率下降帶來的紅利。從行業基本面而言，2022 年财險業并沒發生任何本質性的改變，因此對于 2023 年行業趨勢的判斷沒有那麼樂觀。
每日經濟新聞
