作 者 | 王媛媛
編 輯丨姜詩薔
12 月 11 日,21 世紀經濟報道記者獨家獲悉,摩根士丹利基金未來或将迎人事調整。
摩根士丹利基金管理(中國)有限公司,即此前的摩根士丹利華鑫基金。(簡稱 " 摩根華鑫基金 ",今年股權變動後,該公司更名爲 " 摩根士丹利基金 "。)
機構人士早前向 21 世紀經濟報道記者透露,摩根士丹利基金本次人事調整或涉及公司副總經理級别。
21 世紀經濟報道記者就相關問題采訪摩根士丹利基金,截至發稿,摩根士丹利基金未進行回應。
摩根士丹利基金目前有兩名副總,分别是基金運營部總監出身的李錦、權益投資部總監出身的何曉春。
不過,另有消息人士随後向 21 世紀經濟報道記者稱,股東方派任了一位新 CIO(首席投資官)周文秱進入摩根士丹利基金,而此前,公司并沒有 CIO 這一職位。周文秱是華裔,曾短暫地在國内公募浦銀安盛基金工作過。投資風格上,周文秱是深度價值投資理念,比較符合股東方要求。目前由于合規流程尚未走完,所以摩根士丹利基金還未發布任命公告,但該位拟任管理層已經輪流與公司多位員工進行了交談,釋放了調整信号。
管理層調整:将迎新任 CIO
摩根華鑫基金成立于 2003 年,原巨田基金管理有限公司。2008 年 6 月 12 日,摩根華鑫基金完成工商注冊登記變更,正式成爲一家合資基金公司。随後,股權幾經變更,最終,摩根士丹利國際控股公司(代表美國摩根士丹利集團)持股 49%,華鑫證券持股 36%,深圳市基石創業投資有限公司持股 15%。
2020 年,中國證監會正式取消了對證券公司、公募基金公司的外資持股比例限制,美國摩根士丹利集團便開始謀求對摩根華鑫的全面控制。
2023 年 2 月,中國證監會核準摩根士丹利國際控股公司 ( Morgan Stanley International Holdings Inc. ) 依法受讓華鑫證券、深圳市基石創業投資合計持有的摩根華鑫 51% 的股權。至此,美國摩根士丹利集團 100% 控股摩根華鑫。
2023 年 6 月,摩根華鑫基金更名 " 摩根士丹利基金管理(中國)有限公司 " 并完成了工商備案。
從本次消息來看,外資股東全面控股後,即開始了對摩根士丹利基金的調整。
消息人士稱,股東方派任了一位新 CIO(首席投資官)——周文秱——進入摩根士丹利基金,而此前,公司并沒有 CIO 這一職位。
該名消息人士稱,周文秱是華裔,曾短暫地在國内公募浦銀安盛基金工作過。投資風格上,周文秱是深度價值投資理念,比較符合股東方要求。目前由于合規流程尚未走完,所以摩根士丹利基金還未發布任命公告,但該位拟任管理層已經輪流與公司多位員工進行了交談,釋放了調整信号。
摩根士丹利基金目前的董事長是高傑文(Todd Coltman),現任總經理、首席信息官是王鴻嫔。公司目前還有兩名副總,分别是基金運營部總監出身的李錦、權益投資部總監出身的何曉春。
上述消息人士稱,高傑文對摩根士丹利基金的具體工作管得不是很多,原來主要是總經理王鴻嫔在對公司進行管理。目前股東方新派任的 CIO 級别比較高,被視爲協助王鴻嫔管理公司的 " 副手 "。
" 以前王鴻嫔對投研管得也不是很多,因爲她自己是銷售運營出身,所以在投研的管理上比較依賴投研總監。這次新派遣的 CIO 自己就是投研出身,會親自抓投研。" 該名消息人士補充。
公開信息顯示,現任摩根士丹利基金 CEO 王鴻嫔畢業于中國台灣新竹清華大學經濟系,最早是财經記者出身,随後分别在中國台灣、香港的證券公司康和證券、怡富證券擔任過研究員、投顧公司高管等職務。
2004 年,王鴻嫔參與組建了上投摩根基金(現更名 " 摩根基金 "、" 摩根資管 "),并帶領上投摩根快速成長。2007 年,王鴻嫔主導 QDII 基金 " 上投摩根亞太優勢 " 的銷售,創下過認購資金逾千億元的記錄。随後在 2010 年,王鴻嫔離開上投摩根基金。
2019 年 4 月,王鴻嫔重回國内公募行業,擔任摩根華鑫基金總經理,至今未變。
從目前來看,CIO 周文秱的加入,将爲摩根士丹利基金帶來不小的變化。
周文秱重回公募,系列問題待解
十年前,周文秱曾短暫地出現在中國公募行業。
公開信息顯示,周文秱,美國國籍,北京大學生物學學士,美國西北大學分子生物學博士,芝加哥大學工商管理碩士。1999 年 -2009 年任職美國奧本海默基金公司,先後擔任研究員和基金經理。2009 年 10 月起,任職法國安盛投資管理有限公司(亞太區)。2010 年 1 月起,任浦銀安盛基金副總經理兼首席投資官。但任職僅 2 年多,2012 年 4 月,周文秱離開了浦銀安盛。
随後,2015 年 8 月至 2019 年 5 月,周文秱任友邦保險有限公司上海分公司、中國區資産管理中心資深總監;2019 年 7 月至 2019 年 11 月,任中美聯泰大都會人壽保險有限公司資産管理中心副總裁;2019 年 11 月 13 日至 2023 年 10 月,任中美聯泰大都會人壽保險有限公司總經理助理兼任首席投資官及資産管理中心負責人。
前述消息人士确認,周文秱來到摩根士丹利基金已經将近 2 個月,并已輪流與不少工作人員進行了交談。
在十年前的媒體報道中,浦銀安盛基金當時不僅是 " 銀行系墊底公司 ",同時還不斷有人事變動風波,而周文秱就是人事風波中的一員。
彼時媒體報道稱,浦銀安盛基金成立于 2007 年 8 月,是一家中法合資的銀行系基金公司。股權方面,浦發銀行占比 51%,法國安盛投資管理公司占比 39%,上海盛融占比 10%。公司剛成立時就設定了規矩,按中外方股東的協議,浦銀安盛基金董事長、總經理由中方大股東浦發銀行派遣;而投資總監、運營總監則由外方股東法國安盛投資管理公司派遣——初始目的是各自發揮優勢,共建一個優秀的公募,但最後卻出現了管理層在部分業務上話語權不足的問題,導緻人事連續震蕩。
作爲外方股東派任的投資總監周文秱,到浦銀安盛任職 2 年多,便與當時的浦銀安盛首席運營官陳篪離開了這家公司——兩位外資股東方的得力幹将雙雙離職。
時隔 10 多年,周文秱又回到了國内公募行業,或許面臨的是十多年前類似的問題——代表股東方抓國内公募業務。
截至 2023 年 12 月 11 日,Wind 數據顯示,摩根士丹利基金在管非貨币公募規模爲 211.62 億元,排名行業第 103 位。
這一管理規模不僅遠遠落後于同時期成立的、現在同樣變爲外商獨資的公募摩根基金、宏利基金,與中國的 50 多家中外合資、外商獨資公募放在一起對比,差距則更明顯—— Wind 數據統計,摩根士丹利基金的在管規模位于公募行業倒數前十——這與摩根士丹利這塊全球性的 " 金字招牌 " 格格不入。
業内人士稱,摩根士丹利基金的薪酬待遇也在行業中屬于較高水平,但過去這麽多年,卻沒有培養出受到市場廣泛認可的高水平投研團隊。
根據天天基金數據,摩根士丹利基金現任不少基金經理的業績表現不佳。例如,近兩年業績同類排名最後一位的美女基金經理陳修竹,業績同樣接近同類 " 尾巴 " 的基金經理沈菁,大部分在管産品近兩年業績均在同類排名後 50% 的資深基金經理、研究部總監王大鵬,以及資深基金經理、權益投資部副總監雷志勇。
上述提及的部分業績 " 墊底 " 的基金經理,在業内人士看來,其過往履曆專業性相較同行有明顯欠缺,某種程度上是摩根士丹利基金投研團隊的 " 硬傷 "。
而這些,則都将成爲新任 CIO 周文秱的待解問題。
SFC
本期編輯 黎雨桐 實習生 肖楠
21 君薦讀