今年,随着全球電動化及儲能雙雙進入快車道,锂電池需求呈現爆發式增長,锂電池企業持續擴産,并且新建産能将加速釋放。但與之相對應的是,锂電池關鍵材料階段性、結構性産能過剩問題逐漸顯現,加之各路跨界 " 玩家 " 湧入锂電池賽道,行業内卷嚴重。
面對當下産業出現的結構性産能過剩難題,锂電池廠商紛紛将目光投向整車企業,寄望通過全産業鏈的布局來緩解國内競争壓力,謀取更長遠的發展。
近日,天齊锂業和贛鋒锂業就分别投資了 smart 品牌、瑞馳電動兩家企業,以股權投資的方式介入到下遊造車領域。
參投整車企業
資料顯示,天齊锂業是全球最大的锂礦供應商,全球第四大、亞洲和中國第二大锂化合物供應商,産品主要是锂電正極材料核心原料,其綜合锂化工産品産能爲 6.88 萬噸 / 年,按照公司的長遠規劃,到 2027 年将達到 30 萬噸左右碳酸锂當量的锂化工産品産能。
中創新航就是天齊锂業重要的産業鏈戰略合作夥伴之一,主要給廣汽集團、小鵬汽車、長安汽車、吉利汽車、零跑汽車等車企供應動力電池。今年前 8 月,中創新航的裝機量達到了 19.14GWh,市場占比 8.73%,是繼甯德時代、比亞迪之後,國内排名第三的動力電池企業。
爲進一步擴展業務邊界,天齊锂業與 smart 正式簽署《股份認購協議》,以 1.50 億美元參與其 A 輪股權融資,持有了 smart 公司 2.83% 的股權。而這也是天齊锂業首次和産業鏈最下遊汽車端建立聯系。其目的就是運用雙方在産業鏈上下遊的信息優勢,并發揮産業協同效應,賦能業務穩健發展。
在資本市場中,通過參投股權來換取業務空間的情形并不罕見。同樣是以锂爲核心的新能源材料巨頭,贛鋒锂業近日也發布公告,拟以 10 億元認購賽力斯孫公司瑞馳電動新增的 1 億元注冊資本,從而取得其 33.33% 的股權。
贛鋒锂業表示,本次向瑞馳電動增資,旨在進一步發揮雙方在産業領域的專業與資源優勢,實現新能源産業鏈上下遊的合作,共同推動新能源産業的發展。除此之外,贛鋒锂業還參股了廣汽埃安、岚圖汽車等多家新能源汽車制造企業。
分擔行業風險
值得注意的是,近期,贛鋒锂業還與磷酸鐵锂電池正極材料及其前驅體生産廠商——安達科技,簽署了戰略合作協議,雙方拟共同成立合資公司,并投資建設年産 2 萬噸磷酸鐵锂正極材料制造項目。目前,該合資公司已完成工商注冊。
據了解,安達科技的主要客戶包括比亞迪、中創新航、甯德時代、派能科技等動力電池企業。對此,有電池領域專家分析," 對于贛鋒锂業而言,與材料廠商成立合資公司,意味着多了一條銷售渠道,此後銷售原料會相對更安全。"
另外,也有投資者表示 " 從贛鋒锂業最近一系列的運作來看,他們急于從資源型企業轉型,想成爲一個能夠把礦石變成電池的企業,而不僅僅是賣原料。" 而這些新能源材料巨頭之所以急于産業鏈上下遊的全面布局,無非是近半年碳酸锂價格的大幅跳水,讓其産生了巨大的危機。
上海鋼聯發布數據顯示,10 月 19 日,電池級碳酸锂均價報 17.95 萬元每噸,去年年底電池級碳酸锂最高價格超過 60 萬元每噸,下滑了 70.08%。即便如此,仍有很多電池廠商在繼續看衰,孚能科技董事長王瑀就表示價格還要繼續跌,未來要下探到每噸 10 萬元以下。
另外,據不完全統計,今年上半年已有超 20 家企業開始跨界布局動力電池賽道,公司涉及房地産、環保、服裝、食品、化工、物流、玩具、陶瓷、LED、酒業等多個領域,五糧液也是其中之一。
動力電池企業增多,上遊主營電池材料的贛鋒锂業、天齊锂業按理說應該喜聞樂見,但實際上,随之而來的卻是動力電池産能規劃遠超市場需求預期,産能過剩風險與壓力呼之欲出。
今年動力電池全産業鏈的價格普遍下跌,就是最直接的體現。這也是贛鋒锂業、天齊锂業爲什麽急于擴大産業鏈投資的原因,一方面是爲了尋找新的增長極,另一方面則是爲了分擔風險。不過,站在消費者的角度,無論是動力電池行業 " 内卷 ",還是此前的新能源企業 " 厮殺 ",最後反饋給市場的都是更爲合理的産品價格。