2022 年在美聯儲的加息沖擊下,号稱長牛的美股也禁不住流動性的壓力,表現低迷。特别是以科技股為龍頭的納斯達克,罕見跑輸以金融周期為主要權重的道瓊斯。
納指的低迷一方面有資金面的原因,高估值的科技股對流動性更為敏感。另方面,科技巨頭自身的業績壓力也愈發明顯。在流量見頂的基礎上,已經很難再尋找新的增長點。所以騰訊的小馬哥在年底大會上也示意,不要再忽悠他買量的故事了。而且即便強如騰訊,在業績壓力下,也開始打起了微信的算盤。
除了業績壓力外,監管處罰恐怕是 2022 年科技巨頭直面的新挑戰。《2022 年科技巨頭被罰得有多 " 慘 "?》指出 2022 年谷歌的罰款就接近 10 億,Meta8 億,蘋果等具體更是有多起大額罰款懸而未決。
特别是 2022 年全球經濟低迷的背景下,能源巨頭、互聯網巨頭成為了 " 重點關照 " 對象。在财報劫、監管壓力、美元升值等一系列壓了下,科技巨頭的日子也并不好過,科技業也因此成為了裁員的重災區。
除了裁員以期減少成本之外,科技巨頭也紛紛縮減戰線,把投入期的業務紛紛暫停。但有一個除外,那就是蘋果。
互聯網行業的快速發展的基石就是當年 iphone 的發布,所以在美團登陸港交所時,王興在演講中感謝了員工,外賣騎手,投資人,還特别提到感謝喬布斯,他稱如果沒有智能手機,沒有移動互聯網,就沒有美團點評現在的一切。
但客觀而言,互聯網是整個生态,iphone 的成功也離不開其他巨頭的投入,比如互聯網電商、互聯網社交,甚至整個 iphone 的供應鍊,彼此是相輔相成的。
不過整體互聯網流量的基本盤已經見頂,智能手機銷量增長低迷。根據數據調研機構 Counterpoint 發布的 2022 年第三季度全球智能手機銷量統計數據,當季全球智能手機市場出貨量達到 3.01 億台,但同比下降了 12%。
從品牌方面來看,蘋果是前五大智能手機品牌唯一一個實現同比增長的。即便如此蘋果也罕見在春節開啟促銷,要知道傳統意義上,春節禮品市場也是 iphone 的消費旺季。
除了增加促銷外,蘋果更重要的決策就是向産業鍊衍生,原來 " 戰友們 " 幹的業務,變成蘋果自己幹。
先是放棄 intel 芯片,後是準備在 2024 年底或 2025 年初推出自己的首款蜂窩調制解調器芯片,從而代替的芯片,然後顯示部件也準備自己設計,以期擺脫對三星等依賴,而蘋果是這些供應商的主要客戶。蘋果是博通的第一大客戶,上一财年為其貢獻了大約 20% 的收入,總額接近 70 億美元。高通則有 22% 的年收入來自蘋果,總額接近 100 億美元。
蘋果除了台積電,貌似誰都可以抛棄。
另方面,在業務層面,蘋果持續進軍廣告業務,也計劃推出 VR 等設備,這讓納指的巨頭 Meta、谷歌都壓力山大。蘋果站在其他巨頭身上," 卷 " 崩納指就支出,納指的幾個大權重,由于廣告業務占比高,跌幅明顯高于蘋果。