财聯社 12 月 19 訊（編輯 劉晨）央行維持淨投放操作，稅期已過銀行間資金價格轉松，短端表現亮眼，短期利率債品種收益率下行 3-5bp 不等，具體來看：
國債期貨收盤多數上漲，10 年期主力合約漲 0.11%，5 年期主力合約漲 0.09%，2 年期主力合約漲 0.08%。此外，30 年期主力合約跌 0.25%，盤中一度跌超 0.5%。
銀行間主要利率債收益率全線下行。截止北京時間 16:30，10 年期國債活躍券 240011 收益率下行 2.25bp 報 1.7375%，30 年期國債活躍券 2400006 收益率下行 1bp 報 1.995%，10 年期國開活躍券 240215 收益率下行 3bp 報 1.81%。
（數據來源：WIND，财聯社整理）
業内人士指出，市場擾動因素頗多，美聯儲降息節奏放緩以及政策性銀行明年将加大發債力度等因素帶來中長期預期擾動，日間有央行分批繼續約談機構和降息的傳聞，下午理财、基金轉爲主力賣出，但保險下午配置力量增強。T 主力合約日内呈 W 走勢，振幅約 0.25%，但低點未突破昨日的 108.18。
中信證券稱，由于債市利率通常呈現出季節性波動的特征，債市交易同樣可通過季節性交易以增厚收益與規避波動。從交易節奏看，歲末年初時點，利率相對處于高位，通常是配置的較優時機，而在三季度，調整行情伴随而生，止盈或轉爲更抗跌的品種則是更優選擇。
公開市場方面，央行公告稱，爲保持銀行體系流動性充裕，12 月 19 日以固定利率、數量招标方式開展了 806 億元 7 天期逆回購操作，操作利率 1.50%。Wind 數據顯示，當日 661 億元逆回購到期，單日淨投放 145 億元，爲連續三日淨投放。
資金面方面，Shibor 短端品種多數下行。隔夜品種下行 0.4BP 報 1.424%；7 天期下行 14.9BP 報 1.627%；14 天期上行 4.1BP 報 2.035%，創 2024 年 6 月以來新高；1 個月期下行 0.3BP 報 1.701%，創 2022 年 11 月以來新低。
銀行間回購定盤利率多數下跌。FR001 報 1.7000%，跌 2.00 個基點；FR007 報 1.9300%，跌 12.00 個基點；FR014 報 2.0500%，漲 12.00 個基點。
銀銀間回購定盤利率表現分化。FDR001 持平報 1.45%；FDR007 跌 15.0 個基點報 1.85%；FDR014 漲 15.0 個基點報 2.05%。
銀行間回購利率漲跌互現：
一級市場方面：
交易所信用債漲跌不一：
據 Choice 數據統計顯示，今日交易所市場非金信用債跌幅排行前五的分别是：22 萬科 04、22 萬科 07、24 文藍 02、21 萬科 06、24 康佳 01。具體如下：
據 Choice 數據統計顯示，今日交易所市場非金信用債漲幅排行前五的分别是：H1 碧地 04、H1 龍控 01、H1 碧地 02、H1 碧地 03、22 萬科 05。具體如下：
存單方面，今日 3M 期國股在 1.72%-1.8% 位置需求較好，較前一日上行 2.3bp，1Y 期國股報在 1.59%-1.73% 的位置，較前一日下行 0.25bp。AAA 級存單方面，9M 成交在 1.7%，1Y 成交在 1.72% 的位置。
（數據來源：Choice，财聯社整理）
