财聯社 9 月 21 日訊（編輯 潇湘）除了美元外，一切都在跌。
對于美國市場的交易員而言，昨夜在萬衆矚目下出爐的美聯儲 9 月利率決議，無疑在華爾街引發了一場強烈 " 地震 "，而亞歐市場的投資者，甚至需要在今日小心 " 餘震 " 的波及……
美聯儲在隔夜維持基準利率不變，但同時公布的利率點陣圖則幾乎 " 鷹到了極緻 "，不僅暗示在年内還會再加息一次，同時之後也将在較長時間内維持利率不變，對明年降息幅度的預測從 6 月的 100 個基點直接腰斬至了約 50 個基點。
這一系列的鷹派轉變直接打破了當天金融市場的平衡。利率決議公布之後，利率掉期市場迅速降低了 2024 年降息的可能性。相關指标顯示，交易員已将首次降息的時間點推遲到了明年 9 月份。
事實上，即便是過去幾個月，投資者也還在争相買進科技股，仿佛他們不相信美聯儲會通過加息來減緩美國經濟增長的承諾。而隔夜最新的證據表明，這股熱潮即将面臨空前的考驗。
随着美債收益率隔夜一路飙升，推動 2023 年反彈行情的大型科技股在周三拖累了股市，這表明華爾街終于開始認可較高借貸成本将持續更長一段時間的押注。标普 500 指數周三下跌近 1%，而納指的跌幅更爲巨大。
截止收盤，道指收跌 76.85 點，跌幅爲 0.22%，報 34440.88 點；納指跌 209.06 點，跌幅爲 1.53%，報 13469.13 點；标普 500 指數跌 41.75 點，跌幅爲 0.94%，報 4402.20 點。在科技股受拖累的背景下，信息技術和通信服務是隔夜标普 500 指數中表現最差的兩個闆塊。
一系列 " 最被做空 " 的股票在當天遭遇了猛烈抛售，根本沒有組織起任何有意義的抵抗。
而市場對鷹派美聯儲的反應，在債券市場上體現得更爲淋漓盡緻。美國 2 年期國債收益率隔夜上漲 8.1 個基點至 5.182%，爲 2006 年以來最高水平。
10 年期美債收益率則進一步突破了 8 月高點，升至 2007 年 10 月以來的最高水平 4.412%。
與此同時，美元指數則在美債收益率飙升的推動下，迅速擺脫了議息會議前觸及的低位。ICE 美元指數一路刷新了逾半年高位 105.59。
就連近來持續走勢強勁的國際油價，也在隔夜遭遇了猛烈打壓。美聯儲的鷹派态度将美國 WTI 原油拉回了 90 美元以下：
貴金屬市場方面，美聯儲利率決議公布後，現貨黃金從日内高位一路重挫了逾 20 美元，一路下探至了 1925 美元附近。
華爾街如何看待周三美聯儲決議？
事實上，盡管市場人士在隔夜美聯儲決議前，也普遍對美聯儲當天偏于鷹派有所預期，但美聯儲的鷹派程度顯然仍超出了不少業内人士的意料。
其中最大的變化無疑便是美聯儲對明年利率的預測上。9 月點陣圖對 2024 年末利率點位的中位預期達到 5.1%，而 6 月點陣圖預期爲 4.6%。基于兩張點陣圖對 2023 年利率的中位預期同樣是 5.6%，意味着明年（預期）降息的次數從 4 次砍到 2 次，隻剩 50 個基點。
對于隔夜利率決議的結果，Apollon Wealth Management 首席投資官 Eric Sterner 表示：" 美聯儲的言論以及債市和股市的表現之間一直存在分歧。但現在他們的表現開始一緻了。"
Sterner 指出，随着利率上升推高債券收益率，吸引投資者将更多現金轉投國債市場，科技股面臨的壓力将越來越大。
Oanda 高級市場分析師 Edward Moya 則指出，" 随着美國經濟過于強勁，本輪加息周期的持續時間或将遠遠超過華爾街的預期。"
LPL Financial 首席全球策略師 Quincy Krosby 表示，" 鮑威爾正對市場說： 這隻是 ' 跳過 ' ( 加息 ) ，而不是停下，他已多次強調，雖然美聯儲仍依賴數據，可以謹慎行事，但再次加息也仍在桌面上。"
FHN Financial 宏觀策略師 Will Compernolle 則寫道，" 總體而言，這是我們所期待的‘鷹派跳過’。僅僅因爲 2023 年的點陣圖預測中值顯示還有一次加息，也并不一定代表最終的峰值利率——明年初可能會有更多的加息。"
TradeStation 市場策略全球主管 David Russell 表示，" 今天美聯儲略顯鷹派的聲明反映了自上次會議以來我們所看到的經濟實力。政策制定者現在沒有動力變得鴿派，尤其是在油價上漲、汽車行業罷工可能加劇薪資上漲并推高汽車價格的情況下。鮑威爾還沒有準備好退縮，不過市場可能會看淡他的言論。投資者知道他對宣布戰勝通脹持謹慎态度。"
Principal Asset Management 首席全球策略師 Seema Shah 表示，" 鑒于經濟數據依然強勁，鷹派暫停加息和 11 月加息的威脅揮之不去，應該不會讓人感到意外。真正有趣的是美聯儲對 2024 年的預測。新的預測表明，美聯儲對經濟軟着陸的前景有相當強的信心，反過來，明年放松政策的空間将非常小。2024 年的點陣圖無疑是在強調利率更高更長這一信息，并反映出美聯儲将繼續保持警惕，不會過早過快地踩下刹車，并依然擔心通脹卷土重來。"
安聯首席經濟顧問 Mohamed El-Erian 則指出，" 我擔心，美聯儲此次新聞發布會發出的經濟和政策信号可能會讓許多人感到困惑和迷茫。一些人會認爲這是通脹和政策周期這一階段的必然結果；另一些人則會認爲這是美聯儲溝通受到挑戰的進一步證據。"
Quilter Cheviot 固定利率研究主管 Richard Carter 指出，"随着今天的暫停加息，我們現在正與美聯儲進行一場等待遊戲，看看他們迄今爲止的行動是否足以實現美國夢寐以求的 ' 軟着陸 '。從現在起公布的每一個數據都将被仔細檢查，并被一一梳理，以了解美聯儲是否會再次加息，或者實際上何時将會開始降息。"
