文｜溫度紀 作者｜昔今 編輯｜齊木
9 月 5 日深夜，國泰君安與海通證券合并的消息傳出，券商從業者們又度過了一個無眠之夜。
基層的金融民工，關心的并非兩家券商合并後 1.68 萬億的總資産，而是 28108 名員工的去留——這回又有多少人降薪，多少人裁員？
寒意從上層傳導到金融實習生的招聘市場，出現了冰火兩重天的現象。
一端是 " 清北複交 " 學曆含金量的水漲船高，普通 985、211 的金融專業迅速貶值。曾經是文科錄取分數制高點的金融，大多數需要考慮貼錢買一份實習機會，爲簡曆鍍金。
而另一端，投行、券商研究所的招聘者們，發現校園群裏發布的 JD，越來越難釣來優質實習生。過去沒錢都搶着幹的小黑工們，忽然硬氣地挺直腰杆，挑剔起薪資待遇。
實習留用的大餅不香了，誰都知道，在寒冬裏，這是張 " 白嫖 " 廉價勞動力的空頭支票。
當金融退潮，當不了 " 王公子 " 的實習生們，不得不趕在畢業前，重新調整就業航向。趁年輕，他們或遊向銀行、國央企，或湧入互聯網和制造業，尋找下一個避風港。
01 2018 年讀金融，就像在 4000 點買入 A 股
2018 年開年，上證綜指站上 3307 點。券商們滿懷信心，預判 A 股将會在這一年迎來慢牛結構牛，并會站上 4000 點。"
6 年過去了，打開同花順看眼上證指數，仿佛時間停滞了一樣，
2018 年初，券商們普遍樂觀，海通證也預料不到 2024
這一年，上市券商員工人均薪酬的 TOP5 排行榜裏，海通證券和國泰君安分别以 61.09 萬和 51.31 萬元，位列第二和第五。這二位也是今年這場合并大戲的主角。
高薪給券商員工鍍上一層精英光環，身着西裝革履，上班開保時捷，下班打高爾夫的 VIP 王公子，某種程度上，滿足了人們對于金融精英的刻闆想象。
百萬年薪，誘惑着各省學霸湧入。被譽爲中國财經類院校天花闆的兩财一貿——中央财經大學、上海财經大學、對外經濟貿易大學，分數線遠超普通 985。
當年，中央财經大學在陝西的文科投檔線爲 632 分，計劃招收 16 人。戴靖以全省第 200 名的優異成績被錄取。
而北京的雪莉，憑借六百七十多分的成績，也進入了這所學校。
他們兩人擁有相似的背景：來自城市普通中産家庭，親友對金融的理解，還停留在銀行、會計之類的基礎工作上， 而年輕人則是望向了券商，基金，PE，VC 其他财富更爲聚集的工作類型。
彼時，寒門學子擇校路上，還沒有張雪峰指路。填報志願，就像在參加超市年末積分兌換活動。聽取師長意見，精打細算，争取讓每一分都物有所值。" 能賺大錢 " 的金融自然成了首選。
" 讀商科的話也不用爲工作發愁。" 看到學校當年 97.58% 的就業率，戴靖感覺未來安穩落袋。而雪莉則默默盤算：" 枯燥的理科，并不符合自己的個性發展。在文科專業裏，最有錢景、分數線也最高的就是金融。"
學長學姐 CBD 逆天改命、跨越階層的傳奇，也在學弟學妹們之中流傳。
雪莉回憶，自己熟悉的一位學長，在三所頭部券商裏都有過長期穩定實習經曆，畢業後順利留在投行部。"2021 年之前，當時一個 IPO 項目，他們七人小組的獎金池就有幾百萬。"
國貿和陸家嘴都是寸土寸金的金融行業聚集地
然而入學之後，金融行業的走勢誰也沒有料想到。2018 年成了全球金融資産表現最差的一年，這一年結束時，上證綜指定格在了 2493.9 點。
券商投行年薪百萬的時代已然過去，證監會嚴把上市入口關，IPO 持續收緊。券商投行的業務越發艱難，營收接連下滑，三年間，收入在億元以上的投行，近乎減半。
随之而來是節衣縮食，降薪裁員。Wind 數據品牌統計顯示，從 2021 年到 2023 年，九成以上券商薪酬下降。2021 年，海通證券的人均年薪達到 78.45 萬元，但到了 2023 年，這個數字跌落到 49.4 萬元。
寒意是普遍性的，銀行制定并實施了績效薪酬延期支付和追索扣回制度。金融民工遭遇 " 反向讨薪 "。市場波動，投資者信心低迷，規模縮水，公募基金管理費腰斬。過去财大氣粗的公司，現在開始計較起了員工的差旅費、餐飲費報銷。
寒意傳導進校園，金融學子們也完成了一次對行業的集體祛魅。
雪莉談到，" 這個行業裏有一些人确實自我感覺良好，喜歡炫耀。" 但在行業降薪普遍達到 30%-50% 的背景下，大家也都認清了金融牛馬的現實。" 還精英呢，周圍同學一打聽，可能就券商賺得最少。"
這些在 2018 年選擇金融的名校生，像被套牢的 A 股散戶，眼睜睜看着學校錄取分數線一降再降。
" 兩财一貿 "、金融研究生學曆，難入 HR 法眼。" 這個暑假實習，同組競争的十個人，八個是清北的，隻有一個中央财經，一個對外經貿。"
02 沒有名字的小黑工，貼錢打白工
券商行業降薪裁員，實習生小黑工招聘形式也攻守易勢。
往年，無薪資、不留用、甚至無實習證明的小黑工不愁招，因爲 " 你不幹，有的是人幹。" 如今券商業績下滑，不确定自己是否會留在金融行業的實習生們，不再爲簡曆鍍金委屈自己。
他們主動詢問：" 是否提供實習證明？能否支持背調？有沒有工資補貼？"
下行周期裏，實習生開始拒絕做金融牛馬，制造業也吃香
不過，即便社交媒體上，實習生們呼籲不要做免費勞動力，但卷成麻花的金融就業市場，總會有人妥協做小黑工。哪怕是 " 兩财一貿 " 這樣的重點院校，貼錢打工依然是普遍現象。
對于沒有背景的普通學子，進入金融行業的墊腳石，就是穩定長期的實習工作經曆。
有人通過金融實習招聘類小程序、實習生公衆号、JD 群之類的渠道聯系，也有像雪莉這樣，直接通過社團的學長學姐 " 傳幫帶 "。
" 我們的實習資源，其實都是學長學姐傳遞下來的。說得好聽一點，就是我們本着興趣，去幫他們做一些雜活累活。行業裏面一般叫 dirty work，比如查找數據、清洗數據、整理到 excel 中，形成底稿。"
券商行業研究，是小黑工盛行地帶。
爲了能夠新财富評選，提高自己的知名度、曝光量，每個券商研究所都會對報告的數量作出一定要求。行研報告每周都要更新，涉及大量數據的整理，需要許多高素質人才參與。因此也有了免費小黑工的 " 妙招 "。
沒有實習證明，是因爲本質上都不是走 HR 途徑，不過是免費的勞動力。但是小黑工是金融行業默認的 " 潛規則 "，可以将其作爲項目經曆寫入簡曆。招聘者看到後，自然心知肚明。
盡管雪莉課上學的是高深的貨币銀行學、計量經濟學，但她的第一份實習工作，簡單得連小學生都能輕松完成——打開手機某生活 APP，點開買菜界面，逐個記錄品類的 SKU。" 比如說茼蒿，有多少克，賣多少錢。"
每到周末，雪莉就會坐在電腦上，用整整四分之三的時間整理數據。一連半年時間，她都在重複着這樣機械化的勞動。" 這件事沒有任何意義。有時候我數着數着，就感覺自己被奪舍了。"
帶教學姐許諾她，等數據做紮實之後，可以讓她跟進一篇深度報告。然而雪莉早被這些繁瑣的工作磨得失去了熱情，直到離開，也沒有參與其中。
回憶這段實習經曆，雪莉直到大三才醒悟，自己隻是人形計算機和數據處理器，她根本不了解這些報告的邏輯和彙報過程。" 也許當初做這個項目時，應該問一問帶教。"
即使招聘小黑工，985 院校也是最基礎要求，受訪人供圖
雪莉的這次實習小黑工經曆，主要是線上遠程工作。雖然枯燥，好在沒有通勤費用。
那些線下實習的小黑工，隻能賠本打工。每天早上擠早高峰地鐵，從校區趕往公司。沒有門禁卡，沒有電腦，沒有工位，仿佛公司裏的隐形人。午休時間，沒有餐補，還得自己點三十多一份的外賣。雖然沒有薪水，手機卻要 24 小時開機，随時準備接帶教的電話。
爲了得到一份入行的通行證，金融實習生們甘願壓榨自我。有時，看着周圍卷得風生水起的同學，這些卷王們甚至還會暗暗懷疑：" 是我不夠吃苦嗎？"
當金融行業欣欣向榮的時候，當小黑工是一種榮耀，當下行時，當小黑工的變成了傻子。
越努力越不幸，成了這群學子不得不面對的殘酷現實。
03 選擇下一個避風港
金融行業普遍降薪後，敏銳的金融實習生們微一盤算，發現這已經不再是一件高性價比工作。
最聰明的牛馬，值得最合理的報價。
外界或許誤以爲，券商們的薪資不過是從百萬跳水到了五十萬而已，但實際上，基層金融民工，現在第一年的薪水也不到 20 萬，普遍的工作強度卻是長時間出差，24 小時待命，随時應對上級或客戶的要求。
卷不到好工作的名校生們開始爲自己尋找退路。在經曆了券商實習的高強度 " 摧殘 " 後，雪莉在這個暑假實習期選擇躺平。接下來，她打算豐富自己的實習經曆，爲進入商業銀行或國央企做準備。
金融行業盛行的鄙視鏈裏，哪怕咨詢公司和都要在商業銀行之上。" 兩三年前，在我們學校，隻有中下遊水平的人才去銀行，但現在，可能會有 50% 的人，都會選擇去商業銀行。"
商業銀行的工作，有一套标準化流程，每個人都隻是流水線上的一顆螺絲釘。雪莉還記得，自己在國央企實習時，有一位帶她的老師，就曾勸誡她，碩士畢業後，不要再讀博深造，要趕緊出來就業。當時，雪莉還有些懵懂地追問：" 博士來做的話不是精細化程度更高嗎？"可是實習一段時間後，她發現這些工作和專業關系不大，不繼續做研究和學術，大多數都是 " 唯手熟爾 "，每個人都隻是在重複模版。
不過在敲開券商研究所的大門後，實習生們也同樣會在 " 草台班子 " 的落差感中，夢想幻滅。
" 我說這話或許有些得罪人，可券商的大部分重複性工作，沒有多少技術含量。核心在于混圈子，拼資源如何喝酒拉客戶，争搶 IPO 業務，從而收取上市後的承銷費用。" 戴靖說出了自己眼中的一些亂象：本該是市場守門人的券商，成了造假者的同謀。爲了幫助企業上市，一些券商習慣掩蓋問題。他們正是如今 A 股一蹶不振，行業蕭條的責任人。
雪莉則在一遍又一遍美化 PPT 的過程中，體會到了行業的虛無。" 本質來說，金融就是去舔更有錢的客戶，讓他們感受到你的專業性。fancy（精緻）就是你的門面，可這并沒有什麽意義。專業的人在聽到演講時，就已經知道你在說些什麽，并不需要漂亮的圖表。"
社交媒體上，實習生們卷 PPT 的真實心态
既然同樣都是螺絲釘，那何不幹脆去一個更安全的避風港？雪莉決定放過自己。
而渴望高收入，想要繼續卷的年輕人，及時調頭，開始在互聯網行業尋找出路。
2018 年考入港中大金融專業的劉緻遠就是其中之一，他進入某頭部大廠做策略運營的實習生。他原本以爲，内卷嚴重的互聯網行業，也要過 007 的生活，但沒想到這份實習的工作量不到在投行時的三分之一，還能有充足的時間吃午飯，喝下午茶。
以前在投行實習，他拿着每天一百塊的薪資，去客戶的項目地駐紮，跑二十來個公司做盡職調查。"2022 年的時候，國慶七天我沒有放過一天假，基本上每天都在幹活，即便是出去玩，也要随身帶着電腦。有時候半夜還會被電話吵醒開會。因爲第二天早上，公司上層領導就需要開緊急會議，我得從床上爬起，連夜趕工，做好材料文件。"
相比于上下級關系分明，壓力層層傳導的金融行業，互聯網企業的氛圍更加平等。他不用再小心翼翼伺候客戶，" 老闆 "" 老師 " 的稱呼，也變成更加親近的某哥某姐。，聯網黑話也不比财報更難學習。累還是累，但更加年輕化，脫掉金融的西裝外套，換上互聯網的 T 恤衫，對于精英來說，不過是換個地方開卷。
04 結語
張磊在《價值》的自序中寫道：人生的每一次選擇都是一次重要的價值判斷，而每一次判斷都來源于人們的底層信念。
然而在這個震蕩悲觀的下行周期裏，那些曾經想做 " 時間的朋友 " 的信仰者們也開始紛紛熬不住了。每個人的職業黃金期都是寶貴的，不論是實習生還是畢業生，不論是 25 歲的嗎喽還是 35 歲的牛馬，但是在大環境的背景下，所有人隻會濃縮爲曆史上的一行簡單的概述。
2018 年選擇金融行業的高材生們，注定不能像他們的前輩那樣，吃到時代紅利，把握拐點，乘風而上。但是人生是馬拉松，走的每一步都是未知，唏噓完隻能依舊前行。
