上周五之後，日本央行周一再度宣布計劃外購債操作，在資本市場掀起驚濤駭浪。
基準 10 年期日債收益率一度攀升至 0.775%，續創 2013 年來新高，20 年期和 30 年期日債收益率也處于相似的峰值。但随後，10 年期日債收益率小幅回落，日内下行 1 個基點。
日元小幅下跌，一度跌至 1 美元兌 149.82 美元，爲去年 10 月以來最低水平，加劇了人們對日本将進行幹預以支撐日元彙率的擔憂。
日本主要股指轉跌，日經 225 指數收盤下跌 0.3%，報 31759.88 點，日本東證指數收盤下跌 0.4%，報 2314.44 點。
周一，日本央行表示，将于 10 月 4 日進行 5-10 年期政府債券的額外購債操作。Okasan Securities Co. 高級債券策略師 Naoya Hasekawa 預計，購債金額将爲 6750 億日元（45 億美元），與該期限的上次常規操作相同。
除此以外，周一日債的壓力還來自剛剛公布的日本央行 9 月份政策會議紀要。部分鷹派官員認爲通脹目标實現在即，日本距離貨币政策正常化或許已經不遠了。
會議紀要還顯示，一位成員表示：
日本經濟正越來越接近實現物價穩定目标，盡管還有一定距離。
因此，2023 财年下半年将是決定物價穩定目标能否實現的重要時期。
市場利率表明，交易者預期日本長期收益率将走高。投資者用來對沖或押注債券收益率變化的 10 年期隔夜指數掉期觸及 1 月份以來的最高水平 0.985%，接近日本央行 10 年期收益率的事實上限 1%。
盡管日本央行行長植田和男堅持對通脹前景持謹慎立場，但人們越來越猜測日本央行将退出當前的超寬松貨币政策。植田和男上周六表示，央行在改變當前貨币政策之前 " 還有很長的路要走 "。
會議紀要顯示，日本企業預計一年内通脹率将達到 2.5%，預計三年後通脹率将達到 2.2%，預計未來 5 年通脹率将達到 2.1%。另外，日本央行周一公布的短觀調查也顯示，大型制造商的信心回升幅度超出預期。
近日，摩根大通固定收益全球主管 Bob Michele 告訴媒體，如果日元兌美元跌至 1 美元兌 150 日元以上，日本央行可能會被迫提前加息。摩根士丹利 MUFG 證券最新也預計，日本央行将在明年 1 月結束負利率政策和收益率曲線控制計劃。
Hasekawa 表示：
盡管收益率已經攀升至此，但投資者需求仍然疲軟，日本央行正在采取行動。長期和超長期收益率面臨上行壓力，主要是由于擔心日本央行對當前貨币政策的潛在調整。
會議紀要還顯示，一位董事會成員表示，無需對收益率曲線控制進行額外調整。一位成員表示，結束收益率曲線控制（YCC）和負利率的前提是實現 2% 通脹的目标。還有一位成員表示，即使日本央行結束負利率政策，隻要實際利率仍然爲負，寬松政策仍将繼續。
