文 | 李安琪
編輯 | 李勤
在 6 月單月銷量突破 3 萬台後，理想财報的亮眼已是意料之内。
8 月 8 日晚，理想汽車交出了今年二季度财務報表：共交付 8.65 萬輛車，光是今年上半年的汽車銷量，就已經超過 2022 全年總和。爲此，理想創下了曆史最高營收，單季度營收 286.5 億元人民币。
更好看的數字在于毛利率和現金及等價物。二季度，理想的毛利率達 21.8%，不僅好于今年一季度的 20.4%，也超過特斯拉今年二季度的 18.2% 毛利率。
截止 6 月 30 日，理想手握 737.7 億元現金及現金等價物等。不出意外，已經是蔚來和小鵬的現金儲備之和。
圖片來源：理想汽車官方
下一季度的指引依舊保持了勢頭。三季度，理想預計交車 10 萬 -10.03 萬台，營收 323.3 億元 -333.0 億元。按照這個趨勢，理想今年沖刺千億營收的目标不是難事。此外，理想預計在今年年底，沖擊四萬輛月交付成績。
的确，從銷量和營收來看，理想汽車已經不可挑剔。但不能忽視的是，2023 年的戰場才剛至中途，上半年大部分同航道選手都在産品和業務調整的低谷。尤其是蔚來、小鵬，隻完成了全年目标不到 3 分之一。
而這樣的背景下，已經在去年三季度完成産品切換的理想，幾乎猶入無人之境，一舉斬獲 200% 的增幅。
但短暫萎靡後，蔚來的勢頭正在重新回歸，7 月銷量超過 2 萬輛；比亞迪旗下的騰勢品牌，一向被理想視爲頭号勁敵，也在磨刀霍霍；此外問界 M9 等産品将于下半年上市。
相比于幾乎無人可擋的上半年，下半年的理想汽車無疑會卷入更激烈的競争洪流。
對手重新強悍
顯然，對手的出招産生了效果。
蔚來汽車在經曆 4-5 月的産品換代陣痛期後，随着全新 ES6、ET5 旅行版和全新 ES8 相繼上市和交付，加之全系降價 3 萬，銷量于 6 月銷量重回萬輛，7 月更是攀升至 2 萬輛。
36 氪 PowerOn 獲悉，蔚來下半年制定的銷量計劃野心勃勃。" 截至 8 月末，做到每月鎖單 3 萬輛的銷能體系。" 李斌在内部目标中寫道。
小鵬當下主力車型 G6 雖然沒有與理想有正面交鋒，但有小鵬内部人士告訴 PowerOn，另一款車型 G9 年内将推出更便宜的 " 冠軍版 "。
此外，理想不得不戒備的另一個對手是騰勢。
盡管是 MPV 車型，但騰勢 D9 大有跨界與理想 L9 車型競争的趨勢。從今年 3 月開始，騰勢 D9 連續月銷量破萬，今年 7 月騰勢 D9 銷量達 1.1146 萬輛。更蓄勢待發的是，騰勢的 SUV 車型 N8/N7 也已上市，這些更是理想 L8/L7 的直接對手。
群狼逼近，不能說理想全無感知。營銷投入的拉升是個力證。
财報中，二季度理想的銷售、一般及管理費用爲 23.1 億，同比增加 74.3%，也比今年一季度的 16.5 億元支出增加 40.4%。
其中，部分支出用在了銷售網絡的擴張。截止 6 月 30 日，理想汽車在 127 個城市擁有 331 個零售中心，較之一季度末的 299 個零售中心店上升不少。
當然，在對手重新回歸武力值之際，降價也是理想重要的銷量刺激手段。近日，理想就推出了六座 SUV L9 Pro 車型，比 L9 MAX 版便宜三萬即 42.98 萬元。
這種降價簡化配置的手法在理想汽車并不少見。今年 2 月，理想就通過更換電池包供應商、簡化空氣懸架等操作來推出 L8L7 的 Air 車型，得以進一步拉低車輛售價。如果 L9 Pro 的市場刺激不夠，合理猜測，理想還會推出 L9 Air 版車型。
不過對理想汽車來說，減配降價都是緩兵之計。對手已經在純電和智能領域耕耘太久，在下半年的競争愈烈之際，理想的補課時機正被快速壓縮。
補課倒計時
理想汽車已經在籌謀。
按照計劃，理想的首款純電産品 MEGA 于年底發布。理想的目标是讓 MEGA 成爲 50 萬元以上銷量第一的新爆品。
" 不分能源形式，不分車身形式。" 李想在财報電話會上表示。
爲增強市場信心，理想汽車 CEO 在财報電話會上表示，明年将推出四款新車型，包括三款純電和一款增程。
這也意味着，理想需要提前打好純電車的充電基建。理想汽車表示，目前已經在全國建成并運營 37 座理想 5C 超級充電站，今年底建成超過 300 座，25 年底建成超過 3000 座理想 5C 超級充電站。此外，理想還研發了 800V 高壓快充解決方案，充電 12 分鍾即可續航 500 公裏。
理想描繪的純電動商業模型雖然齊備，但新的成本結構和補能體系建設，都是新的挑戰。
而技術補課，更難一蹴而就。在智能駕駛領域，理想的城市領航輔助駕駛功能，即城市 NOA，已經在開城目标上壓着小鵬和華爲來打。理想表示，其城市 NOA 将在年内落地 100 城，而華爲和小鵬的城市 NOA 開城數字分别是 45 城和 50 城。
這背後得益于，理想自研的兩個神經網絡—— NPN 特征和 TIN 網絡，以增強業内通用的 BEV 模型（Bird's Eye View，即鳥瞰視角），實時感知複雜道路結構，同時通過 Occupancy（占據栅格）網絡識别通用障礙物。
不過也有業内人士向 PowerOn 表示，理想的兩個神經網絡還未經過充分驗證，未來還需要用大量數據來進一步修正系統。而開 100 城的壓力也真實存在，據 PowerOn 了解，理想汽車内部已經對 100 城的開城口徑有所動搖。
好在理想從來都是一家風險紅線高懸的造車公司。财報發布期間，理想汽車 CEO 李想在社交平台上曬出 2023 年的五個最重要目标：産品上，BEV（純電汽車）産品的價值領先；技術上，軟件 2.0 的領先；商業上，市場占有率的競争；供應鏈，BOM 成本競争力；組織層面，矩陣組織升級。
掌舵團隊如果沒有在耀眼的數據中失去方向，公司勢必會攻克短期難題，越來越強韌。
