每經 AI 快訊，2024 年 1 月 18 日，華泰證券發布研報點評電子行業。
Vision Pro 将于美國 1/19 開啓預訂，2/2 正式發售
Vision Pro 将于 1/19 ( 本周五 ) 美國太平洋時間上午 5 點（北京時間 1/1921:00）在官網接受預訂，2/2 正式發售，首批産品隻在美國蘋果渠道發售，定價 3,499 美元起。今年晚些時候，此産品才将進入其他區域。Vision Pro 在去年 WWDC 上一經發布，就受到了廣泛關注。我們認爲此次發售最大看點，是其獨創的基于眼球注視和手指運動的新一代人機交互方式，以及沉浸式交互體驗。我們看到，蘋果一直小心翼翼地建立 Vision Pro 生态，并在近期推出 Vision Pro 應用商店，将包含超過 100 萬款應用。建議關注發售後首批消費者和媒體反饋。産業鏈公司包括立訊、高偉、長盈等。
Vision Pro 即将開售：關注發售後的首批用戶體驗和媒體反饋。
根據 Bloomberg 報道，2 月 2 日發售當日後，各個蘋果零售店會開始提供 Vision Pro 的真機演示。工作人員會對用戶進行面部掃描以選擇合适尺寸的配件，并進行 25 分鍾左右的演示，包括 1）通過 Vision Pro 查看靜态圖像、3D 圖像；2）學習将 Vision Pro 作爲計算機或 iPad 替代品的一系列操作，比如在空間中定位多個 App、在 Safari 浏覽器中浏覽網頁；3）通過 Vision Pro 觀看 3D 電影等。我們認爲消費者會主要關注，設備重量、組裝及佩戴程序的難易度、佩戴舒适度、人機交互體驗、生态豐富程度等環節。
軟件與應用：Vision Pro App Store 将包含 100 萬款應用程序
美東時間 1/16，蘋果宣布在 Vision Pro 于 2 月 2 日發售之前，正式推出 Vision Pro 應用商店。Vision Pro 應用商店不僅提供專爲 Vision Pro 功能設計的應用，也提供 iOS 應用。Vision Pro 應用商城中将包含超過 100 萬款應用程序，其中包括生産力工具 Keynote、Microsoft Office，視頻會議軟件 Slack、Zoom，流媒體應用 Disney+ 等。我們認爲，Meta 此前商業嘗試以失敗告終主要因爲辦公、社交等輕量化應用并沒有成功，Horizon 平台忠實用戶始終局限于重度遊戲玩家。此次蘋果更多專注于輕量化應用的開發，内容生态或将成爲 Vision Pro 新的護城河。
産業鏈：一代産品拉動有限，關注長期增長潛力
如果假設 Vision Pro 一代産品出貨量對應 50-100 萬的量級，樂觀計算第一代産品對供應鏈的拉動一年将約爲 30 億美元，占蘋果手機 600 億美元（約 2 億台 *300 美元成本）的 5%，明顯相差一個數量級，因而我們認爲今年一代産品對供應鏈公司的整體業績拉動有限。但是随着二代産品的降本，以及友商的追随和整體軟件應用生态的建立，行業及應用有望打開長期成長空間。
風險提示：宏觀經濟下行對需求産生影響，技術創新發展不及預期，元宇宙相關政策改變。
( 來源：慧博投研 )
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( 編輯 曾健輝 )
每日經濟新聞
