近日，中和農信有限公司 Chongho Bridge Limited ( 下稱 " 中和農信 " ) 已正式向港交所遞交了上市招股書，計劃在香港主闆市場挂牌上市。
在企業背景方面，中和農信的曆史可以追溯到 1996 年，當時作爲世行貸款小額信貸試點項目開始運營。至 2000 年，該項目由中國扶貧基金會接管，并在貧困地區進行了廣泛的推廣和試點。2008 年底，中和農信公司正式成立。
中和農信爲助農信貸服務商，包括農村普惠信貸服務、農業生産服務、農村消費品及服務和農村清潔能源服務等，主要客戶爲小農戶和農村小微企業。
在業務模式方面，中和農信主要提供農村普惠信貸服務、農業生産服務、農村消費品及服務以及農村清潔能源服務等服務，其客戶群體主要爲小農戶和農村小微企業。
根據弗若斯特沙利文的報告，以 2022 年總貸款餘額計，中和農信在面向中國農村市場的非傳統金融機構中排名第一，占比達到 8.1%；以同期商品交易總額計，公司也是面向中國農村市場最大的線上農資和農機具銷售商。
在股東結構方面，全球知名私募股權投資機構美國德太投資集團 ( TPG ) 和螞蟻集團分别持有中和農信 28.67% 和 27.36% 的股份，爲公司的前兩大機構股東。此外，加拿大安大略省教師退休基金會和淡馬錫也分别持有公司 15.89% 和 9.46% 的股份。
在貸款情況方面，截至 2023 年 9 月末，公司的在貸餘額總計達到了 176 億元。截至 2023 年 9 月末，中和農信已累計爲 280 萬位客戶通提供超過 690 萬筆、1387 億元的小額貸款。
逾期率方面，截至 2023 年 9 月末，逾期 30 天以上及 90 天以上的風險貸款率分别爲 1.83% 及 1.38%，此外，截至到 2023 年 9 月 30 日，中和農信信貸損失率低于 0.5%。此外，中和農信的客戶在還款之後的一年内，複借的人數占借款人總數比重爲 53.7%。
中和農信的資金提供方主要爲小額貸款公司以及一家合作信托公司。
截至 2023 年 9 月，中和農信有 14 家小額貸款公司，通過小額貸款公司撥款的貸款的總在貸餘額爲 61 億元；通過信托計劃提供貸款的總在貸餘額爲 39 億元。
除此之外，中和農信還撮合由合作銀行撥付資金的信貸産品，對合作銀行撥付的貸款确認助貸收入。通過銀行撥款的在貸餘額爲 75.54 億元，占總貸款比重達到 42.8%。
2021 至 2022 年，通過銀行撥款的比重在不斷擴大，分别爲 28.9%、34.9%。
中和農信目前貸款産品包括 " 極速貸 "、" 惠農貸 "、" 農分期 "，" 極速貸 " 由 AI 驅動進行信用評估，後兩款産品除了 AI 評估，還需要結合線下團隊進行盡調。
三款産品均面向農村居民及農村小微企業主，其中 " 農分期 " 主要指在中和農信平台上購買農資農機具、綠色耐用品以及其他消費品等的客戶。
在财務狀況方面，中和農信近年來的收入保持穩定增長。信貸服務收入作爲公司的主要收入來源，在總收入中占據了較大比重。
2021 至 2022 年及 2023 年 9 月末，中和農信的收入分别約爲 22.24 億元、24.29 億元及 22.72 億元；同期，經調整淨利潤分别爲 5.07 億元、4.73 億元，4.53 億元，2023 年利潤同比增長 20.1%。
2021 至 2023 年 9 月末，公司信貸服務收入分别錄得 16.61 億元、18.34 億元以及 14.77 億元，占總收入比重分别爲 74.7%、75.5%、65%。2021 至 2023 年 9 月末，中和農信的貸款的實際年利率分别爲 17.5%、17.9% 以及 17.8%。
