圖片來源 @視覺中國
文 | 好看商業，作者 | 周一圍，編輯 | 安心
彈指一揮間。今天騰訊已經 25 周歲，阿裏 24 周歲了。雖然已近中年，阿裏、騰訊依然保持着創立之初的鮮明個性，一個大膽、張揚，一個謹慎、内斂。
11 月 17 日美股盤前，阿裏巴巴發布 2024 财年 Q2（對應自然年 2023Q3）财報，信息量很大，其中包括集團不再推進阿裏雲完全分拆，盒馬暫停 IPO 等。再加上盤前披露馬雲家族信托将減持阿裏 1000 萬股股票，當晚阿裏在美股可謂翻江倒海，開盤即跌 7.81%，最終以跌超 9% 收盤。
今年以來，阿裏巴巴多次向市場 " 扔炸彈 "。
3 月底，阿裏宣布開啓 "1+6+N" 的史上最大組織架構調整，拆分後的淘天、阿裏雲、菜鳥、盒馬等都将迅速獨立融資、上市。阿裏集團一号位張勇交棒，分别由阿裏老将蔡崇信和吳泳接任集團董事局主席和 CEO。
9 月 10 日，阿裏突然宣布張勇将卸任阿裏雲董事長、CEO，與阿裏徹底告别。
與劇烈變革中的阿裏不同，今天的騰訊看起來一切都 " 穩 " 字當頭。11 月 16 日，騰訊發布 2023 年 Q3 财報，可以說無波也無瀾。
11 月 11 日，阿裏淘天集團和其他電商同行沉浸在雙 11 購物節的忙碌與喧嚣裏，騰訊低調度過了自己 25 周歲的生日。
在大模型風起雲湧的當下，阿裏不僅率先推出大模型通義千問，近期還宣布要做開放平台，打造最開放的雲。騰訊卻一直強調 " 不着急 "。
隻能說，這很阿裏，也很騰訊，他們原本就非常不同。
但作爲中國互聯網的雙雄，今天他們又有很多相似之處。比如，他們都不差錢，一天淨賺幾個 " 小目标 "；但也都跑不動了，進入增速放緩周期；内部也都有各種各樣的大公司病。
一家企業總會變老，也總有企業正在年輕。生猛如字節跳動和拼多多，今天正在以時速超 200 碼的節奏狂奔。
據媒體報道，字節跳動上半年營收 540 億美金；今年營收超過騰訊無意外。拼多多目前在美股的市值 1500 億美金，與 2007 億美金的阿裏還差大約一個京東的距離。
無論一個人還是一家企業，其最大的對手從來都不是别人，而是自己。
如何讓一個巨型組織保持旺盛的生命力、創新力和創業精神，繼續保持領先，這是阿裏、騰訊的掌舵者們當下必須思考的問題。
盈利亮眼，增速鬧心
今年 Q3，騰訊實現 Non-IFRS 經營利潤 555 億元，Non-IFRS 淨利潤 449 億元，分别同比大增 35.6% 和 39.3%，兩項均大超市場預期。
同期，阿裏巴巴實現調整後 EBITA 428 億元，同比大增 19%，超市場預期。
數據來源：阿裏财報，時間爲自然年（下同）；好看商業制圖
粗算下來，今年 Q3，騰訊、阿裏日均分别淨賺 4.99 億元和 4.76 億元，接近 5 個 " 小目标 "。
把時間拉長可以發現，最近兩年兩家公司的利潤表現都很亮眼，且持續高增長，動不動就超市場預期。
利潤是怎麽漲出來的？" 砍砍砍、裁裁裁和省省省 " 是主要手段。
2020 年以來，互聯網成爲監管反壟斷的 " 震中 "，再加上疫情影響，互聯網大廠紛紛收縮戰線，降本增效，謀求 " 高質量發展 "。
降本增效，簡單說就是少虧錢、少花錢、多賺錢。除了關停并轉那些短期内盈利無望的項目，阿裏、騰訊都在舍棄有規模無利潤的雞肋項目。比如阿裏雲和騰訊雲都逐漸退出了利潤率低甚至虧錢賺吆喝的 " 總包 " 業務，走向 " 被集成 "。這樣做會犧牲營收規模和增速，但可以保住利潤。
裁員也是阿裏、騰訊降本增效的手段之一。截至 2023 年 Q3 末，阿裏員工規模 224955 人，較 2021 年底已經減少了 34361 人；同期，騰訊減少了 7462 人。
就優化比例來看，2021 年末至今年三季度末，阿裏員工減少了 13.25%，騰訊減少了 6.6%。
阿裏、騰訊也通過 " 省省省 " 實現了更多盈利。其中，被省得最多得是銷售 / 營銷費用。2021 年 Q4 以來，阿裏巴巴得銷售費用率從 15% 的高點幾乎一路下調，2023 年 Q3 的銷售費用率是 11%。
騰訊的銷售費用率在 2021 年 Q4 達到近年高點 8.1% 之後，一直控制在 5% 左右。
騰訊爲了節省費用，還削減了員工福利，比如餐廳不再提供免費餐盒和随餐水果。
" 高質量發展 " 的 B 面是，規模不再被放在最重要的位置，增速放緩。
2023 年以來，兩家公司的季度營收增速較疫情期間有明顯恢複；Q2 和 Q3，阿裏、騰訊的營收增速已經恢複到 10% 上下，但單季增長 20%+、50%+ 的情況很難複現了。
尤其是當追趕者仍在高速增長時，互聯網雙雄阿裏、騰訊顯著放緩的增速就更加紮心了。
一組可以參考的數據是，今年前兩個季度，新生代巨頭拼多多營收增速分别達到了 58% 和 66%；據報道，字節跳動同期增速分别爲 34% 和 40%+。
對于阿裏、騰訊來說，增速放緩的态勢短期内似乎很難改變。畢竟，他們的營收支柱增速都在放緩，而最具成長性的業務（阿裏的菜鳥、國際業務；騰訊的海外遊戲、視頻号）在營收中的占比都還很小。
未來關鍵詞：用戶與科技
什麽才是阿裏、騰訊未來的戰略重點？通過兩家公司管理層近期的發言，一些關鍵詞已經浮出水面。
11 月 17 日财報後的電話會上，阿裏巴巴集團新 CEO 吳泳銘首次全面闡釋了阿裏巴巴新發展階段的戰略大圖。用戶爲先、AI 驅動、技術驅動是吳泳銘強調最多的關鍵詞。
此前的 10 月 12 日，吳泳銘上任第三天發布的内部信中，" 用戶爲先、AI 驅動 " 同樣被着重強調。
吳泳銘提到，我們必須更加堅定轉向用戶視角，多維度滿足用戶需求，用戶需求的優先級高于一切。我們必須在 AI 時代以再次創業的決心，重塑用戶價值，才可能得到在未來十年繼續服務客戶的機會。
如果把時間拉長，你會發現，吳泳銘強調的戰略重點不是突然才有的想法。過去一年多，從馬雲到阿裏最核心業務—淘天集團 CEO 戴珊都在強調用戶價值、科技驅動。
今年 6 月，馬雲在内部會上提出了阿裏未來的三個方向：回歸淘寶、回歸用戶、回歸互聯網。5 月份，戴珊宣布了淘天集團的三大戰略：" 用戶爲先，生态繁榮，科技驅動 "。
阿裏從創立之初就以 " 讓天下沒有難做的生意 " 爲使命。所以，無論是 2004 年版的 " 六脈神劍 " 價值觀，還是 2019 年版的 " 新六脈神劍 " 價值觀，阿裏一直把 " 客戶 " 放在最重要的位置，遵從 " 客戶第一 " 的原則。
作爲連接 B 端和 C 端的平台，阿裏的 " 客戶 " 既有賣家、合作夥伴，也包括消費者。但過去很長時間裏，阿裏内部默認賣家才是其第一客戶，因爲他們是向阿裏付錢的人。
戴珊掌管淘寶天貓後，首先在内部統一了思想：讓第一客戶回歸到最終的買家，也就是消費者，因爲隻有服務好買家，才能爲賣家帶去更多生意機會。
相比阿裏的平台模式，對于 ToC 的騰訊而言，如何幫用戶解決問題，創造用戶價值是從它創立第一天就必須回答的。
在騰訊 25 周歲生日之後，騰訊官方公衆号—騰訊文化發布了馬化騰爲 2023 年騰訊年刊《一線》所做的序言。
馬化騰在這篇序言中提到，" 騰訊從創辦以來，一直在做互聯網的産品，産品爲先、用戶爲本，這是寫在騰訊基因裏的文化。"
" 用戶爲本 " 來自騰訊在 2019 年（成立 21 周年紀念日）公布的全新使命與願景：用戶爲本，科技向善。
這是騰訊使命與願景的第三個版本。此前的 14 年裏，騰訊的使命與願景一直是：" 通過互聯網服務提升人類生活品質 " 和 " 最受尊敬的互聯網企業 "。
對比來看，騰訊在過去更強調 " 我要做什麽 "，現在更突出了用戶之于騰訊的重要性——用戶是騰訊發展的基石和根本。
随着技術浪潮的演進，AI 呼嘯而來，AI 技術驅動是大勢所趨，這已經成爲全球互聯網大廠的共識。
阿裏、騰訊在 AI 方面也早有布局和投入。
今年 9 月，全國工商聯發布《2023 中國民營企業 500 強榜單》，其中提到，騰訊、阿裏的研發費用總額分别以 614.01 億元和 538.08 億元位居第一和第二。
2018-2022 年，騰訊 5 年累計研發投入超過 2200 億元。阿裏在 2021-2022 年兩年的累計研發投入就超過 1100 億元。
不過，下一步的關鍵是如何推動 AI 應用落地和商業化。
讓誰上場？
團隊的狀态決定了企業的狀态。阿裏、騰訊下一步靠什麽樣的團隊繼續前進？
2023 年，騰訊發布了新的管理理念：讓狀态最好的人上場。
什麽是好的狀态？
" 以我的觀察，我們狀态最好的時候就是在投入、專注在産品這件事情上的時候。" 馬化騰說。
他提到，産品是騰訊發展的根本——不管 ToC，還是 ToB，ToS，内核都是價值導向，産品爲先。
所以，他希望團隊從上到下每個人都把心思放在産品裏，上心、入定、到一線去，專注在産品和業務中，在管理上用 debug 的精神死磕細節，把産品做深、做透，爲用戶、行業和社會持續地創造價值。
吳泳銘上任阿裏巴巴集團 CEO 後，第一封内部信就提到了對阿裏人的要求：創業心态，不沉溺過去，不墨守陳規。
對于分拆後的各業務團隊，他的要求是，" 能對未來 5 年以上的趨勢做出判斷，并敢于提前進行戰略投入和産品創新。"
同時，他還要堅決推動團隊的年輕化，且給出了明确的時間表：4 年内要讓 85 後、90 後作爲主力管理者刷新業務管理團隊；同時，集團要創造讓更多年輕的阿裏人成爲核心力量的機制和文化環境。
無論是馬化騰的 " 讓狀态最好的人上場 "，還是吳泳銘 "4 年内提拔 85 後、90 後刷新管理團隊 " 的說法，既是對團隊的要求，也是在向狀态好的人、年輕的人示好，爲他們創造向上的機會。
這是年輕人的奔頭，也承載着一家企業的希望。
