作 者丨賀泓源
編 輯丨張偉賢
圖 源丨圖蟲
新一輪快遞價格戰開啓。
2 月 15 日，中通開始實行新的全網價格政策，以達成全網份額上漲 2 個百分點目标。具體來看，主要通過增量部分降派費方式執行 ( 所有網點簽收增量部分扣 0.1 元 / 票，超過存量 30% 以上的部分不扣款 ) ，但是網點若完成業績， 派費不降還會獎勵 ( 所有網點達到業務目标 90% 以上的部分補貼 0.2 元 / 票，其中 0.1 元 / 票由總部補貼支付，0.1 元 / 票由派件加盟商承擔 ) 。暫定執行到 2023 年 8 月 31 日。
事實上，這一切早有端倪。國家郵政局數據顯示，快遞行業 2 月份整體單票價格 9.26 元，同比下降 2.7%，環比下降 12.8%，與 2022 年 2 月同期相差 0.25 元 / 件。
行業 " 價格風向标 " 義烏地區 2 月快遞價格下降至 2.79 元 / 件 ( 下降約 0.43 元 / 件 ) ，環比下降 13.5%，同比下降 9.2%。
值得注意的是，在義烏地區，不同快遞服務商不同程度降低了終端報價，甚至出現低于 2021 年 9 月義烏郵管局所劃定最低價格，最終引得監管層介入。
而價格戰最終目的，則是淘汰對手。
圖 / 韻達官網
動蕩韻達
當下，市場局面爲，前端價格戰，末端降派費。
結果是，加盟體系動搖，這在韻達身上表現得尤爲明顯。今年初，幾十家倒閉的韻達網點到韻達總部控訴該公司随意罰款，導緻自己血本無歸。此外，韻達派費持續下滑，目前，其派費與極兔共同處于頭部公司下遊。
後果是直接的。
2023 年開年以來，多位消費者在社交媒體上表示，韻達快遞遲遲不更新物流信息，快遞到達站點不派送，短則省内 7 天遊，長則滞留一個月。此種狀況在全國輪番上演。
在末端，大量加盟商虧損，" 抛售 " 網點。據 21 世紀經濟報道記者了解，在西南地區，有韻達網點 2021 年售價還達到 180 萬元，到了今年，報價驟跌至 60 萬元。同時，部分網點以地闆價甩賣。
韻達财報顯示，該公司去年上半年的快遞網點爲 29844 個，較 2021 年年底減少 2430 個，加盟商半年減少了 45 家。
如此形勢下，韻達市場份額收縮。2022 年，該公司全年業務量約 176.09 億票，同比下滑 4.31%，市占率爲 15.92%，排名其後的圓通全年業務量爲 174.79 億票，市占率爲 15.81%。今年 1-2 月，韻達業務量同比下滑 11.6%，在市場份額上，被圓通越過。
客觀上，扣罰與降派費，是各家通行做法。何以韻達如此激烈？
背後或有着公司治理因素。多位加盟商表示，原副總裁賴世強離職後，總部政策變得越發 " 苛刻 "。賴世強 2005 年進入韻達，在韻達有近 17 年經驗，他主抓業務運營。
據 21 世紀經濟報道記者了解，對于加盟商政策，韻達内部本身有着争議，賴世強出局就是結果之一。但更核心問題在于，誰主韻達。
目前，聶騰雲任韻達董事長，而他的妻子陳立英，擔任聯席董事長。如此格局在快遞行業獨一家。" 協助董事長聶騰雲開展日常經營管理及履行部分工作職能 "，在陳立英上任的公告中，如此表述。
而業務 " 波動 "，則體現在韻達強勢的市場部。有韻達資深加盟商告訴 21 世紀經濟報道記者，市場部以低價在市場收件，繞過加盟商渠道，使加盟商實質功能化，隻得靠 " 派費 " 過活。" 最有錢的收件渠道被總部占去了，加盟商還怎麽過？市場部本質就是最大的黃牛。" 他說。強勢市場部，再疊加下降派費、種種扣罰，最終影響韻達加盟體系穩定。
但也有另一種說法。有上市快遞公司高管告訴 21 世紀經濟報道記者，市場部成立之初，是爲了解決加盟商不收 " 小件 " 問題，是對加盟體系的補充。可他也不否認，總部與加盟商，都在搶奪通過收件産生的快遞費 " 分配權 "。
據 21 世紀經濟報道記者了解，目前，韻達已經實質性取消市場部，對于該部分的市場份額，也做了限制。
" 加盟商自己運營也有問題，像扣罰，有加盟商直接繳納罰款了事，認爲 ‘不規範’成本更低。" 前述快遞公司高管稱。
矛盾加劇
回到行業來看，價格戰催化了韻達的動蕩，而這也是發起者目的之一。
當下，快遞業已進入存量時代。國家統計局數據顯示，1-2 月，實物商品網上零售額爲 1.75 萬億元，同比僅增長 5.3%。不複 2020 年前 20% 以上增速。
快遞行業，是典型的規模效應市場，能夠通過單量增長來攤薄單票固定成本。據公告測算，2014-2021 年，中通日均單量複合增長 43.1%，對應單票剔派後快遞成本複合下降 6.1%；2013-2021 年，韻達日均單量複合增長 41.4%，對應單票剔派後快遞成本複合下降 14.3%；同期，圓通日均單量複合增長 37.6%，對應單票剔派後快遞成本複合下降 11.3%；申通日均單量複合增長 28.7%，對應單票剔派後快遞成本複合下降 4.3%。
且各家還在加大投入。
公告顯示，韻達運輸設備賬面資産由 2017 年末 7.46 億元提升至 2022 年 6 月末 15.85 億元；圓通運輸設備賬面資産由 2017 年末 1.17 億元提升至 2022 年 6 月末的 12.65 億元；申通運輸設備賬面資産由 2017 年末 5.25 億元提升至 2022 年 6 月末的 8.14 億元。
此外 ，中通快遞幹線車輛自有率自 2021 年末起已經達到 100%，圓通幹線車輛自有率由 2018 年末 23.5% 提升至 2022 年 6 月末 76.2%。
同時，中通自營轉運中心數量由 2017 年末 76 個上升至 2022 年中的 87 個；韻達自營轉運中心數量由 2017 年末 54 個上升至 2022 年中的 77 個；圓通自營轉運中心數量由 2017 年末 64 個上升至 2022 年中的 74 個。
從相關資産賬面價值看，韻達房屋及建築物、土地使用權賬面價值分别由 2017 年末 6.99 億元、7.49 億元提升至 2022 年 6 月末 50.69 億元、41.29 億元 ; 圓通房屋及建築物、土地使用權賬面價值分别由 2017 年末 20.75 億元、16.71 億元提升至 2022 年 6 月末 75.00 億元、40.50 億元 ; 申通房屋及建築物、土地使用權賬面價值分别由 2017 年末 5.42 億元、7.02 億元提升至 1022 年 6 月末 23.44 億元、14.43 億元。
此種境況意味着，存量市場下，各家新建設備都需要被填滿，隻能靠吞食其他公司份額。由是，戰況升級。
據中信建投測算，2023 年中通業務量市占率目标約 23.5%，若按行業增速 15% 謹慎估算，中通件量 2023 年預計約爲 300 億件，增速目标約爲 21.5%。若其前述擴張策略落地，雖然中通總部有補貼成本，但件量規模效應及管理預計能夠改善，基本能夠對沖對利潤影響，甚至還能額外産生 1.5 億元利潤貢獻。
此種狀況下，還未上市的極兔受沖擊最大。有極兔加盟商明顯感受到了總部的現金流壓力，該公司很大程度提高了押金成本，在業内少見。目前，極兔派費兌付正常。
" 極兔關鍵是，能否上市，這關系現金流可持續性。且其加盟體系有大量通達系加盟商在，随時可能反水，也沒有硬性資産。價格戰放大了資金壓力，不上市就難以活下去。" 有資深通達系加盟商如此評價。
另外，對于韻達，前景也并非一片灰暗。作爲上市公司，其擁有更多融資渠道，随時可以補貼加盟商，穩固網絡。業績預告顯示，2022 年，韻達歸母淨利潤在 13.08 億元— 15.03 億元間，同比下滑 11.44% –增長 1.75%。但多位加盟商亦表示，如果韻達體系繼續分裂，再恢複也難。
好消息是，各家都在改變。據 21 世紀經濟報道記者了解，極兔上市穩步推進中，韻達也在做着調整。
總體而言，市場正變得更加殘酷，快遞巨頭生死戰隻會加劇。
SFC
本期編輯 劉雪瑩 實習生 肖楠
