圖片來源 @視覺中國
文 | 劉曠
過去幾年，降本增效、高質量增長，已經成爲多數雲廠商們心照不宣的主題了。曾經的跑馬圈地，在經過了激烈的市場競争之後，逐漸回歸商業本質，效益日漸變成了更爲優先的選項了。
伴随着去年以來 AI 大模型的爆發，行業對雲計算的使用，重新成爲拉動行業增長的核心驅動力。而從行業來看，雲大廠的财報業績回暖，也部分受益于此。
雲大廠迎來業績 " 回暖期 "
如果說 2022 年是雲服務市場 " 競争加劇 " 的一年，那麽 2023 年則算是上一年的延續，因爲整個行業尤其是頭部雲巨頭之間，圍繞市場份額的争奪，依舊沒有停下來的意思，反而在愈演愈烈。
去年阿裏雲在業内率先發起了行業新一輪的降價，引得百度雲、京東雲、華爲雲等衆多雲廠商，紛紛跟進降價。但是打完價格戰，大家發現在自己營收增長的同時，利潤基本上打沒了，于是調整再次開始。好在 2023 年下半年開始，一些大廠的業績開始逐漸回暖。
最新的财報顯示，阿裏雲經調整 EBITA 利潤猛增 86% 至 23.64 億元，創财年新高。而在此之前，百度智能雲也在此前的 Q2 财報中，對外展示了其連續盈利的能力。相應地，騰訊雲、華爲雲等雲巨頭也都紛紛開始轉向。
一方面，是頭部雲服務商的 " 内卷 " 惡果開始顯現，重新平衡效益和市場份額，成爲了大廠們的新共識。以阿裏雲爲例，其在收入增速放緩的情況下，不得不大幅調整内部不良項目，以實際動作加速 " 糾偏 "，以期達到規模與效益的平衡。無獨有偶，華爲雲對于政企項目則興緻更高一點，同時對于公有雲等業務也保持較高參與度；百度雲則将其核心注意力，放在了智能雲方向，力圖在這個方向上找到自己的機會。
另一方面，AI 大模型的爆發，爲整個行業注入了一劑強心劑，也爲雲服務商帶來了新機會。
去年以來随着 AI 大模型的爆發，阿裏雲、百度雲、華爲雲、騰訊雲等主流雲服務商，都快速地擁抱了變化。比如，阿裏雲除了發布大模型和大模型應用之外，還推出了大模型開源社區，百度雲從雲服務到底層框架、應用等多方面展開布局，推動大模型的訓練。類似地，華爲雲、騰訊雲也都推出了自己的大模型。
伴随着大模型的誕生，圍繞大模型預訓練、仿真模拟等等方面，衍生出了許多新的商業模式，這些變化爲整個雲的 AI 化帶來了全新機遇。
阿裏雲積極轉向
作爲雲服務領域的帶頭大哥，阿裏雲多年來的發展成就業内有目共睹，但伴随着行業的劇烈變化，阿裏雲也在積極轉向。
首先，阿裏雲放緩了上市步伐，加快了内部組織架構的調整。今年 5 月，阿裏董事會宣布批準通過向股東分配股息的方式，實現雲智能集團的完全分拆并獨立上市，并表示希望在未來 12 個月完成上述計劃。但不久之後，這個計劃便産生了變化。去年 11 月 16 日，阿裏合夥人吳泳銘便在财報會議發言中表示，雲智能集團仍會繼續保持獨立公司運作方式，采取董事會授權的 CEO 負責制，并宣布了阿裏雲上市推遲的消息，這無疑是一次重大調整。
其次，阿裏雲的内部業務，也開始了再梳理和再定位。比如，阿裏雲将原來的混合雲事業部，更名爲政企事業部，将相關的專有雲業務線，重新納入到了混合雲業務之中，并新成立公共雲、混合雲和國際事業部，以提升阿裏雲的整體效能。
實際上，這裏面就有着阿裏雲權衡的考量，衆所周知 2022-2023 年的很長一段時間内，政企客戶的大單，基本上都落到了運營商的手上，這才有了 " 聯通雲們 " 同比翻番的增速，但政企客戶在回款（按照政府預算來進行）、定制化上有很多要求，一般雲服務商在政企業務上，不得不面臨 " 兩難 " 的窘境，類似問題過去阿裏雲也遇到過。
比如，在過去的非公有雲争奪戰中，無論是政企業務還是其他項目制的合同，往往都需要組件特定的團隊，疊加激烈的項目争奪态勢，共同導緻了利潤率的低下。而阿裏雲通過此次調整之後，則将原本與政企業務相關性極大的混合雲進一步整合起來，從而更好地服務于政企客戶。另外，阿裏雲還加大了公共雲的扶持力度，減少項目制定制化業務的規模，爲其持續盈利創造有利條件。總結起來，就是不再去做 " 費力不讨好 " 的事情，多幹能夠有優勢、可複制、規模化的優勢生意。
騰訊雲盈利爲先
與阿裏雲類似，在早期擴張過程中，騰訊雲總是不惜一切代價去争搶大項目，再分包給生态夥伴，這樣激進的打法，的确給騰訊帶來了海量的客戶，提高了市場份額，但相應的支出也指數級攀升，賺來的錢大部分被外包分走了。
在 2022 年底的騰訊全球數字生态大會上，騰訊 CSIG CEO 湯道生提到了未來騰訊将專注 " 關鍵産品賽道 " 與 " 打造技術壁壘 "，并明确提到騰訊雲将作爲 " 被集成方 "，協助合作夥伴完成集成和交付。具體來看，據媒體報道，譬如在金融行業中，在面對客戶的專業 IT 需求時，騰訊雲請金融行業的獨立軟件開發商（ISV）走到台前，自己做擅長的數據庫部分，爲整體解決方案提供一個高性能、高可靠的金融核心産品。相關的數據庫管理員（DBA）業務，客戶仍可使用原有的服務商，騰訊雲會提供産品的培訓與支持。
值得玩味的是，在對于規模與盈利方面的态度，湯道生在采訪中說，甯要 150 斤的強壯，也不要 200 斤的虛胖。言外之意，便是騰訊雲甯可以 " 被集成 " 的方式提升利潤率，也不願再燒錢去搶占市占率了，這在其實際業務中也有所體現。
一來，騰訊雲大幅精簡了收入結構，被集成效果日益顯著。據相關數據顯示，過去兩年騰訊雲被集成收入同比增長了 200%，其合作夥伴的質量也在上升，截止目前騰訊雲的合作夥伴的數量已經突破了 11000 家，收入過百萬的翻了兩倍。在 SaaS 領域，過去兩年騰訊會議，通過合作夥伴獲得的收入增長 7 倍。在實行被集成戰略後，被集成收入增加 2 倍，而 SaaS 類的夥伴也增加了 6 倍，原來用于集成項目的比例則大幅降低。
2023 年的大模型浪潮，爲騰訊雲帶來了不少行業層面的業務增量。在行業上，數字人、客服等場景帶來的業務增量明顯，而在金融、文旅行業，與消費者交互多的場景中，會明顯看到大模型帶來的新機會，而騰訊雲擁有大模型發展所需要的寶貴算力資源，這也将成爲開拓新增量的核心能力。
二來，騰訊雲加大了對下沉市場的布局力度，大幅提升其在低線雲市場的影響力。此前，帶動雲計算産業完成第一波發展的，往往是在一線城市的企業，集中在高科技、互聯網等行業。
但随着這波行業擴張浪潮結束，雲服務轉向政企市場、下沉市場，已經成爲了必然趨勢。事實上，下沉市場的企業面臨獲客難等問題更爲嚴重，他們想要借助數字化加速降本增效，提升轉型效率的願望更爲迫切。
根據騰訊雲官方透露的數據來看，其現在的代理收入，超過 80% 來自發達地區，包括浙江、廣東、四川、福建、北京、上海等地區，而如今騰訊雲則更注重本地化合作，體現在下沉市場，就表現爲拉通直銷團隊和合作夥伴的合作，同時也會有合作夥伴的渠道經理、生态架構師等支持團隊，讓其雲服務離客戶更近。可以看到，在劇烈變化的外部環境之下，騰訊雲更加看重自身雲業務的高質量發展，而不再是單純地依靠規模取勝了。
AI 時代，雲服務的全球戰事已經打響
放眼全球來看，當下雲服務向 AI 靠攏已經成爲了主流趨勢，而且這一趨勢在過去一年得到了持續強化。近期随着 Sora 文生視頻的爆發，有業内人士預測，未來更強的 AGI 時代可能已經距我們不遠了，這從國際主要雲服務商的座次變化可以看出端倪。
相比于國内的雲服務商，在 2023 年的搖擺、收縮和調整來說，國際主要的頭部雲服務商則在投入上相對堅決，也取得了更好成績。根據 2024 年 AWS、Azure、Google Cloud 最新公布的财報來看，業績增收又增利。不過，在具體座次方面，微軟雲實現了同比 20% 的增長，超越市場預期；作爲核心對手谷歌雲的營收增速則超越了前者，并實現了首次盈利。而亞馬遜則在 Q4 被微軟趕超，這在此前并不多見。
AWS 的增長放緩，被認爲是在這波生成式 AI 浪潮中，被甩出一段不小的距離。2023 财年，AWS 營收爲 908 億美元，與 2022 财年相比僅增長了 13%；運營利潤爲 246 億美元，與 2022 财年相比僅增長了 7.3%。第四季度，AWS 營收爲 242.04 億美元，已被微軟超越。在大模型爆發的背景下，中美雲廠商收入、利潤差距拉大的現象，尤其值得警惕。
一方面，包括生成式 AI 在内的人工智能技術突飛猛進，正在急速拉大國内廠商與國外廠商之間的差距。過去國内的大模型企業，普遍都說我們與 GPT-5 的差距，僅有一年左右的時間。但是現在随着對方文生視頻的出現，很多業内人士已經意識到我們跟對方的差距，到底有多大了。
比如，360 創始人周鴻祎就表示，GPT 的效果遠遠比不上 Sora，因爲它隻是在文字上給人驚豔，但是 Sora 的強大在于，它制作的視頻動起來之後，基本符合人類對物理世界的感知，會跟真的圖像一樣。基于這一點來看，國内廠商此前所謂與 GPT 的 " 代差 "，可能不是在縮小反而在拉大。基于全新的技術平台，國外大模型生态自然會加速發展，從而進一步加大 AI 對雲服務的需求，引發商業模式的更叠。
另一方面，全新的生成式 AI 的發展，将會進一步推動 AI 基礎設施猛增，雲服務企業的競争将會在算力層面進一步強化。
市場研究公司 Dell ’ Oro 報告預計，2024 年 GPU 産值将同比增長 70%，AI 加速器營收将實現兩位數的強勁增長。全球對算力需求的激增，也推動了更多科技公司開始研發自己的人工智能芯片。目前，谷歌、微軟、亞馬遜等巨頭企業，都已經推出了定制化的 AI 芯片。英偉達近日被曝正在組建全新業務部門，專門緻力于滿足這些雲巨頭廠商定制化芯片的需求。
從國内來看，目前已知的雲服務企業中，阿裏雲、騰訊雲、百度雲、華爲雲等，均有定制芯片研發的計劃，在更加先進的人工智能競賽之下，未來這一趨勢必将愈演愈烈。可以肯定的是，随着人工智能技術的飛速進步，雲服務企業在 AI 時代的全球對戰已經啓動了。
