作 者丨曹恩惠 實習生朱可鑫
編 輯丨張偉賢
繼 10 月 23 日後，A 股光伏闆塊再度迎來大漲。
10 月 25 日，Wind 光伏指數收漲 3188.47 點，漲幅 6.95%。光伏闆塊掀起漲停潮，大全能源、海優新材、協鑫集成、雙良節能、TCL 中環、通威股份、晶澳科技、愛旭股份、隆基綠能等超過 20 隻光伏股股價漲停。
最近幾個交易日裏，光伏産業持續傳來多個消息，涉及産業競争自律共識探讨、海外關稅政策變動、産業鏈價格波動、主要制造環節企業開工率下滑等。
這其中，中國光伏行業協會 10 月 14 日組織在上海舉行防止行業 " 内卷式 " 惡性競争專題座談會，連日來仍被業内熱議。根據中國光伏行業協會當天晚間公布的消息，各位企業家及代表就 " 強化行業自律，防止‘内卷式’惡性競争，強化市場優勝劣汰機制，暢通落後低效産能退出渠道 " 及行業健康可持續發展進行了充分溝通交流，并達成共識。
10 月 18 日，中國光伏行業協會再發文，經彙總、統計、分析與整理，該協會測算出 2024 年 10 月份的光伏組件成本，供全行業和政府監管部門參考，促進行業健康發展。
根據中國光伏行業協會測算，當前一體化企業 N 型 M10 雙玻光伏組件，在不計折舊，矽料、矽片、電池片在不含稅的情況下，最終組件含稅生産成本（不含運雜費）爲 0.68 元 /W。在公布這一成本價格後，中國光伏行業協會發聲，" 低于成本投标中标涉嫌違法 "。
對此，該價格也引起了部分光伏企業的積極反饋。10 月 23 日，金剛光伏在投資者互動平台上回應稱，" 中國光伏行業協會此舉（記者注：公布測算的光伏組件成本價格）有利于維護行業生态與公平競争秩序，加強行業自律，促進行業健康發展。"
10 月 23 日，資本市場又傳出消息稱，下個月相關部門将出台文件限制光伏主要環節的産能利用率，由此刺激光伏闆塊大漲。不過，根據 21 世紀經濟報道記者了解，并未有消息表明有關部門下個月會出台 " 傳聞中的文件 "。但綜合最近一起産業鏈價格情況來看，企業正在自發降低開工率，并且光伏産業鏈主要制造環節的價格整體平穩。
根據中國有色金屬協會矽業分會（下稱矽業分會）最新披露的數據，本周多晶矽價格持平。其中，N 型棒狀矽成交價格區間維持至 3.70-4.40 萬元 / 噸，成交均價爲 4.17 萬元 / 噸；P 型單晶緻密料成交價格區間維持在 3.30-3.60 萬元 / 噸，成交均價爲 3.45 萬元 / 噸；N 型顆粒矽成交價格區間維持至 3.60-3.75 萬元 / 噸，成交均價爲 3.73 萬元 / 噸。
矽業分會指出，下遊需求萎縮、下遊矽片價格的非理性下跌以及電價上調引發的矽料成本的明顯上漲，導緻本周多晶矽成交量極少，本月内棒狀矽簽單節奏也整體放緩。
" 即使絕大多數企業已經下調稼動和減少産出量，但是滞庫規模有增無減，供給端矽料現貨庫存規模有持續上升态勢。" 行業機構 InfoLink Consulting 預測，四季度中後期企業仍将面臨是否更大幅度減産的抉擇。
本周，矽片價格有所下跌。其中，N 型 G10L 單晶矽片（182*183.75 mm /130 μ m/256mm）成交均價降至 1.05 元 / 片，跌幅達 5.41%；N 型 G12R 單晶矽片（182*210mm/130 μ m）成交均價降至 1.26 元 / 片，跌幅達 1.59%；N 型 G12 單晶矽片（210*210mm/150 μ m）成交均價降至 1.45 元 / 片，跌幅達 3.33%。
由于下遊組件需求明顯減少，使得矽片環節被迫減産，整體矽片産出基本被壓縮近極限。據矽業分會統計，預計 10 月矽片産量下調至 45GW 至 46GW，預計 11 月再有 2GW 左右的減量。
" 矽片市場持續面臨銷售壓力，買賣雙方仍在博弈之間。在年末需求低迷下，企業持續面臨艱難的出貨狀況。"InfoLink Consulting 表示。
本周電池片的均價基本與上周持平。根據 InfoLink Consulting 數據，P 型 M10 與 G12 尺寸電池片的均價皆與上周持平，分别爲 0.28 元 /W、0.285 元 /W；N 型電池片所有尺寸的均價同樣皆與上周持平，M10 均價爲 0.27 元 /W，G12R 與 G12 尺寸均價分别爲 0.28 元 /W、0.285 元 /W。
InfoLink Consulting 認爲，因矽片價格松動與庫存堆積，部分電池廠家可能将于十一月份再度調降電池價格，四季度的市場行情也趨于悲觀，但仍須觀察廠家的排産策略與保價政策。此外，憑借産線優化與持續提效，當前多數廠家的電池量産平均入庫效率已達到 25% 以上。
本周組件價格雖然有所微降，但整體成交價集中，表明已經接近底部。
InfoLink Consulting 的數據顯示，PERC 雙玻組件價格區間約 0.65 元 /W 至 0.76 元 /W，新簽訂單部分與 TOPCon 産品價格産生倒挂迹象，TOPCon 雙玻組件均價則爲 0.71 元 /W。
據悉，廠家正在醞釀報價上漲幅度約 0.03 元 /W。但 InfoLink Consulting 也指出，" 價格能否成功落地漲價仍需端看市場需求起色以及廠家策略而定，廠家确實有意識的調整十至十一月産量，TOPCon 主流瓦數供應部分出現緊張。"
